346股獲買入評(píng)級(jí) 最新:豪悅護(hù)理
【21:09 澤璟制藥(688266)：商業(yè)化產(chǎn)品加速放量 創(chuàng)新管線深化布局】 8月28日給予澤璟制藥-U(688266)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及評(píng)級(jí)：預(yù)計(jì)24-26 年公司收入分別為5.78/10.63/19.02 億元，同比增長(zhǎng)49.6%/ 83.8%/ 79.0%。2024 年公司催化較多，看好商業(yè)化產(chǎn)品加速放量、杰克替尼獲批及自免適應(yīng)癥臨床推進(jìn)催化、創(chuàng)新產(chǎn)品數(shù)據(jù)披露。維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A級(jí)投評(píng)級(jí)、1次”買入”評(píng)級(jí)。 【21:09 林洋能源(601222)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 智能+新能源+儲(chǔ)能三大板塊協(xié)同推進(jìn)】 8月28日給予林洋能源(601222)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及估值： 維持盈利預(yù)測(cè)，維持“買入”評(píng)級(jí)。公司智能電表、新能源、儲(chǔ)能三大業(yè)務(wù)板塊協(xié)同推進(jìn)，有望持續(xù)受益于全球電網(wǎng)及新能源建設(shè)。該機(jī)構(gòu)維持公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為11.94、13.81、15.80 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.58、0.67、0.77 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為11、10、9 倍。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【21:09 匯川技術(shù)(300124)：新能源車業(yè)務(wù)高增 工控龍頭韌性十足】 8月28日給予匯川技術(shù)(300124)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為54/68/80 億元，同比增長(zhǎng)14%、25%、19%。截止8 月28 日市值對(duì)應(yīng)24、25 年P(guān)E 估值分別是21/17 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)迭代變化風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；環(huán)保及安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評(píng)級(jí)、6次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【21:09 探路者(300005)：戶外主業(yè)與G2TOUCH增長(zhǎng)共振】 8月28日給予探路者(300005)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 維持盈利預(yù)測(cè)，維持24-26 年收入預(yù)測(cè)17.46/20.11/22.80 億元；維持24-26 年歸母凈利預(yù)測(cè)1.80/2.37/2.76 億元；對(duì)應(yīng)24-26EPS 0.20/0.27/0.31 元。2024 年8 月27 日收盤價(jià)5.44 元對(duì)應(yīng)24/25/26 年 PE 分別為27/20/17X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【21:09 兔寶寶(002043)：板材主業(yè)表現(xiàn)亮眼 加碼中期分紅】 8月28日給予兔寶寶(002043)買入評(píng)級(jí)。 根據(jù)2024 年8 月27 日收盤價(jià)測(cè)算，假設(shè)取前三年分紅比例均值70.6%，根據(jù)該機(jī)構(gòu)2024 年的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司全年股息率有望達(dá)到6.3%。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：公司為國(guó)內(nèi)板材龍頭，具備品牌、渠道、產(chǎn)品、供應(yīng)鏈等多重優(yōu)勢(shì)。一方面，公司堅(jiān)持渠道下沉、多渠道布局，逐步挖掘家具廠、鄉(xiāng)鎮(zhèn)渠道等增量空間，未來業(yè)績(jī)成長(zhǎng)可期；另一方面，公司基于優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)金流及凈利潤(rùn)，在需求下行期中維持較高業(yè)績(jī)韌性，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為后續(xù)有望繼續(xù)保持每年高比例分紅。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入為101.5/112.0/123.1 億元，歸母凈利潤(rùn)為6.9/8.3/9.8 億元，EPS 為0.8/1.0/1.2 元，對(duì)應(yīng)PE 為11.0/9.2/7.8倍，首次覆蓋，給予“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)需求超預(yù)期下滑；原材料價(jià)格大幅上漲；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；鄉(xiāng)鎮(zhèn)、家具廠等多渠道拓展不及預(yù)期；應(yīng)收賬款減值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【21:04 好太太(603848)：修煉內(nèi)功、強(qiáng)化線上線下業(yè)務(wù)協(xié)同 期待H2經(jīng)營(yíng)改善】 8月28日給予好太太(603848)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【21:04 索菲亞(002572)：Q2盈利能力表現(xiàn)超預(yù)期 整裝+米蘭納保持快速成長(zhǎng)】 8月28日給予索菲亞(002572)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)44次買入評(píng)級(jí)、15次增持評(píng)級(jí)、7次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【21:04 山西汾酒(600809)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：主動(dòng)調(diào)整順應(yīng)變化 行穩(wěn)致遠(yuǎn)】 8月28日給予山西汾酒(600809)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司是為數(shù)不多的能夠同時(shí)在次高端、中高端和百元以下光瓶酒等各個(gè)價(jià)位均形成較大體量的酒企，且汾酒強(qiáng)大的品牌力是其在白酒行業(yè)內(nèi)卷激烈的存量時(shí)代保持有效增長(zhǎng)的關(guān)鍵。隨著公司在長(zhǎng)江以南市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)有效突破，愈發(fā)完善的全國(guó)化布局將助力公司行穩(wěn)致遠(yuǎn)。該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為385.54/456.09/534.08 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為126.07/146.57/169.75 億元， EPS 分別為10.33/12.01/13.91 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為17/15/13 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）消費(fèi)力下行抑制行業(yè)需求；2）宏觀經(jīng)濟(jì)大幅波動(dòng)；3）行業(yè)政策發(fā)生變化；4）營(yíng)銷工作執(zhí)行效果不達(dá)預(yù)期；5）價(jià)格改革的市場(chǎng)預(yù)期引發(fā)波動(dòng)；6）食品安全風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)48次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次買入-A評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買入“評(píng)級(jí)。 【21:04 廣西能源(600310)：各電源盈利能力均回升新能源前景廣闊】 8月28日給予廣西能源(600310)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：考慮到風(fēng)電裝機(jī)低于預(yù)期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2025 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為1.22、3.09 億元（原值為1.42、3.79 億元），新增2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為4.47億元。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為42、17、11 倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)影響火電成本、海風(fēng)裝機(jī)建設(shè)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【21:04 學(xué)大教育(000526)：因材施教 由學(xué)而大】 8月28日給予學(xué)大教育(000526)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資建議 風(fēng)險(xiǎn)提示： 公司網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張節(jié)奏不及預(yù)期；2、公司招生規(guī)模不及預(yù)期；3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇；4、盈利預(yù)測(cè)假設(shè)不成立或不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【21:00 乖寶寵物(301498)：自有品牌維持穩(wěn)步增長(zhǎng) 盈利能力持續(xù)上行】 8月28日給予乖寶寵物(301498)買入評(píng)級(jí)。 維持“買入”評(píng)級(jí)。公司自有品牌“麥富迪”已初具品牌力及消費(fèi)者粘性，報(bào)告期內(nèi)依然維持了較高的營(yíng)銷費(fèi)用投放，24H1 銷售費(fèi)用為4.62 億元，同比+43.7%，銷售費(fèi)用率為19.0%，同比+3.47pct（公司Q2 起將部分現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)用計(jì)入銷售費(fèi)用）。預(yù)計(jì)公司自有品牌營(yíng)收未來三年仍有望保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，公司后續(xù)產(chǎn)能儲(chǔ)備充足，IPO 募投項(xiàng)目聚焦高端主糧，將帶動(dòng)公司毛利率上行。由于公司24-26 年需計(jì)提現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)用及股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，故該機(jī)構(gòu)同步上調(diào)銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用，下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.5/60.2/70.6億元，同比+19%/+17%/+17%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.6/6.7/8.0 億元（原24-26 年盈利預(yù)測(cè)為6.2/7.5/9.0 億元），同比+30%/+21%/+19%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為35X/29X/25X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；新品推廣不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)36次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持-A評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)。 【21:00 華峰測(cè)控(688200)：下游需求回暖 業(yè)績(jī)拐點(diǎn)已現(xiàn)】 8月28日給予華峰測(cè)控(688200)買入評(píng)級(jí)。 維持盈利預(yù)測(cè)，維持“買入”評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)24-26 年歸母凈利潤(rùn)分別為3.24、4.02、5.19億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)24-26 年P(guān)E 分別為35X、28X、22X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：半導(dǎo)體行業(yè)周期風(fēng)險(xiǎn)；核心技術(shù)被趕超或替代的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)；新領(lǐng)域拓展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)等。（注：文中數(shù)據(jù)均來自公司公告及公開信息。） 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【21:00 中新集團(tuán)(601512)：營(yíng)收利潤(rùn)有所下降 多平臺(tái)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)加速推進(jìn)】 8月28日給予中新集團(tuán)(601512)買入評(píng)級(jí)。 營(yíng)收利潤(rùn)有所下降，毛利率改善凈利率承壓，維持“買入”評(píng)級(jí)中新集團(tuán)發(fā)布2024 年中期報(bào)告。公司上半年?duì)I業(yè)收入為15.11 億元，同比-20.9%；歸母凈利潤(rùn)為5.62 億元，同比-27.1%；經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流5.57 億元，同比+64.0%；毛利率和凈利率分別+9.4pct、-6.2pct 至62.0%、41.2%，投資凈收益1.18 億元，同比-44.7%?？紤]園區(qū)開發(fā)受市場(chǎng)下行影響，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026年歸母凈利潤(rùn)分別為11.7、12.6、14.0 億元（原值為14.3、15.5、16.8 億元），EPS分別為0.78、0.84、0.94 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為8.5、8.0、7.1 倍，公司“一體兩翼”業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，新興業(yè)務(wù)有望持續(xù)增厚業(yè)績(jī)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)、新能源業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 【21:00 愛施德(002416)：24H1盈利同比大幅提升 業(yè)務(wù)“減負(fù)”激發(fā)資產(chǎn)活力！】 8月28日給予愛施德(002416)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年?duì)I業(yè)收入分別為994.56/ 1078.61/1160.88 億元，歸母凈利潤(rùn)7.10/ 8.21/ 9.74 億元，對(duì)應(yīng)PE 為16.81/ 14.53/12.25x；看好公司在數(shù)字化分銷及零售領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，且其作為對(duì)榮耀持股比例最大的渠道戰(zhàn)略伙伴，未來有望受益于榮耀I(xiàn)PO 帶來的分紅收益及持股價(jià)值提升，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：手機(jī)分銷不及預(yù)期，原材料價(jià)格波動(dòng)，新業(yè)務(wù)開拓相關(guān)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【21:00 京東方A(000725)：產(chǎn)品技術(shù)持續(xù)落地 盈利能力大幅上升】 8月28日給予京東方A(000725)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：在產(chǎn)業(yè)需求逐漸恢復(fù)的背景下，該機(jī)構(gòu)看好公司受益面板行業(yè)周期反轉(zhuǎn)與快速布局MLED 賽道，該機(jī)構(gòu)維持此前盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為45.5/90.4/155 億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 分別為31/16/9 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：在建項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；顯示面板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【20:49 科威爾(688551)：業(yè)績(jī)短期承壓 看好測(cè)試電源的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善】 8月28日給予科威爾(688551)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【20:49 洛陽(yáng)鉬業(yè)(603993)：世界級(jí)礦山達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo) 銅價(jià)上漲利潤(rùn)顯著增長(zhǎng)】 8月28日給予洛陽(yáng)鉬業(yè)(603993)買入-A評(píng)級(jí)。 投資建議：： 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求不及預(yù)期，商品價(jià)格大幅波動(dòng)，項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)32次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【20:49 盾安環(huán)境(002011)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：經(jīng)營(yíng)質(zhì)量持續(xù)提升 新能車熱管理業(yè)務(wù)加速成長(zhǎng)】 8月28日給予盾安環(huán)境(002011)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)。上半年受原材料漲價(jià)及產(chǎn)品降價(jià)等因素影響，公司毛利率同比下降1.2pcts 至18%，但得益于銷售期間費(fèi)用率的有效控制，尤其是財(cái)務(wù)費(fèi)用同比下降近0.4pcts 至-0.2%，公司2024 年財(cái)務(wù)費(fèi)用歷史首次下降至負(fù)值，內(nèi)部提效控費(fèi)成果顯著。 該機(jī)構(gòu)小幅下調(diào)公司2024-2026 年的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)分別可實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.4/11.3/13.1億元（原值為10.08/12.22/14.12 億元），同比+27%/+20%/+16%，對(duì)應(yīng)當(dāng)前市盈率分別為11/9/8 倍，維持買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；下游客戶拓展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【20:49 山西汾酒(600809)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：淡季調(diào)結(jié)構(gòu)去庫(kù)存 錨定全年目標(biāo)推進(jìn)】 8月28日給予山西汾酒(600809)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：錨定全年目標(biāo)推進(jìn)，維持“買入”評(píng)級(jí)考慮到消費(fèi)弱復(fù)蘇， 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為383.38/441.40/507.75 億元，同比分別增長(zhǎng)20.08%/15.13%/15.03%，歸母凈利潤(rùn)分別為129.32/150.12/174.16 億元，同比分別增長(zhǎng)23.89%/16.09%/16.02%，對(duì)應(yīng)三年CAGR 為18.61%，對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 估值分別為17/14/12X。鑒于公司品類與產(chǎn)品矩陣優(yōu)勢(shì)明顯，全國(guó)化延續(xù)推進(jìn)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：白酒消費(fèi)力不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)47次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次買入-A評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買入“評(píng)級(jí)。 【20:49 云鋁股份(000807)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：產(chǎn)量大幅提升 Q2歸母凈利潤(rùn)同比+115%】 8月28日給予云鋁股份(000807)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：考慮鋁價(jià)波動(dòng)情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為49.07/55.31/61.60 億元，同比+24%/+13%/+11%；EPS 分別為1.42/1.60/1.78 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為8.49/7.53/6.76 倍，考慮公司產(chǎn)量增加明顯，長(zhǎng)期綠電鋁優(yōu)勢(shì)突出，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）鋁價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）氧化鋁及電力成本大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)；（3）產(chǎn)量恢復(fù)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；（4）限產(chǎn)停產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；（5）研究報(bào)告使用的數(shù)據(jù)或資料更新不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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