47公司獲得增持評級-更新中
【18:07 華潤三九(000999)：經(jīng)營韌性凸顯 內生外延持續(xù)拓增量】 3月28日給予華潤三九(000999)增持評級。 風險提示：核心產(chǎn)品銷量不及預期，并購融合進度不及預期 該股最近6個月獲得機構14次買入評級、3次增持評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級。 【14:37 云鋁股份(000807)：產(chǎn)能利用率持續(xù)提升 綠色鋁長期價值凸顯】 3月28日給予云鋁股份(000807)增持評級。 維持“增持”評級。考慮公司綠色鋁規(guī)模國內領先，氧化鋁自給率相對較低，行業(yè)層面看好氧化鋁價格下行以及原鋁價格上行趨勢，公司盈利有望兩端走闊，疊加產(chǎn)能利用率提升，公司業(yè)績彈性將充分釋放，遠期隨著碳稅加碼、電解鋁納入碳交易市場，公司綠色鋁長期價值將逐步顯現(xiàn)。因此該機構上調25/26 年盈利預測，新增27 年預測，預計25/26/27 年歸母凈利潤為66.9/77.6/83.3 億元（原25/26年預測為58.6/64.2 億元），對應PE 為9/8/7，維持“增持”評級。 風險提示：電解鋁下游需求不及預期；原材料成本大幅波動；海外電解鋁投產(chǎn)超預期。 該股最近6個月獲得機構10次買入評級、3次增持評級、1次持有評級、1次買入-A評級、1次推薦評級。 【14:27 新奧股份(600803)24年年報點評：私有化港股整合產(chǎn)業(yè)鏈 有望釋放協(xié)同效益】 3月28日給予新奧股份(600803)增持評級。 盈利預測與估值。公司聚焦天然氣主業(yè)，海內外資源結合保障長期供應，隨著經(jīng)濟穩(wěn)步向好，預計售氣量逐步提升；順價機制暢通，有望保持合理毛差；注重股東回報，穩(wěn)定高分紅彰顯投資價值。若不考慮私有化事項，預計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為45.05、49.23、55.17 億元，同比增長0.3%、9.3%、12.0%；歸母核心利潤分別為52.12、56.88、63.39 億元，同比增長1.3%、9.1%、11.4%。公司當前股價對應PE 為13.7x、12.5x、11.2x，維持“增持”評級。若考慮私有化，預計公司2025-2027 年合并歸母凈利潤分別為84.02、92.67、104.79 億元，追溯調整后同比增長3.3%、10.3%、13.1%。 風險提示：氣源獲取及價格波動風險、安全經(jīng)營風險、匯率及利率波動風險。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、1次增持評級。 【14:22 郵儲銀行(601658)：代理費壓降顯效 4Q24撥備前利潤改善明顯】 3月28日給予郵儲銀行(601658)增持評級。 投資建議：公司2025E、2026E、2027E PB 0.60X/ 0.56X/ 0.52X，郵儲銀行目前已經(jīng)成長為近4 萬網(wǎng)點遍布城鄉(xiāng)，服務超6.7 億個人客戶、180 萬公司客戶，“A+H”兩地上市的全功能國有大型商業(yè)銀行。零售特色鮮明，負債端有較深的護城河，資產(chǎn)質量保持在穩(wěn)定水平。公司零售客群廣，隨著財害管理體系建設，有望在零售領城發(fā)展出獨特優(yōu)勢，是具有差異化特色的國有大行，建議重點關注。根據(jù)2024 年報數(shù)據(jù)，該機構相應調整2025/ 2026 預測凈利潤至872.2/ 885.0 億元，前值為875.1/ 892.6億元；增加對2027 年凈利潤預測值為899.5 億元。維持“增持”評級。 風險提示：經(jīng)濟下滑超預期、公司經(jīng)營不及預期。 該股最近6個月獲得機構10次買入評級、7次增持評級、3次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【14:17 中國廣核(003816)：裝機增長可期 分紅價值突出】 3月28日給予中國廣核(003816)增持評級。 風險提示：核電電價低于預期，核電利用小時數(shù)不及預期，核電裝機建設進度不及預期。 該股最近6個月獲得機構3次持有評級、2次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次謹慎推薦評級。 【14:07 仲景食品(300908)：蔥油醬向線下拓展 成本上漲拖累利潤】 3月28日給予仲景食品(300908)增持評級。 投資建議：蔥油醬向線下拓展，成本上漲拖累利潤，維持“增持”評級。公司Q4 收入/歸母凈利潤同比-0.4%/-18.75%。24 年公司增長仍以調味食品驅動為主，香菇醬小幅增長，蔥油醬增速雖放緩，但仍保持30%以上增長速度，調味食品業(yè)務穩(wěn)健。利潤端受香菇、香蔥等成本上漲，及線上費用投入拖累，凈利率有所下降。25 年公司成本端平穩(wěn)，部分原材料價格有向下趨勢，同時線上投入更高效，預計利潤端增速快于收入。中期看公司發(fā)展思路符合產(chǎn)業(yè)邏輯，蔥油醬已驗證單品能力，未來有機會發(fā)掘第二、第三成長曲線。該機構建議重視公司對醬類創(chuàng)新產(chǎn)品需求的洞察能力，關注第二第三成長曲線帶來的高質量增長，以及未來現(xiàn)金流改善帶來的股東回報提升能力，預計公司25-26 年EPS 分別為1.36、1.53 元，對應25 年估值21X，維持“增持”評級。 風險提示：需求復蘇不及預期、成本大幅上漲影響盈利、新品及新渠道拓展不及預期 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、2次“買入”投資評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。 【13:52 福萊特(601865)：Q4盈利承壓 價格拐點已現(xiàn)】 3月28日給予福萊特(601865)增持評級。 盈利預測與估值： 風險提示：光伏裝機低于預期，原料能源成本超預期上漲，行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構8次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級、1次“買入”投資評級、1次買入-A評級。 【13:47 青島銀行(002948)詳解2024年報：業(yè)績高增；資產(chǎn)質量優(yōu)化；制造業(yè)投放顯著回升】 3月28日給予青島銀行(002948)增持評級。 投資建議：公司當前股價對應2025E、2026E、2027E PB 0.62X/0.48X/0.44X；PE 4.98X/4.48X/4.07X。青島銀行扎根青島，25 年初實現(xiàn)山東省內地級市全覆蓋，依托山東新舊動能升級區(qū)域紅利，結合自身市場化機制，打造綠色、藍色金融特色，信貸、業(yè)績有望維持較優(yōu)增長。維持“增持”評級。 根據(jù)外部經(jīng)濟形勢、行業(yè)政策變化以及公司基本面情況，該機構微調盈利預測，預計2025E/2026E 凈利潤49/54 億（原值49/55 億），增加2027E 凈利潤預測60億。 風險提示：經(jīng)濟下滑超預期、公司經(jīng)營不及預期。 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、4次增持評級、2次優(yōu)于大市評級。 【13:47 恒邦股份(002237)：公司主營穩(wěn)健 小金屬業(yè)務開花結果】 3月28日給予恒邦股份(002237)增持評級。 風險提示：冶煉加工費超預期下跌、主營金屬價格下跌。 該股最近6個月獲得機構2次增持評級。 【12:32 泛微網(wǎng)絡(603039)：AI賦能產(chǎn)品升級 營銷推廣持續(xù)發(fā)力】 3月28日給予泛微網(wǎng)絡(603039)增持評級。 盈利預測、估值與評級 風險提示： 該股最近6個月獲得機構1次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次增持評級。 【11:37 芯碁微裝(688630)：PCB主業(yè)高景氣 LDI深度受益COWOS-L技術放量】 3月28日給予芯碁微裝(688630)增持評級。 風險提示：公司產(chǎn)品迭代不及預期；行業(yè)競爭格局惡化。 該股最近6個月獲得機構4次增持評級、2次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【11:37 藍黛科技(002765)：新能源業(yè)務快速放量 持續(xù)加碼機器人】 3月28日給予藍黛科技(002765)增持評級。 風險提示：新能源發(fā)展趨勢放緩、機器人配套市場競爭加劇、原材料價格大幅波動。 該股最近6個月獲得機構4次增持評級、1次買入評級。 【11:37 寧滬高速(600377)：成本管控效果顯著24年業(yè)績及分紅均超預期】 3月28日給予寧滬高速(600377)增持評級。 投資建議。公司核心路產(chǎn)區(qū)位優(yōu)勢強，長期經(jīng)營趨勢穩(wěn)定，公司積極推進改擴建及新建項目，錫宜高速公路南段改擴建預計26 年6 月完成，預計通車后將持續(xù)貢獻車流量。公司24 年派發(fā)每股現(xiàn)金紅利0.49 元，同比提升0.02 元，分紅提升幅度超預期，注重投資者回報。該機構預計公司25-27 年歸母凈利潤分別為50.3、51.7、53.9 億元，按最新收盤價及0.49 元/股分紅測算，A 股股息率為3.4%，H 股股息率為5.7%，維持“增持”評級。 風險提示：宏觀經(jīng)濟不及預期導致車流量下降、收費政策變化等。 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、2次增持評級。 【11:32 九陽股份(002242)：收入有所下滑 期待格局改善】 3月28日給予九陽股份(002242)增持評級。 盈利預測、估值與評級 風險提示： 該股最近6個月獲得機構5次增持評級、1次“增持”投資評級、1次買入評級、1次買入-A的投評級。 【11:17 美亞光電(002690)：25年CBCT見底回升值得期待】 3月28日給予美亞光電(002690)增持評級。 美亞光電發(fā)布年報，2024 年實現(xiàn)營收23.11 億元（yoy-4.73%），歸母凈利6.49 億元（yoy-12.84%），扣非凈利6.28 億元（yoy-9.57%）。其中Q4 實現(xiàn)營收7.33 億元（yoy-4.61%，qoq+13.13%），歸母凈利1.99 億元（yoy+9.62%，qoq+11.81%）。公司24 年歸母凈利潤略高于該機構此前報告中6.2 億的預期，主要系Q4 匯兌收益以及應收款減值計提沖回影響。該機構看好國內口腔醫(yī)療消費的復蘇和公司CBCT 業(yè)務的修復，略微上調25 年盈利預測，維持“增持”評級。 盈利預測與估值： 考慮到國內口腔醫(yī)療消費狀況的潛在復蘇和CBCT 競爭格局改善的可能，看好25 年公司CBCT 業(yè)務的修復，略微上調2025 年盈利預測，該機構預計公司2025-2027年歸母凈利潤分別為7.0、7.4 和7.9億元（較前值2025-2026年6.8、7.4 億元提升3.4%、0.5%）。公司擬按每10 股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣7.0 元，合計派發(fā)現(xiàn)金股利6.2 億元，占當期歸母凈利潤的95%，對應當前股價24 年股息率約4%，股價已具備一定的債底支撐?？杀裙?5 年Wind 一致預期PE 均值為30 倍，考慮公司成長性弱于可比公司，給予公司25 年25 倍PE，目標價20.00 元（前值19.25 元，對應25 年25 倍PE），維持“增持”評級。 風險提示：1）CBCT 行業(yè)競爭格局超預期惡化；2）齒科診療需求恢復不及預期；3）匯率波動風險。 該股最近6個月獲得機構2次增持評級、1次買入評級。 【11:12 勁仔食品(003000)：2024年順利收官 收入利潤穩(wěn)健增長】 3月28日給予勁仔食品(003000)增持評級。 2024 年公司實現(xiàn)收入24.1 億元，同比增長16.8%，歸母凈利潤2.9 億元，同比增長39.0%；其中2024Q4 實現(xiàn)收入6.4 億元，同比增長11.9%，歸母凈利潤0.8 億元，同比增長0.3%。公司新品銷售推進略低于預期，該機構下調2025-2026 年盈利預測，預計公司歸母凈利潤分別為3.4（-0.5）、4.2（-0.6）億元，新增2027 年歸母凈利潤預計為5.3 億元，同比分別增長17.8%、22.5%、26.0%，當前股價對應PE 估值分別為15.8、12.9、10.2 倍，公司為辣鹵零食細分品類頭部企業(yè)，有望受益于后續(xù)渠道變革，維持“增持”評級。 風險提示：原材料價格波動風險，行業(yè)競爭加劇風險，新品推廣不及預期風險。 該股最近6個月獲得機構17次買入評級、2次推薦評級、2次“買入”投資評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【11:12 華新水泥(600801)：海外戰(zhàn)略補足增長 非水泥業(yè)務支撐規(guī)?！?/strong> 3月28日給予華新水泥(600801)增持評級。 投資建議：該機構預計2025-2027 年公司分別實現(xiàn)歸母凈利潤22.04/24.32/25.92 億元，同比變化-8.79%/10.33%/6.59%，最新收盤價對應PE 為13/12/11 倍，維持“增持”評級。 風險提示：區(qū)域協(xié)同破裂；行業(yè)競爭加劇風險；宏觀經(jīng)濟下行風險。 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、9次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【11:12 中信證券(600030)：盈利穩(wěn)健增長 持續(xù)受益供給側改革】 3月28日給予中信證券(600030)增持評級。 風險提示：權益市場大幅波動；行業(yè)供給側改革推進進程不及預期 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、2次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【09:32 奧迪威(832491)：智駕與機器人行業(yè)帶動收入高增 布局水下測距傳感器進軍深?？萍肌?/strong> 3月28日給予奧迪威(832491)增持評級。 盈利預測與評級：該機構預計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為1.06/1.32/1.56 億元，對應EPS 分別為0.75/0.93/1.11 元/股，當前股價對應的PE 分別為42.4/34.1/28.8倍。公司主要產(chǎn)品為智能傳感器和執(zhí)行器，屬于物聯(lián)網(wǎng)感知層的核心基礎電子元器件。該機構看好公司堅持以技術創(chuàng)新驅動發(fā)展，積極把握新的發(fā)展機遇，促進業(yè)績持續(xù)穩(wěn)步增長，維持“增持”評級。 風險提示：質量控制風險、技術更新風險、海外市場產(chǎn)品進口關稅變動風險。 該股最近6個月獲得機構6次增持評級、3次買入評級、1次推薦評級。 【09:32 華新水泥(600801)：營業(yè)收入歷史新高 盈利韌性進一步彰顯】 3月28日給予華新水泥(600801)增持評級。 盈利預測與評級：該機構預計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為27.35、30.77、34.13億元，當前股價對應的PE 分別為10、9、8 倍。維持“增持”評級。 風險提示：國內地產(chǎn)需求繼續(xù)下滑；海外水泥業(yè)務高盈利下滑；骨料業(yè)務盈利下滑 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、8次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 中財網(wǎng)
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