68股獲買入評級 最新:中國平安
3月20日給予中國平安(601318)買入評級。 投資建議：資負(fù)兩端穩(wěn)中有進(jìn)，當(dāng)前估值處于低位，看好公司長期投資價值負(fù)債端來看，壽險及健康險業(yè)務(wù)價值率顯著優(yōu)化驅(qū)動價值增長，其中代理人隊伍產(chǎn)能延續(xù)高增，隊伍規(guī)模連續(xù)三個季度企穩(wěn)回升，銀保渠道積極拓展外部合作，價值貢獻(xiàn)進(jìn)一步提升，看好代理人隊伍產(chǎn)能的優(yōu)化與銀保合作網(wǎng)絡(luò)的拓展帶動公司新單保費(fèi)和新業(yè)務(wù)價值進(jìn)一步增長。長期來看，公司綜合金融模式持續(xù)深化， 醫(yī)療養(yǎng)老戰(zhàn)略持續(xù)落地，差異化競爭壁壘深厚，而且公司著力提升分紅險銷售占比、打造更加均衡的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，有望進(jìn)一步夯實公司在低利率環(huán)境下的長期穩(wěn)健經(jīng)營能力，進(jìn)而為公司長期估值中樞提升打開空間。資產(chǎn)端來看，公司加大價值型和科技成長型的配置，股票配置比例同比+1.4pct 至7.6%，其中TPL 股票和OCI 股票比例分別+0.5pct、+0.9pct 至3.0%、4.6%，看好權(quán)益市場回暖為公司業(yè)績貢獻(xiàn)彈性。估值方面，截至3 月19 日收盤，公司2025 年P(guān)EV 為0.65 倍，股息率達(dá)5%，安全邊際充足，建議關(guān)注資負(fù)兩端共振改善帶來的估值修復(fù)投資機(jī)會。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2025/2026/2027年的NBV增速分別為16.3%/15.4%/15.1%，給予公司未來12個月目標(biāo)價71. 1元，對應(yīng)2025 年P(guān)EV 為0.85 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)推評級。 【21:08 金山辦公(688111)：AI賦能下 個人業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長 WPS365開啟增長新引擎】 3月20日給予金山辦公(688111)買入評級。 盈利預(yù)測與投資建議。預(yù)計公司25-27 年歸母凈利為17.92 億元、21.28億元、25.46 億元。對公司采用分部估值法，即訂閱業(yè)務(wù)采用PS 估值，機(jī)構(gòu)數(shù)量授權(quán)業(yè)務(wù)及其他采用PE 估值。參考可比公司估值，給予訂閱業(yè)務(wù)25 年P(guān)S 估值35 倍，給予機(jī)構(gòu)數(shù)量授權(quán)及其他業(yè)務(wù)25 年P(guān)E 估值35 倍，則每股合理價值約403.42 元，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示。C 端用戶支付意愿仍有待時間考量；國內(nèi)其他平臺公司自研辦公應(yīng)用的潛在競爭可能；企業(yè)內(nèi)部應(yīng)用效率提升較難量化。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級。 【21:08 牧原股份(002714)：業(yè)績高增 養(yǎng)殖成本持續(xù)優(yōu)化】 3月20日給予牧原股份(002714)買入評級。 盈利預(yù)測和投資評級公司2024 年業(yè)績表現(xiàn)亮眼，該機(jī)構(gòu)預(yù)計2025-2027 年公司營業(yè)收入為1295.99/1330.11/1588.48 億元，歸母凈利潤為166.12/163.55/276.46 億元，對應(yīng)PE 分別13/13/8 倍，公司作為行業(yè)龍頭企業(yè)，該機(jī)構(gòu)看好公司后續(xù)成本管控和長期發(fā)展，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示飼料原料價格波動風(fēng)險；生豬養(yǎng)殖中的疫病及價格波動風(fēng)險；豬價上漲不及預(yù)期的風(fēng)險；消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期的風(fēng)險；養(yǎng)殖疾病的風(fēng)險；公司業(yè)績不及預(yù)期的風(fēng)險；產(chǎn)能擴(kuò)充不及預(yù)期的風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評級、4次跑贏行業(yè)評級、3次“買入”投資評級、3次增持評級、1次*買入”評級、1次“推薦“評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【21:03 青島港(601298)：24Q4歸母凈利潤+15% 出口重箱】 3月20日給予青島港(601298)買入評級。 盈利預(yù)測與投資評級：青島港業(yè)績增長穩(wěn)健，該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024～2026年實現(xiàn)營業(yè)收入189.41、194.07、199.11億元，同比增長4.23%、2.46%、2.60%，實現(xiàn)歸母凈利潤52.35、55.21、58.08 億元，同比增長6.33%、5.46%、5.20%，對應(yīng)EPS 為0.81、0.85、0.89 元，2025 年3 月20日收盤價對應(yīng)PE 為10.49、9.95、9.45 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險因素：港口整合推進(jìn)不及預(yù)期；集裝箱吞吐量不及預(yù)期；液體散貨吞吐量不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級。 【21:03 中信特鋼(000708)：持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有品種結(jié)構(gòu) 海外布局取得積極進(jìn)展】 3月20日給予中信特鋼(000708)買入評級。 盈利預(yù)測與評級：由于產(chǎn)品噸鋼毛利下滑，該機(jī)構(gòu)分別將公司2025 年-2026 年歸母凈利潤預(yù)測下調(diào)6.69%、8.21%至55.90、62.36 億元，新增2027 年歸母凈利潤預(yù)測為68.25 億元，后期隨著公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，盈利能力有望進(jìn)一步提升，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：原料價格大幅上漲；汽車行業(yè)對鋼材需求下滑超預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、2次推薦評級、1次增持評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 【20:23 中國平安(601318)：下調(diào)EV假設(shè)提高可信度 資負(fù)兩端表現(xiàn)符合預(yù)期】 3月20日給予中國平安(601318)買入評級。 風(fēng)險提示：長端利率超預(yù)期下降；公司改革進(jìn)展慢于預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)推評級。 【20:18 愛美客(300896)：業(yè)績略低于預(yù)期 內(nèi)研外購豐富管線備戰(zhàn)2025】 3月20日給予愛美客(300896)買入評級。 根據(jù)24 年財報，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測并新增27 年盈利預(yù)測，預(yù)計公司2025-2027年歸母凈利潤為21.5/24.4/28.8 億元（ 原預(yù)測25-26 年歸母凈利潤為24.41/27.81 億元），對應(yīng)PE 分別為27/24/20 倍。考慮到25 年提振消費(fèi)及肉毒等新品放量帶來的看點(diǎn)，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：市場需求變動；行業(yè)競爭加?。恍缕蜂N售不及預(yù)期；居民收入預(yù)期下行；在研項目延期推出；行業(yè)政策變化風(fēng)險；宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期；產(chǎn)品研發(fā)與注冊不及進(jìn)度預(yù)期等風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、5次增持評級、4次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次“增持”的投評級。 【20:18 海油工程(600583)：經(jīng)營業(yè)績獲歷史性突破 多領(lǐng)域拓展夯實發(fā)展后勁】 3月20日給予海油工程(600583)買入評級。 盈利預(yù)測與估值：2024年國內(nèi)清潔能源業(yè)務(wù)和海外訂單增速低于預(yù)期，但預(yù)計2025年公司有望恢復(fù)相關(guān)業(yè)務(wù)訂單增長，盈利能力進(jìn)一步得到結(jié)構(gòu)性改善。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2025-2027年的營收分別為323.32/343.38/361.70億元（此前2025-2026年預(yù)期為356.22/381.45億元），歸母凈利潤分別為23.05/24.89/27.11億元（此前2025-2026年預(yù)期為20.31/22.25億元），對應(yīng)EPS分別為0.52/0.56/0.61元（此前2025-2026年預(yù)期為0.46/0.50元），對應(yīng)PE分別為10.74/9.95/9.13倍。維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：全球上游資本開支不及預(yù)期風(fēng)險；海外項目運(yùn)營風(fēng)險；油價波動風(fēng)險；未來訂單不及預(yù)期風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次增持評級。 【20:13 高能環(huán)境(603588)：減值環(huán)保工程拖累凈利 分紅及回購合計占比高達(dá)126%】 3月20日給予高能環(huán)境(603588)買入評級。 風(fēng)險提示：危廢資源化產(chǎn)能利用率提升和環(huán)保工程訂單結(jié)算規(guī)模不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級。 【20:13 星宇股份(601799)：業(yè)績符合預(yù)期 智能車配套有望加速】 3月20日給予星宇股份(601799)買入評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示：下游客戶整車產(chǎn)銷不及預(yù)期，短期內(nèi)新產(chǎn)品盈利能力不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、2次買入-A評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【20:13 國藥股份(600511)：收入平穩(wěn)增長 部分子公司拖累業(yè)績】 3月20日給予國藥股份(600511)買入評級。 風(fēng)險提示：精麻產(chǎn)品業(yè)績不及預(yù)期；北京地區(qū)醫(yī)藥配送收入增長不如預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級。 【20:13 南鋼股份(600282)：積極調(diào)整結(jié)構(gòu)應(yīng)對行業(yè)低迷】 3月20日給予南鋼股份(600282)買入評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，原材料價格大幅波動，產(chǎn)能釋放不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、2次增持評級。 【20:08 金山辦公(688111)：WPS365強(qiáng)勢增長 AI戰(zhàn)略成果初顯】 3月20日給予金山辦公(688111)買入評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示：付費(fèi)用戶增長不及預(yù)期、AI 商業(yè)化不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級。 【20:08 牧原股份(002714)：量價齊升業(yè)績?nèi)缙诟咴?高質(zhì)量成長有望延續(xù)】 3月20日給予牧原股份(002714)買入評級。 投資分析意見：大體量、低成本的優(yōu)質(zhì)生豬養(yǎng)殖龍頭，調(diào)整盈利預(yù)測，維持“買入”評級?？紤]到公司2025 年出欄結(jié)構(gòu)調(diào)整與豬價當(dāng)前的實際市場價格表現(xiàn)，小幅下調(diào)2025 年盈利預(yù)測；綜合考慮當(dāng)前養(yǎng)殖成本水平下未來繼續(xù)優(yōu)化的趨勢可期，上調(diào)2026 年盈利預(yù)測并引入2027 年盈利預(yù)測：預(yù)計公司2025-2027 年實現(xiàn)營業(yè)收入1354.96/1418.59/1473.12 億元，同比-1.8%/+4.7%/+3.8%；實現(xiàn)歸母凈利潤208.29/234.71/264.01 億元（前次預(yù)測2025-2026 年為224.32/185.72 億元），對應(yīng)PE 分別為10X/9X/8X，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：生豬銷售量低于預(yù)期；疫病發(fā)生、生產(chǎn)效率下滑等因素導(dǎo)致成本上升等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、4次跑贏行業(yè)評級、3次“買入”投資評級、3次增持評級、1次*買入”評級、1次“推薦“評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【19:43 青達(dá)環(huán)保(688501)：經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健增長 新興業(yè)務(wù)加速突破】 3月20日給予青達(dá)環(huán)保(688501)買入評級。 盈利預(yù)測：該機(jī)構(gòu)預(yù)測公司2024-2026 年分別實現(xiàn)營業(yè)收入12.57、18.14、22.99 億元，同比增長22%、44%、27%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.94、2.00、2.37 億元，同比增長9%、112%、18%，對應(yīng)PE 分別為26、12、10 倍。給予 “買入”評級。 風(fēng)險提示：火電靈活性改造進(jìn)度不及預(yù)期，火電裝機(jī)增速不及預(yù)期，新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期，行業(yè)下游需求大幅波動。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級、1次增持評級。 【19:43 中國平安(601318)：利潤與價值雙增長 分紅率再提升】 3月20日給予中國平安(601318)買入評級。 盈利預(yù)測與投資評級：結(jié)合公司2024 年經(jīng)營情況，該機(jī)構(gòu)小幅下調(diào)盈利預(yù)測，2025-2027 年歸母凈利潤為1352/1544/1770 億元（ 前值為1541/1622/-億元）。當(dāng)前市值對應(yīng)2025E EPV 0.65x，仍處低位。該機(jī)構(gòu)看好公司改革成果逐步釋放，以及穩(wěn)定分紅回報價值，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：長端利率趨勢性下行；新單保費(fèi)增長不達(dá)預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)推評級。 【19:18 華翔股份(603112)：金屬零部件領(lǐng)軍企業(yè) 汽車零部件等新業(yè)務(wù)打開成長空間】 3月20日給予華翔股份(603112)買入評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)劇烈波動；原材料價格波動；海外匯率波動 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次“買入”投資評級、2次增持評級、1次增持-A評級、1次買入評級。 【19:18 藥明康德(603259)：在手訂單增長超預(yù)期 整體業(yè)務(wù)延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢】 3月20日給予藥明康德(603259)買入評級。 盈利預(yù)測與投資建議：考慮到公司2025 年起終止經(jīng)營業(yè)務(wù)或有一定減少，該機(jī)構(gòu)預(yù)計2025-2027 年公司收入423.27、483.77 和571.07 億元（調(diào)整前2025-2026 年約436.31和496.16 億元），同比增長7.86%、14.29%、18.05%，歸母凈利潤111.61、132.97和160.13 億元（調(diào)整前2025-2026 年約110.58 和129.25 億元），同比增長18.10%、19.14%、20.43%。公司“一體化、端到端”策略有望夯實競爭壁壘，驅(qū)動公司長期持續(xù)增長，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示事件：研究報告使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時的風(fēng)險、行業(yè)監(jiān)管政策變化的風(fēng)險、醫(yī)藥研發(fā)服務(wù)行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險、境外經(jīng)營及國際政策變動的風(fēng)險、匯率波動的風(fēng)險 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、4次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次推薦評級。 【19:13 中國聯(lián)通(600050)：基礎(chǔ)業(yè)務(wù)穩(wěn)中提質(zhì) 數(shù)智創(chuàng)新驅(qū)動增長】 3月20日給予中國聯(lián)通(600050)買入評級。 風(fēng)險提示：數(shù)智業(yè)務(wù)不及預(yù)期的風(fēng)險；政企業(yè)務(wù)回款不及預(yù)期的風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、3次推薦評級、2次“買入”投資評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次買入-A評級。 【19:08 聯(lián)影醫(yī)療(688271)：全球化擴(kuò)張與技術(shù)領(lǐng)先驅(qū)動業(yè)績增長；首次覆蓋給予買入評級】 3月20日給予聯(lián)影醫(yī)療(688271)買入評級。 風(fēng)險提示：核心部件采購風(fēng)險；研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險；市場競爭加劇銷售不及預(yù)期風(fēng)險；國際化經(jīng)營風(fēng)險；中國醫(yī)療政策風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、3次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 中財網(wǎng)
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