68股獲買入評級 最新:中國平安
【14:53 中國平安(601318)2024年年報點評：盈利增幅走闊 分紅持續(xù)提升】 3月20日給予中國平安(601318)買入評級。 盈利預(yù)測與評級：平安壽險持續(xù)深化“4 渠道+3 產(chǎn)品”戰(zhàn)略，全面加強渠道建設(shè)，推動代理人渠道高質(zhì)量發(fā)展，與5 大國有行深化合作，全面拓展5 家全國性股份行合作，并挖掘N 家潛力城商行尋求增量；同時依托集團醫(yī)療健康生態(tài)圈，布局“保險+健康管理”、“保險+居家養(yǎng)老”、“保險+高端養(yǎng)老”，通過“保險+服務(wù)”提升差異化競爭優(yōu)勢，2024 年享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)權(quán)益的客戶貢獻的NBV 占比約70%，未來隨著多樣化產(chǎn)品陸續(xù)推出及服務(wù)加持效果持續(xù)釋放，NBV 有望維持向好態(tài)勢，推動估值進一步上修。結(jié)合24 年業(yè)績表現(xiàn)，該機構(gòu)調(diào)整公司2025-2026 年歸母凈利潤預(yù)測分別至1550/1721 億元（前值為1647/1741 億元），新增2027 年預(yù)測1992 億元。目前A/H 股價對應(yīng)公司25年P(guān)EV 為0.68/0.61，維持A/H 股“買入”評級。 風(fēng)險提示：經(jīng)濟復(fù)蘇不及預(yù)期；權(quán)益市場大幅波動；長端利率超預(yù)期下行。 該股最近6個月獲得機構(gòu)14次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次強推評級。 【14:53 中國平安(601318)：業(yè)績及分紅均超預(yù)期 下調(diào)投資收益率假設(shè)50BPS】 3月20日給予中國平安(601318)買入評級。 風(fēng)險提示：長端利率下行、權(quán)益市場波動、監(jiān)管政策影響超預(yù)期、大災(zāi)影響超預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)14次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次強推評級。 【14:43 中國巨石(600176)：產(chǎn)銷量創(chuàng)新高 底部向上線索清晰】 3月20日給予中國巨石(600176)買入評級。 投資分析意見：公司業(yè)績符合預(yù)期，該機構(gòu)維持2025-2026 年盈利預(yù)測，新增2027 年盈利預(yù)測，預(yù)計公司分別實現(xiàn)歸母凈利潤30.77、35.89、39.13 億元，對應(yīng)估值16、14、13倍，維持公司買入評級。 該股最近6個月獲得機構(gòu)9次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級。 【14:38 盟科藥業(yè)(688373)：MRX-4完成中國臨床III期 海外創(chuàng)新藥管線穩(wěn)步推進】 3月20日給予盟科藥業(yè)-U(688373)買入評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：公司在抗菌藥領(lǐng)域占據(jù)獨特地位，但由于抗生素的特殊性銷售放量節(jié)奏低于該機構(gòu)此前預(yù)期。調(diào)整公司25-26 年歸母凈利潤預(yù)測為-3.77/-2.88 億元（前值為-3.54/-2.34 億元），新增27 年歸母凈利潤為-1.87 億元?？紤]公司MRX-4 有望在未來兩年獲批推動營收持續(xù)增長，海外創(chuàng)新藥開發(fā)進展順利，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：藥企研發(fā)投入不及預(yù)期；競爭加??；地緣政治風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次買入評級。 【14:38 萬華化學(xué)(600309)：費用與減值影響 四季度盈利有降】 3月20日給予萬華化學(xué)(600309)買入評級。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)22次買入評級、4次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次“買入”的投評級、1次“買入”投資評級。 【14:33 藥明康德(603259)：資本開支持續(xù)高投入 TIDES訂單增長強勁】 3月20日給予藥明康德(603259)買入評級。 盈利預(yù)測與評級：預(yù)計公司2025-2027 年收入分別為426.13/ 486.03/548.90億元，同比增長8.6%/14.1%/12.9%；歸母凈利潤分別為111.37/129.40/149.06 億元，同比增長17.8%/ 16.2%/ 15.2%。維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：產(chǎn)能擴張不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇，成本控制不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機構(gòu)13次買入評級、3次增持評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【13:38 南山智尚(300918)：簽訂機器人領(lǐng)域戰(zhàn)略合作 關(guān)注腱繩應(yīng)用進程加速】 3月20日給予南山智尚(300918)買入評級。 盈利預(yù)測及投資建議：南山智尚以“傳統(tǒng)毛精紡服裝為基，新材料纖維為翼”的戰(zhàn)略框架，著力構(gòu)建“1+2+N”新材料產(chǎn)業(yè)生態(tài)，實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展新格局?？紤]到精紡呢絨與服裝傳統(tǒng)主業(yè)增長穩(wěn)健、盈利能力穩(wěn)中有升，超高分子量聚乙烯業(yè)務(wù)今年以來量價齊升，錦綸業(yè)務(wù)穩(wěn)步投產(chǎn)中有望貢獻業(yè)績增量，該機構(gòu)預(yù)計2025/26/27 年歸母凈利潤分別為2.59/3.45/4.42 億元，對應(yīng)PE37/27/21 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：錦綸項目投產(chǎn)進度不及預(yù)期；超高纖維價格不及預(yù)期；研究報告使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、2次買入-B評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“買入“評級、1次“買入”投資評級。 【13:38 東阿阿膠(000423)：業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)亮眼 分紅比例維持高水平】 3月20日給予東阿阿膠(000423)買入評級。 風(fēng)險提示：毛利率下滑或波動風(fēng)險；市場競爭加劇風(fēng)險；銷售不及預(yù)期風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)16次買入評級、4次跑贏行業(yè)評級、3次增持評級、2次推薦評級、1次買入-A的投評級。 【13:33 寶豐能源(600989)公司簡評報告：內(nèi)蒙項目逐步兌現(xiàn) 未來增長空間仍然可觀】 3月20日給予寶豐能源(600989)買入評級。 投資建議： 該機構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為104.86/131.88/143.14 億元，EPS 分別為1.43/1.80/1.95 元，對應(yīng)PE 分別為12/10/9 倍，考慮公司煤化工產(chǎn)業(yè)鏈具有顯著的競爭優(yōu)勢，新建項目陸續(xù)投產(chǎn)，成長空間大，確定性強，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：產(chǎn)品價格大幅下滑，新項目進展不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)28次買入評級、3次"買入"評級、3次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、2次強推評級、2次“買入”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【13:13 星宇股份(601799)：2024年報業(yè)績優(yōu)秀 高端化、全球化驅(qū)動未來高成長】 3月20日給予星宇股份(601799)買入-A評級。 投資建議：維持“買入-A”評級。該機構(gòu)預(yù)計公司2025 年-2027 年的歸母潤分別為18.5、22.9、27.9 億元，對應(yīng)當(dāng)前市值，PE 為19.1、15.5、12.7倍。該機構(gòu)給予公司2025 年25 倍PE，對應(yīng)6 個月目標(biāo)價為162 元/股。 風(fēng)險提示：技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險、客戶集中度風(fēng)險、毛利率下滑風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、2次買入-A評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【13:13 中國平安(601318)：分紅持續(xù)增長 精算假設(shè)調(diào)整影響NBV及EV增速】 3月20日給予中國平安(601318)買入評級。 投資建議：維持中國平安“買入”評級 風(fēng)險提示：經(jīng)濟復(fù)蘇不及預(yù)期、資本市場波動加劇、客戶需求放緩。 該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次強推評級。 【13:13 福耀玻璃(600660)：汽玻量價齊升 強盈利、高紅分延續(xù)】 3月20日給予福耀玻璃(600660)買入評級。 盈利預(yù)測：結(jié)合最新一期業(yè)績略調(diào)整25-26 年歸母凈利潤為89.1 億元、107.9 億元（前值為91.9 億元、111.4 億元），新增2027 年歸母凈利潤預(yù)測值129 億元，25-27 年公司歸母凈利潤同比增速分別19%、21%、20%，對應(yīng)當(dāng)前PE 17X、14X、12X，福耀作為全球汽玻龍頭，格局已出清帶來盈利韌性且電動智能產(chǎn)品升級引領(lǐng)同行份額繼續(xù)提升，龍頭虹吸效應(yīng)突出，同時持續(xù)保持較高分紅比例（2024 年分紅比例62.65%），維持“買入”評級。 風(fēng)險提示事件：經(jīng)濟復(fù)蘇不及預(yù)期、汽車需求不及預(yù)期、SAM 整合不及預(yù)期、高附加值產(chǎn)品放量不及預(yù)期、美國工廠盈利不及預(yù)期等 該股最近6個月獲得機構(gòu)9次買入評級、4次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【13:13 中國聯(lián)通(600050)：智算業(yè)務(wù)進展超預(yù)期 25年業(yè)績有望繼續(xù)有力增長】 3月20日給予中國聯(lián)通(600050)買入評級。 盈利預(yù)測及估值： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、3次推薦評級、2次“買入”投資評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次買入-A評級。 【12:18 中信特鋼(000708)：業(yè)績降幅有限 特鋼需求前景向好】 3月20日給予中信特鋼(000708)買入評級。 投資建議。公司專注中高端特殊鋼材制造，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，同時下游制造業(yè)升級需求有望改善，支撐其盈利修復(fù)趨勢，預(yù)計公司2025 年~2027年實現(xiàn)歸母凈利分別為54.5 億元、59.7 億元、63.0 億元，對應(yīng)PE 為11.6、10.6、10.1 倍，出于對公司在特鋼行業(yè)的龍頭地位，以及產(chǎn)能整合能力持續(xù)增強的考慮，該機構(gòu)維持公司“買入”評級。 風(fēng)險提示：上游原料價格大幅上漲，鋼材需求不及預(yù)期，新業(yè)務(wù)發(fā)展存在不確定性 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次買入評級、2次推薦評級、1次增持評級、1次強烈推薦評級。 【12:13 牧原股份(002714)：2025年出欄規(guī)劃超預(yù)期 2月成本已降至12.9元】 3月20日給予牧原股份(002714)買入評級。 投資建議： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、4次跑贏行業(yè)評級、3次“買入”投資評級、2次增持評級、1次*買入”評級、1次“推薦“評級、1次優(yōu)于大市評級。 【12:13 南鋼股份(600282)：業(yè)績逆勢增長 高分紅屬性突出】 3月20日給予南鋼股份(600282)買入評級。 投資建議。公司專注于中高端專用板材及特鋼長材制造，受益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善以及股東賦能，其盈利呈現(xiàn)出顯著韌性特征，后續(xù)有望顯著受益于行業(yè)供需結(jié)構(gòu)改善，參考公司近三年來估值變動情況，該機構(gòu)認為公司估值有明顯修復(fù)空間，近三年估值中樞區(qū)域?qū)?yīng)市值346 億左右，估值高位區(qū)域?qū)?yīng)市值481 億左右，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：上游原料價格大幅上漲，鋼材需求不及預(yù)期，新業(yè)務(wù)發(fā)展存在不確定性。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次買入評級、2次增持評級。 【12:08 藥明康德(603259)：在手訂單快速增長 產(chǎn)能建設(shè)提速】 3月20日給予藥明康德(603259)買入評級。 投資建議： 風(fēng)險提示：地緣政治風(fēng)險；醫(yī)藥行業(yè)監(jiān)管趨嚴；行業(yè)競爭加?。恍枨蟛患邦A(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、3次增持評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【11:13 江中藥業(yè)(600750)：OTC穩(wěn)健增長 費用率改善明顯】 3月20日給予江中藥業(yè)(600750)買入評級。 該機構(gòu)維持25-26 年盈利預(yù)測并新增27 年預(yù)測，預(yù)計公司2025-27 年歸母凈利潤分別為8.97/10.15/11.45 億元（+14/13/13%yoy）。給予公司25 年20倍PE（可比公司25 年Wind 一致預(yù)期20x PE），目標(biāo)價28.53 元（前值31.38 元，對應(yīng)25 年8.97 億歸母凈利潤和22x PE），維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：藥店經(jīng)營環(huán)境弱于預(yù)期，中藥行業(yè)政策風(fēng)險，原材料價格波動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、3次增持評級。 【11:13 三一重工(600031)：看好工程機械行業(yè)需求向上 公司回購股份彰顯發(fā)展信心】 3月20日給予三一重工(600031)買入評級。 盈利預(yù)測與投資建議：預(yù)計2024 年-2026 年公司營業(yè)收入分別為776.68 億元、879.39 億元和1010.82 億元，歸母凈利潤分別為58.31億元、83.49 億元和106.78 億元，6 個月目標(biāo)價24.63 元，對應(yīng)2025年25 倍PE，給予“買入”評級。 風(fēng)險提示：國內(nèi)需求不及預(yù)期、海外拓展不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)16次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次強推評級、1次“買入”投資評級。 【11:08 牧原股份(002714)：24年高質(zhì)量收官 25年成長有望延續(xù)】 3月20日給予牧原股份(002714)買入評級。 該機構(gòu)維持公司2025/26 年盈利預(yù)測并新增2027 年預(yù)測，預(yù)計公司2025/26/27 年歸母凈利潤為142/135/431 億元， 對應(yīng)BVPS14.37/16.33/23.72 元。參考可比公司2025 年Wind 一致預(yù)期2.3x PB，考慮到公司延續(xù)高分紅+高質(zhì)量成長，給予公司2025 年3.5x PB，維持目標(biāo)價51.30 元，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：出欄量不及預(yù)期、豬價表現(xiàn)不及預(yù)期，突發(fā)大規(guī)模動物疫病等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)17次買入評級、4次跑贏行業(yè)評級、3次“買入”投資評級、2次增持評級、1次*買入”評級、1次“推薦“評級、1次優(yōu)于大市評級。 中財網(wǎng)
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