47公司獲得增持評級-更新中
3月28日給予中國重汽(000951)增持評級。 投資建議：該機構預計公司2025-2027 年實現歸母凈利潤17.06/20.55/22.95 億元。對應PE 分別為14.18/11.77/10.54 倍，維持“增持”評級。 風險提示：原材料價格波動風險；行業(yè)競爭加劇風險；海外拓展不及預期的風險。 該股最近6個月獲得機構6次買入評級、3次增持評級、2次推薦評級、2次強烈推薦評級、1次強推評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【20:07 廣州酒家(603043)：營收平穩(wěn)增長 餐飲保持韌性】 3月28日給予廣州酒家(603043)增持評級。 盈利預測與投資建議：公司持續(xù)推動“餐飲+食品”雙主業(yè)高質量協同發(fā)展，深耕市場優(yōu)化渠道助力銷售業(yè)績保持增長。2025 年是雙春年和月餅大年，婚宴場景復蘇加快餐飲業(yè)務回暖進程，中秋國慶假期送禮需求支撐月餅銷量，公司2025 年業(yè)績預計將迎來邊際改善。由于2024 年整體業(yè)績低于預期，該機構調整公司盈利預測，預計公司2025-2027 年歸母凈利潤為5.69/6.47/7.25 億元（更新前2025-2026 年歸母凈利潤為6.88/7.54 億元），同比增長15.26%/13.64%/12.01%，對應EPS 為1.00/1.14/1.27 元/股,3 月27 日股價對應PE 為16.55/14.56/13.00倍，維持公司“增持”評級。 風險因素：宏觀經濟下行風險、食品安全風險、產能釋放與銷量增長不匹配風險。 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級。 【20:07 招商銀行(600036)：零售客戶數和AUM保持較快增長】 3月28日給予招商銀行(600036)增持評級。 盈利預測與投資建議：考慮到銀行業(yè)發(fā)展大環(huán)境，結合招商銀行自身的特點，該機構認為招商銀行存款成本優(yōu)勢，仍有望助力業(yè)績的穩(wěn)定，而資本實力雄厚，有助于未來資產規(guī)模的穩(wěn)定擴張，資產質量相對優(yōu)異，零售貸款風險短期或有波動。另外，招商銀行零售金融業(yè)務的經營韌性較高，在未來財富管理相關業(yè)務銷售規(guī)模逐步回升的條件下，零售端財富管理相關的手續(xù)費凈收入或將逐步企穩(wěn)。疊加金融科技的賦能，該機構認為招商銀行整體經營效率或有望穩(wěn)步提升。該機構小幅調低了2025-2026 年的盈利預測，并引入2027 年盈利預測，測算的公司2025 年-2027 年營收同比增速為0.86%/4.47%和2.79%，凈利潤同比增速為2.91%/4.15%和3.49%。綜合考慮公司的業(yè)務發(fā)展情況以及估值等因素，維持公司增持評級。按照3 月27 日收盤價43.26 元/股，對應的招商銀行2025 年-2027 年的PB 估值分別為0.99 倍/0.89 倍/0.84 倍。 風險因素：銀行業(yè)整體受宏觀經濟、貨幣政策以及監(jiān)管政策的影響較大，經濟以及相關政策的變動，都將對銀行的經營產生重要影響。 該股最近6個月獲得機構19次買入評級、13次增持評級、6次強烈推薦評級、4次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、1次買入”評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【19:47 綠的諧波(688017)：公司發(fā)布2024年度業(yè)績快報 營收保持增長趨勢】 3月28日給予綠的諧波(688017)增持評級。 投資建議： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構6次增持評級、2次買入評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持-A評級、1次“增持”投資評級。 【19:47 國聯民生(601456)：業(yè)績短期承壓 期待戰(zhàn)略投入成效】 3月28日給予國聯民生(601456)增持評級。 維持“增持”評級，維持目標價 14.05元，對應 2025 年xPB。公司2024 年營收/歸母凈利潤26.8/4.0 億元，同比-9.2%/-40.8%，其中Q4單季歸母凈利潤0.02 億元，較去年同期扭虧；加權平均ROE 同比-1.70pct 至2.19%。公司整合民生證券事項加速推進，并購為長期發(fā)展蓄勢，期待兼并成效?？紤]并表民生證券，該機構上調公司25-26 年盈利預測EPS 至0.19/0.24 元（前值為0.13/0.15 元），新增27 年盈利預測EPS0.27 元，維持目標價14.05 元，對應2025 年1.41xPB，維持“增持”評級。 風險提示：權益市場大幅波動；并購整合效果不及預期。 該股最近6個月獲得機構8次買入評級、5次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次推薦評級。 【19:47 華電國際(600027)：經營主業(yè)延續(xù)修復 資產減值顯著收窄】 3月28日給予華電國際(600027)增持評級。 風險提示：上網電價不及預期，煤價超預期，資產收購進度及方案不及預期，大額資產減值等。 該股最近6個月獲得機構7次買入評級、3次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。 【19:47 山東黃金(600547)：資源量大幅增加 成本上漲影響業(yè)績】 3月28日給予山東黃金(600547)增持評級。 盈利預測與估值： 風險提示：行業(yè)下游需求低于預期，聯儲降息不及預期等。 該股最近6個月獲得機構5次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入評級、1次買入-A評級。 【19:47 華潤雙鶴(600062)：產品結構持續(xù)優(yōu)化 女性健康和腫瘤業(yè)務增長顯著】 3月28日給予華潤雙鶴(600062)增持評級。 投資建議： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構1次跑贏行業(yè)評級、1次增持評級。 【19:22 光大證券(601788)：扣非凈利潤同比+61% 看好市場回暖下公司財富管理業(yè)務釋放業(yè)績】 3月28日給予光大證券(601788)增持評級。 投資分析意見：上調25-26E 盈利預測，新增27E 盈利預測，維持增持評級。考慮到報告期公司管理費用同比下滑且公司公告已完成DeepSeek 私有化部署，后續(xù)運營成本有望顯著降低，該機構下調公司費用率假設，從而上調公司盈利預測，預計光大證券25-27E 實現凈利潤36.6、40.1、44.1 億元（原25-26E 預測32.6、34.6 億元），同比分別+20%、+10%、+10%。公司控股股東光大集團由財政部&中央匯金發(fā)起設立，公司作為集團內唯一具有證券牌照的核心子公司，有望在"一個光大"戰(zhàn)略框架下打造區(qū)別于純券商同業(yè)的產融協同標桿，維持光大證券增持評級。 風險提示：資本市場改革不及預期，對A 股市場流動性提振效果不及預期；市場大幅下跌，新發(fā)基金和基金規(guī)模增長乏力；關注公司重大訴訟對業(yè)績的影響，2024 年4 月10 日，光大證券受到證監(jiān)會江蘇監(jiān)管局出具警示函監(jiān)管措施。 該股最近6個月獲得機構1次增持評級。 【19:22 中國神華(601088)：煤炭業(yè)務承壓 發(fā)電業(yè)務改善】 3月28日給予中國神華(601088)增持評級。 投資建議： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構22次買入評級、14次增持評級、3次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級。 【19:17 堅朗五金(002791)：地產調整影響暫存 海外拓展持續(xù)推進】 3月28日給予堅朗五金(002791)增持評級。 投資建議：該機構預測公司2025-2027 年歸母凈利潤為1.42/2.02/2.89 億元，同比增速58.17%/42.01%/42.85%，對應EPS 分別為0.40/0.57/0.82 元，最新收盤價對應3 年PE分別為57.81x/40.71x/28.50x，維持“增持”評級。 風險提示：宏觀環(huán)境波動風險、行業(yè)競爭加劇、應收賬款風險、解禁風險。 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、2次推薦評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【18:07 聯瑞新材(688300)：全年業(yè)績高增 高階產品持續(xù)放量】 3月28日給予聯瑞新材(688300)增持評級。 風險提示：1）下游需求、項目建設及新產能爬坡等不及預期；2）國內競爭加劇，硅微粉等主要產品價格下滑；3）原材料及能源成本大幅波動；4）新產品研發(fā)不及預期。 該股最近6個月獲得機構6次增持評級、4次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級、1次買入-B評級。 【18:07 華陽國際(002949)：主業(yè)推進“設計+科技” 積極拓展新業(yè)務】 3月28日給予華陽國際(002949)增持評級。 投資建議：該機構預計公司2024-2026 年實現營業(yè)收入12.36/12.88/14.34 億元，歸母凈利潤1.45/1.75/2.01 億元。3 月27 日收盤價對應PE 分別為22.03/18.21/15.87 倍，維持“增持”評級。 風險提示：宏觀經濟波動風險，技術推進不及預期，市場競爭格局惡化。 該股最近6個月獲得機構1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【18:07 天味食品(603317)：業(yè)績符合預期 內生外延驅動增長】 3月28日給予天味食品(603317)增持評級。 投資評級與估值：基本維持25-26 年盈利預測，新增27 年盈利預測，預測25-27 年歸母凈利潤分別為7.22、8.13、9.15億（25-26 年前次為7.2 億、8.0 億），同比增長15%、13%、13%，當前市值對應25-27 年PE 分別為20x、18x、16x，維持增持評級。長期來看，該機構認為自上市以來，公司戰(zhàn)略規(guī)劃與經營效率逐步捋清與優(yōu)化，在人才建設、薪酬激勵、營銷架構、品牌品類策略等方面做了全面的梳理提升，逐步從過去的粗放式向精細化運作過渡，處于改善通道，建議把握內部經營效率邊際優(yōu)化的布局機會。 該股最近6個月獲得機構9次增持評級、8次買入評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次強烈推薦評級、1次“買入”投資評級。 【18:07 九陽股份(002242)：核心品類表現承壓 外銷較弱影響利潤水平】 3月28日給予九陽股份(002242)增持評級。 投資建議：公司內銷核心品類增速有所修復。隨著內需的逐步好轉及核心品類銷售的進一步修復，公司收入業(yè)績或將逐步向好，根據公司年報，該機構新增27 年預測，預計25-27 年公司歸母凈利潤為2.4/3.2/4.1 億元（前值25-26 年2.4/3.2 億元），對應動態(tài)PE 為32.9x/24.6x/19.5x，維持“增持”評級。 風險提示：原材料價格波動風險；市場競爭風險；替代產品風險；匯率風險；新品銷售和推出不及預期等。 該股最近6個月獲得機構6次增持評級、2次買入評級、2次買入-A的投評級、1次“增持”投資評級。 【18:07 中信銀行(601998)：息差韌性強 資產質量穩(wěn)】 3月28日給予中信銀行(601998)增持評級。 盈利預測、估值與評級。2024 年是《中信銀行2024-2026 年發(fā)展規(guī)劃》的開局之年，公司經營發(fā)展延續(xù)向上向好態(tài)勢，資產質量持續(xù)夯實。結合年報披露及轉債轉股情況，下調公司2025-26 年EPS 預測至1.25/1.29 元，前值為1.34/1.39元，新增2027 年EPS 預測為1.33 元，當前股價對應PB 估值分別為0.55/0.51/0.48 倍。公司2024 年將分紅比例提升至30%以上，有助于提高股息回報，增強投資者信心，當前股息率4.9%。維持“增持”評級。 風險提示：如果宏觀經濟超預期下行，可能增加大額風險暴露的潛在風險。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、3次增持評級、2次推薦評級。 【18:07 中國國航(601111)2024年報點評：國際線恢復、客座率大幅回升 利潤明顯改善】 3月28日給予中國國航(601111)增持評級。 盈利預測與投資評級：該機構預計公司2025-2027 年實現歸母凈利53.92、78.91、101.00 億元，同比分別+2372.2%、+46.3%、+28.0%，對應每股收益分別為0.31、0.45、0.58 元，3 月27 日收盤價對應PE分別為24.56、16.78、13.11 倍。公司國際線仍在恢復中，供需關系持續(xù)改善，供給放緩確定性較強，看好需求回升、票價上漲帶來的未來盈利持續(xù)改善，維持公司“增持”評級。 風險因素：出行需求不及預期，票價漲幅不及預期，油價大幅上漲風險，人民幣大幅貶值風險。 該股最近6個月獲得機構8次增持評級、2次買入評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【18:07 中國國航(601111)：2024年業(yè)績持續(xù)改善 靜待盈利釋放】 3月28日給予中國國航(601111)增持評級。 投資分析意見：考慮年初以來國內及國際航空票價均呈現同比下滑，調整國內扣油票價同比漲幅假設至2%（原假設為4%），調整后2025-2026E 盈利預測為43.05 億元、70.10億元（原盈利預測為61.31/93.04 億元），新增2027E 盈利預測為92.65 億元。中國國航是國內唯一載旗航，航線、時刻等資源稟賦具備優(yōu)勢，短期盈利能力受國內商務需求和國際遠程航線恢復不完全、寬體機利用率不足影響，但隨著市場需求進一步復蘇，航空市場供需結構有望改善并帶動公司收益水平提升，維持“增持”評級。 該股最近6個月獲得機構8次增持評級、2次買入評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【18:07 南方航空(600029)2024年報點評：票價拖累客運業(yè)務增利 貨運業(yè)務實現高增】 3月28日給予南方航空(600029)增持評級。 盈利預測與投資評級：該機構預計公司2025-2027 年實現歸母凈利42.23、64.60、80.15 億元，同比分別+349.0%、+53.0%、+24.1%，對應每股收益分別為0.23、0.36、0.44 元，3 月27 日收盤價對應PE分別為25.83、16.89、13.61 倍。當前公司供需恢復平衡，票價低位，未來供給增長有限，隨出行需求增長票價有望回升，公司業(yè)績彈性可期。 風險因素：出行需求不及預期，票價漲幅不及預期，油價大幅上漲風險，人民幣大幅貶值風險。 該股最近6個月獲得機構6次增持評級、4次買入評級、1次推薦評級。 【18:07 復星醫(yī)藥(600196)：業(yè)績穩(wěn)健 聚焦創(chuàng)新藥和高值器械】 3月28日給予復星醫(yī)藥(600196)增持評級。 風險提示：生物類似藥集采風險；醫(yī)療服務業(yè)務減虧不及預期 該股最近6個月獲得機構2次買入評級、1次推薦”評級、1次增持評級。 中財網
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