51公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
8月19日給予科思股份(300856)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：短期看新型防曬劑滲透率持續(xù)提升，公司大客戶壁壘較高產(chǎn)能前瞻性布局充分，看好公司持續(xù)搶占市場(chǎng)份額，中長(zhǎng)期氨基酸表活、卡波姆、PO等新品類(lèi)拓展下進(jìn)一步貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)隽?，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.82/37.30/45.81 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.83/10.41/12.71 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為11/9/7 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)，產(chǎn)能爬坡不及預(yù)期，新品銷(xiāo)售不及預(yù)期，新增產(chǎn)能無(wú)法消化，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”的投評(píng)級(jí)。 【21:29 豪邁科技(002595)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化 公司盈利能力持續(xù)提高】 8月19日給予豪邁科技(002595)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入83.05/93.16/104.77 億元，歸母凈利潤(rùn)18.98/21.57/24.39 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為14.68/12.92/11.43 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，下游行業(yè)景氣度不及預(yù)期，原材料價(jià)格波動(dòng)，匯率波動(dòng)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【20:54 滬農(nóng)商行(601825)：分紅率提升至33% 資本充足率保持高位】 8月19日給予滬農(nóng)商行(601825)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：由于滬農(nóng)商行主要業(yè)務(wù)集中于上海地區(qū)。其中，90%以上的貸款集中在上海地區(qū)。資產(chǎn)質(zhì)量整體相對(duì)較好，不良率和關(guān)注率均較低?？紤]整體信貸需求偏弱以及定價(jià)環(huán)境等因素，該機(jī)構(gòu)下調(diào)了盈利預(yù)測(cè)，2024-2025 年歸母凈利潤(rùn)分別為126 億元和131 億元（調(diào)整前2024-2025 年歸母凈利潤(rùn)分別為131 億元和146 億元）。按照滬農(nóng)商行A 股8 月16 日收盤(pán)價(jià)6.54 元，對(duì)應(yīng)2024-2025年P(guān)B 估值分別為0.53 倍和0.49 倍，維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：銀行業(yè)整體受宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策以及監(jiān)管政策的影響較大，經(jīng)濟(jì)以及相關(guān)政策的變動(dòng)，都將對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重要影響。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、8次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【20:54 繼峰股份(603997)：戰(zhàn)略新業(yè)務(wù)發(fā)展迅速 格拉默北美大幅減虧】 8月19日給予繼峰股份(603997)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)作為國(guó)內(nèi)汽車(chē)座椅頭枕領(lǐng)先企業(yè)，公司產(chǎn)品線橫縱向拓展，該機(jī)構(gòu)看好乘用車(chē)座椅總成等新興業(yè)務(wù)為公司帶來(lái)中長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)?cè)隽俊５窭杖胂禄约昂Ｍ庹狭Χ燃哟髮?dǎo)致相關(guān)費(fèi)用有所增加，對(duì)公司盈利水平略有影響，該機(jī)構(gòu)調(diào)整了對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入238.53、280.53、315.81 億元，同比增速為11%、18%、13%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.26、8.14、11.33 億元，同比增速為60%、150%、39%；EPS 為0.26、0.64、0.90 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 估值分別為44、17、13 倍，該機(jī)構(gòu)看好公司座椅業(yè)務(wù)拓展以及整合措施效果，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示原材料價(jià)格持續(xù)上漲；銷(xiāo)量不及預(yù)期；新客戶拓展不及預(yù)期；整合不及預(yù)期；海外市場(chǎng)拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)34次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次推薦評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【20:54 萬(wàn)華化學(xué)(600309)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：周期底部配置價(jià)值提升 盈利穩(wěn)健看好長(zhǎng)期發(fā)展】 8月19日給予萬(wàn)華化學(xué)(600309)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí):預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為179.10/223.48/252.27 億元，對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為12.34/9.88/8.76 倍。公司一體化產(chǎn)業(yè)鏈全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)、新項(xiàng)目投放不及預(yù)期、經(jīng)濟(jì)大幅下行、下游需求偏弱導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌、環(huán)保政策變動(dòng)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)67次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、6次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。 【20:18 信科移動(dòng)(688387)：堅(jiān)持科創(chuàng)引領(lǐng) 持續(xù)減虧】 8月19日給予信科移動(dòng)-U(688387)增持評(píng)級(jí)。 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)。由于5G 運(yùn)營(yíng)商投資放緩，參考公司2024 年度財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)，測(cè)算24 年?duì)I收同比增長(zhǎng)5%-10%（據(jù)股東大會(huì)會(huì)議資料公告），該機(jī)構(gòu)下調(diào)24/25年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為85.5/93.3/102.7 億（24/25 年前值101.2/121.2 億），歸母凈利潤(rùn)分別為0.13/1.7/2.9 億（24/25 年前值1.24/3.98 億）。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可能加劇帶來(lái)盈利能力減弱的風(fēng)險(xiǎn)；5G 投資節(jié)奏和商用進(jìn)度不確定的風(fēng)險(xiǎn)；6G 和衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)展存在不確定影響新業(yè)務(wù)進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【20:18 豪邁科技(002595)：輪胎模具和機(jī)床業(yè)務(wù)高增驅(qū)動(dòng) 2024半年報(bào)超預(yù)期】 8月19日給予豪邁科技(002595)增持評(píng)級(jí)。 維持“增持”評(píng)級(jí)。公司是輪胎模具行業(yè)龍頭，三大增長(zhǎng)曲線漸次展開(kāi)，有望持續(xù)延續(xù)穩(wěn)健的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)趨勢(shì)。基于2024上半年業(yè)績(jī)的超預(yù)期，該機(jī)構(gòu)調(diào)高公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026年公司歸母凈利潤(rùn)為18.98/22.22/24.91（前值為：18.43/20.88/22.98億元），根據(jù)最新股價(jià)，對(duì)應(yīng)PE分別為15/13/11倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)：匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)：原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【20:18 泰和新材(002254)：氨綸價(jià)格持續(xù)承壓 芳綸毛利率仍維持高位】 8月19日給予泰和新材(002254)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：綜合考慮公司在國(guó)內(nèi)芳綸行業(yè)的龍頭地位、產(chǎn)能擴(kuò)建以及新領(lǐng)域的逐步放量，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入40.07/47.25/54.06 億元，歸母凈利潤(rùn)3.28/4.12/5.54 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為21.27/16.94/12.59 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原料成本上漲風(fēng)險(xiǎn)；新建產(chǎn)能投產(chǎn)不及預(yù)期；下游需求不及預(yù)期或競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【19:43 諾瓦星云(301589)：受益MLED+海外賽事 24H1業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)】 8月19日給予諾瓦星云(301589)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：MLED 產(chǎn)業(yè)景氣度不及預(yù)期、產(chǎn)品單價(jià)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)革新風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)。 【19:43 瑞聯(lián)新材(688550)：顯示材料增長(zhǎng)顯著 投資&引入國(guó)資助力發(fā)展】 8月19日給予瑞聯(lián)新材(688550)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是國(guó)內(nèi)顯示材料重要企業(yè)，擁有深厚的技術(shù)積累，并逐步拓展至醫(yī)藥CDMO、電子化學(xué)品領(lǐng)域，打造增量。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.32/17.62/20.48 億元，歸母凈利潤(rùn)2.09/2.75/3.27 億元，對(duì)應(yīng)PE分別為17.47/13.29/11.16 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品驗(yàn)證進(jìn)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；新建項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)間不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【19:43 ?？低?/a>(002415)：整體穩(wěn)健發(fā)展 創(chuàng)新業(yè)務(wù)支撐業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)】 8月19日給予?？低?/a>(002415)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 公司持續(xù)發(fā)展場(chǎng)景數(shù)字化業(yè)務(wù)，有望受益于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求的增長(zhǎng)，但考慮到國(guó)內(nèi)面臨有效需求不足、預(yù)期偏弱的客觀壓力，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2026 年盈利預(yù)測(cè)， 預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為981.04/1111.00/1264.50 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為142.71/179.30/208.65億元，EPS 分別為1.55/1.94/2.26 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為17.8/14.2/12.2 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【19:43 華天科技(002185)：公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的封測(cè)企業(yè) 持續(xù)拓展新技術(shù)與新產(chǎn)品】 8月19日給予華天科技(002185)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：由于下游需求較為疲弱，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2025 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為5.78（較原預(yù)測(cè)調(diào)整幅度為-48.76%，同下）、9.94（-29.90%）億元。新增2026 年歸母凈利潤(rùn)的預(yù)測(cè)為13.80 億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為44x、26x、18x，該機(jī)構(gòu)維持公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；貿(mào)易環(huán)境影響。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、5次增持-A評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【19:43 達(dá)仁堂(600329)：工業(yè)板塊保持穩(wěn)健增長(zhǎng)】 8月19日給予達(dá)仁堂(600329)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:09 華峰化學(xué)(002064)：成本規(guī)模雙輪驅(qū)動(dòng) 新材料平臺(tái)彈性可期】 8月19日給予華峰化學(xué)(002064)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：考慮到公司主業(yè)價(jià)格承壓但盈利相對(duì)穩(wěn)定，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)但維持利潤(rùn)預(yù)測(cè)不變，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為30.49、38.12、47.65 億元，對(duì)應(yīng)的EPS 為0.61、0.77、0.96 元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 為12X、9X、7X，與可比公司相比，公司2025 年P(guān)E 估值低于行業(yè)平均水平，考慮到公司是全球氨綸、己二酸和聚氨酯原液主流企業(yè)，規(guī)模、技術(shù)、成本優(yōu)勢(shì)顯著，未來(lái)將深耕行業(yè)，強(qiáng)者恒強(qiáng)，該機(jī)構(gòu)維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）氨綸、己二酸、聚氨酯原液等主要產(chǎn)品價(jià)格大幅下行；2）氨綸等新項(xiàng)目建設(shè)不達(dá)預(yù)期；3）下游紡織服裝需求大幅下滑 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【17:59 駿成科技(301106)：收購(gòu)新通達(dá)流程恢復(fù) 多輪驅(qū)動(dòng)啟航】 8月19日給予駿成科技(301106)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：結(jié)合公司不斷拓展產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域及出海戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，同時(shí)考慮到新通達(dá)并表因素（假設(shè)4Q24 并表），該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024年、2025 年和2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.8 億元、20.7 億元和25.6 億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)1.34 億元、2.10 億元和2.88 億元，以8 月16 日收盤(pán)價(jià)計(jì)算PE 為20.5 倍、13.1 倍和9.6 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格持續(xù)上漲風(fēng)險(xiǎn)；公司客戶和訂單開(kāi)拓不及預(yù)期；收購(gòu)進(jìn)度不及預(yù)期；液晶顯示技術(shù)被OLED 顯示技術(shù)替代。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)。 【17:24 春風(fēng)動(dòng)力(603129)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：中報(bào)表現(xiàn)強(qiáng)勁 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)】 8月19日給予春風(fēng)動(dòng)力(603129)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新車(chē)銷(xiāo)量不及預(yù)期，貿(mào)易政策風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【16:47 綠聯(lián)科技(301606)：品牌崛起 出海提速】 8月19日給予綠聯(lián)科技(301606)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：第三方平臺(tái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)，存貨管理風(fēng)險(xiǎn)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【16:47 昊海生科(688366)：24H1玻尿酸業(yè)務(wù)延續(xù)高增 在研管線儲(chǔ)備豐富】 8月19日給予昊海生科(688366)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司經(jīng)營(yíng)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，醫(yī)美板塊玻尿酸逆勢(shì)高增，海魅月白順利獲批，上市后有望貢獻(xiàn)增量，水光、膠原等在研管線儲(chǔ)備豐富，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.5/35.3/40.6 億元，歸母凈利潤(rùn)5.1/6.2/7.3 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為27/23/19 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)；政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；新品推進(jìn)不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【16:47 新大正(002968)：利潤(rùn)率仍承壓 多措并舉維護(hù)股東權(quán)益】 8月19日給予新大正(002968)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：規(guī)模拓展不符預(yù)期，盈利能力下行風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)、1次中性行業(yè)評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【16:47 江化微(603078)：濕電子化學(xué)品銷(xiāo)量穩(wěn)步增長(zhǎng) 關(guān)注產(chǎn)能爬坡及產(chǎn)品導(dǎo)入】 8月19日給予江化微(603078)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：得益于鎮(zhèn)江一期和四川基地的產(chǎn)能投放，24H1 公司產(chǎn)品銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。然而由于產(chǎn)品價(jià)格的回落，以及終端需求仍有待進(jìn)一步恢復(fù)，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2025 年盈利預(yù)測(cè)，新增2026 年盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為1.22（下調(diào)41.7%）、1.51（下調(diào)45.4%）、2.11 億元。后續(xù)持續(xù)關(guān)注公司在建產(chǎn)能的落地進(jìn)展，以及新增產(chǎn)能的爬坡與產(chǎn)品導(dǎo)入，維持公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品及原材料價(jià)格波動(dòng)，下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)能爬坡進(jìn)度不及預(yù)期，新產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，客戶導(dǎo)入風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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