106股獲買入評(píng)級(jí) 最新:三維化學(xué)
3月27日給予三維化學(xué)(002469)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅波動(dòng)，工程訂單結(jié)算速度不及預(yù)期，石油化工行業(yè)景氣度超預(yù)期下滑。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【21:57 華新水泥(600801)：非水泥板塊量增帶動(dòng)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)提升 海外連攻數(shù)城 利潤(rùn)釋放正當(dāng)時(shí)】 3月27日給予華新水泥(600801)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司水泥價(jià)格推漲不及預(yù)期、水泥需求不及預(yù)期、煤炭成本上漲等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【21:57 北新建材(000786)：“一體”保持韌性、“兩翼”加速發(fā)展 境外收入高增】 3月27日給予北新建材(000786)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司加快推進(jìn)“一體兩翼，全球布局”戰(zhàn)略，長(zhǎng)期價(jià)值顯著。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)25-27年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)45.31/52.34/60.40 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為2.68/3.10/3.57 元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；原材料價(jià)格漲幅超預(yù)期；涂料業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【21:57 中聯(lián)重科(000157)：農(nóng)機(jī)板塊及海外市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼 盈利能力再上臺(tái)階】 3月27日給予中聯(lián)重科(000157)買入評(píng)級(jí)。 下調(diào)25-26 年盈利預(yù)測(cè)，新增27 年盈利預(yù)測(cè)，維持“買入”評(píng)級(jí)?？紤]到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)以及工程機(jī)械下游需求不確定性，該機(jī)構(gòu)下調(diào)25-26 年盈利預(yù)測(cè)，新增27 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)25-27 年歸母凈利潤(rùn)分別為48.49、63.00、78.41 億（原25-26 年盈利預(yù)測(cè)分別為53.94、66.86 億），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)25-27 年P(guān)E 分別為14X、 10X、8X，相較同行業(yè)可比公司三一重工、恒立液壓等公司估值仍較低，預(yù)計(jì)未來三年公司業(yè)績(jī)?cè)鏊儆型３衷?0%以上，因此維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次買入”評(píng)級(jí)。 【21:12 中國(guó)銀行(601988)：息差降幅收窄 其他非息高增】 3月27日給予中國(guó)銀行(601988)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：預(yù)計(jì)公司25/26 年歸母凈利潤(rùn)增速分別為2.08%/3.00%，EPS 分別為0.77/0.79 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)25/26 年P(guān)E 分別為7.12X/6.90X，對(duì)應(yīng)25/26 年P(guān)B 分別為0.62X/0.58X，綜合考慮公司歷史PB（LF）估值中樞和基本面情況，給予24 年P(guān)B 估值0.7X，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值5.72 元/股，按照當(dāng)前AH 溢價(jià)比例，H 股合理價(jià)值4.82港幣/股，均維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)超預(yù)期下滑；（2）存款成本上升超預(yù)期；（3）國(guó)際經(jīng)濟(jì)及金融風(fēng)險(xiǎn)超預(yù)期；（4）政策調(diào)控力度超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【21:12 中信證券(600030)：境內(nèi)外龍頭優(yōu)勢(shì)顯著 業(yè)績(jī)回暖杠桿提升】 3月27日給予中信證券(600030)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。順周期修復(fù)疊加資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性提升保障市場(chǎng)活躍度，頭部券商在建設(shè)一流投資銀行的過程中更加受益。公司多項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)居行業(yè)第一，國(guó)際化布局領(lǐng)先，綜合優(yōu)勢(shì)突出。預(yù)計(jì)公司2025-2026 年EPS 為1.98/2.2 元，鑒于近五年P(guān)B 中樞1.3-1.8 倍，給予2025年1.6 倍PB 估值，A 股合理價(jià)值為32.93 元/股，鑒于AH 溢價(jià)對(duì)應(yīng)H股合理價(jià)值26.36 港幣/股，維持A、H 股“買入”評(píng)級(jí)。（HKD/CNY=0.93） 風(fēng)險(xiǎn)提示。經(jīng)濟(jì)下行超預(yù)期，行業(yè)政策變動(dòng)，權(quán)益及債券市場(chǎng)波動(dòng)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【21:12 中遠(yuǎn)海能(600026)：持續(xù)高比例分紅 關(guān)注產(chǎn)油國(guó)增產(chǎn)改善中期需求】 3月27日給予中遠(yuǎn)海能(600026)買入評(píng)級(jí)。 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“買入”評(píng)級(jí)?？紤]地緣擾動(dòng)對(duì)中小油輪的潛在影響，下調(diào)中小型油輪運(yùn)價(jià)假設(shè)，維持VLCC 船5、6 萬美元/天假設(shè)，2025-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)由56、69 億元下調(diào)至44、49 億元。假設(shè)2027 年VLCC 運(yùn)價(jià)8 萬美元/天，中小船運(yùn)價(jià)穩(wěn)定， 則盈利預(yù)測(cè)65 億元。公司重置成本約為573 億元，最新P/NAV 為0.95 倍，對(duì)標(biāo)同類型公司招商輪船P/NAV 為0.90 倍，招商南油為1.02 倍，估值相對(duì)合理，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：歐洲重新購(gòu)買俄油；中國(guó)需求低于預(yù)期；產(chǎn)油國(guó)增產(chǎn)計(jì)劃兌現(xiàn)不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【21:02 平煤股份(601666)：量?jī)r(jià)齊跌致業(yè)績(jī)波動(dòng) 看好產(chǎn)銷量恢復(fù)及外延式發(fā)展】 3月27日給予平煤股份(601666)買入評(píng)級(jí)。 投資分析意見：由于下游需求較弱、焦煤價(jià)格下跌，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司25-26 年盈利預(yù)測(cè)，由30.29、31.75 下調(diào)至16.98、17.91 億，新增27 年盈利預(yù)測(cè)18.65 億，預(yù)計(jì)25-27 年EPS為0.69、0.72 和0.75 元；對(duì)應(yīng)PE 為13、12、12 倍，與山西焦煤、潞安環(huán)能、永泰能源、山西焦化、盤江股份、上海能源6 家主要焦煤公司相比，可比公司25 年平均PE 約為17 倍，公司有29%的折價(jià)，且公司未來在新疆有產(chǎn)能增長(zhǎng)，因此維持公司“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行，導(dǎo)致煤炭需求下滑，公司煤炭產(chǎn)品價(jià)格下滑。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【20:12 中國(guó)太保(601601)：NBV高增且投資靚麗 助推業(yè)績(jī)強(qiáng)勁表現(xiàn)】 3月27日給予中國(guó)太保(601601)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次"強(qiáng)烈推薦"評(píng)級(jí)。 【20:12 五糧液(000858)：全面改革勇毅破局 期待運(yùn)營(yíng)創(chuàng)新落地】 3月27日給予五糧液(000858)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：行業(yè)低谷既是酒企降速調(diào)整的壓力期，也是不破不立、干事創(chuàng)業(yè)的機(jī)遇期，期待公司通過破釜沉舟的營(yíng)銷體系改革，推動(dòng)營(yíng)銷運(yùn)營(yíng)煥發(fā)新機(jī)。該機(jī)構(gòu)微調(diào)2024~26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為323/343/383 億元（前值322/345/386 億元），對(duì)應(yīng)PE 為16/15/14X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀表現(xiàn)不及預(yù)期、高端競(jìng)爭(zhēng)加劇而需求疲弱、渠道改革進(jìn)程偏慢。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、4次“買入”投資評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【20:07 中國(guó)移動(dòng)(600941)：業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng) 強(qiáng)化AI布局】 3月27日給予中國(guó)移動(dòng)(600941)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年?duì)I業(yè)收入為10708/10981/11259億元，同比增長(zhǎng)2.9%/2.6%/2.5%，歸母凈利潤(rùn)1450/1512/1565 億元，同比增長(zhǎng)4.8%/4.3%/3.5%。公司資本開支穩(wěn)健，股東回報(bào)持續(xù)提升，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：資本開支增加，C 端業(yè)務(wù)降價(jià)，分紅率增長(zhǎng)速度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【20:07 久立特材(002318)：復(fù)合管兌現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng) 關(guān)注產(chǎn)品高端化進(jìn)程】 3月27日給予久立特材(002318)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅上漲，影響產(chǎn)品銷量；下游需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【20:02 北鼎股份(300824)：外銷表現(xiàn)亮眼 內(nèi)銷穩(wěn)定增長(zhǎng)】 3月27日給予北鼎股份(300824)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：考慮到公司24 年經(jīng)營(yíng)恢復(fù)趨勢(shì)較好，海外增速亮眼，展望25 年利潤(rùn)水平有望進(jìn)一步修復(fù)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為0.85/0.97/1.09 億元，同比+21.8%/+15.1%/+12.1%，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：拓品不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，原材料價(jià)格波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【20:02 中國(guó)聯(lián)通(600050)：算力投資加速 AI驅(qū)動(dòng)成長(zhǎng)】 3月27日給予中國(guó)聯(lián)通(600050)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年?duì)I業(yè)收入為4014/4314/4534 億元，同比增長(zhǎng)5.3%/5.1%/5.1%，歸母凈利潤(rùn)99.2/106.9/113.1 億元，同比增長(zhǎng)9.8%/7.8%/5.7%。公司算力業(yè)務(wù)加速成長(zhǎng)，有望開辟全新增長(zhǎng)曲線，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：C 端業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，算力投入不及預(yù)期，基站折舊風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【19:57 卓越新能(688196)：從危到機(jī) 酯基生物柴油龍頭的進(jìn)擊之路！】 3月27日給予卓越新能(688196)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：伴隨公司海外自主銷售網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)逐步兌現(xiàn)、副產(chǎn)物漲價(jià)行情下的顯著業(yè)績(jī)?cè)龊?，以及考慮到公司5 萬噸脂肪醇項(xiàng)目存在投產(chǎn)預(yù)期，該機(jī)構(gòu)假設(shè)新項(xiàng)目產(chǎn)能爬坡與產(chǎn)銷順利，則公司利潤(rùn)有望實(shí)現(xiàn)快步增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為1.57、6.34、7.92 億元，同比+99.1%、+304.8%、+25.0%，對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.30、5.28、6.60 元，首次覆蓋給予“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推進(jìn)不及預(yù)期、原材料價(jià)格大幅波動(dòng)、貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)、生物柴油副產(chǎn)物價(jià)格大幅回調(diào)、脂肪醇等項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:43 江波龍(301308)：價(jià)格前高后低 海外業(yè)務(wù)高增】 3月27日給予江波龍(301308)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：價(jià)格拐點(diǎn)將至，維持“買入”評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求復(fù)蘇不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，存儲(chǔ)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【19:43 恒立液壓(601100)：勇立潮頭 線性驅(qū)動(dòng)再造新恒立】 3月27日給予恒立液壓(601100)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:43 華能國(guó)際(600011)：2024年火電業(yè)績(jī)同比改善 新增裝機(jī)7.8GW】 3月27日給予華能國(guó)際(600011)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：根據(jù)最新業(yè)績(jī)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年?duì)I業(yè)收入分別為1071/1140/1181 億港元，歸母凈利潤(rùn)分別為144/150/155 億港元，對(duì)應(yīng)PE 為6/6/6X。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為2025煤價(jià)有望下降，公司業(yè)績(jī)有望保持穩(wěn)健，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推進(jìn)不及預(yù)期；新增裝機(jī)不及預(yù)期；煤炭?jī)r(jià)格大幅上漲；電價(jià)下調(diào)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇；棄風(fēng)棄光率提升超預(yù)期；減值風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:43 中聯(lián)重科(000157)：2024年業(yè)績(jī)維穩(wěn) 板塊Β×公司Α持續(xù)】 3月27日給予中聯(lián)重科(000157)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年?duì)I收分別為531/623/719 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為49/60/72 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為14/11/9X。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為隨著工程機(jī)械海外景氣持續(xù)及國(guó)內(nèi)回暖（預(yù) 計(jì)2025 年內(nèi)銷同比持平轉(zhuǎn)正，外銷同比+20%），公司業(yè)務(wù)中高占比的混凝+起重有望充分受益而獲得彈性，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)行業(yè)需求不及預(yù)期；海外市場(chǎng)拓展不及預(yù)期；海外政策風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回款風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次買入”評(píng)級(jí)。 【19:32 歌爾股份(002241)：24年業(yè)績(jī)符合預(yù)告 重視AI+AR眼鏡新品周期】 3月27日給予歌爾股份(002241)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：根據(jù)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)最新進(jìn)展，該機(jī)構(gòu)適當(dāng)調(diào)整收入預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-27年收入分別為1034/1319/1636 億元（此前2025-26 年對(duì)應(yīng)1200/1443 億元），歸母凈利潤(rùn)為35/45/57 億元（此前2025-26 年對(duì)應(yīng)35/45 億元），對(duì)應(yīng)PE 估值27/21/17倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示事件：下游需求不及預(yù)期；新產(chǎn)品推出不及預(yù)期；研報(bào)使用的信息更新不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”的投評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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