34公司獲得增持評級-更新中
4月2日給予信立泰(002294)增持評級。 盈利預測與投資建議 風險提示： 該股最近6個月獲得機構6次買入評級、5次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級、1次推薦評級。 【22:04 中航機載(600372)：24年業(yè)績有所承壓 持續(xù)強化新興產(chǎn)業(yè)布局】 4月2日給予中航機載(600372)增持評級。 盈利預測與投資建議 風險提示：軍工訂單和收入確認進度不及預期；科研院所改制進度等不及預期。 該股最近6個月獲得機構2次買入評級、2次強烈推薦評級、2次增持評級、1次謹慎推薦評級。 【21:34 領益智造(002600)：業(yè)績拐點有望顯現(xiàn) 積極布局AI終端增長可期】 4月2日給予領益智造(002600)增持評級。 盈利預測和投資評級：領益智造是全球領先的AI 終端硬件核心供應廠商，業(yè)務布局廣泛，產(chǎn)品廣泛應用于AI 終端設備、汽車及低空經(jīng)濟、清潔能源等，有望受益端側AI 浪潮。該機構預計公司2025-2027年營收分別為495.21/606.29/701.23 億元， 同比分別+12%/+22%/+16%，歸母凈利潤分別為23.52/31.71/39.41 億元，同比分別+34%/+35%/+24%，對應當前股價PE 分別為27/20/16 倍，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風險提示：下游需求不及預期，大客戶創(chuàng)新不及預期，新產(chǎn)品導入不及預期，行業(yè)競爭加劇，匯率波動風險。 該股最近6個月獲得機構23次買入評級、4次增持評級、2次推薦評級、1次“買入”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【21:04 普源精電(688337)：業(yè)績基本符合預期 Q3起營收拐點明顯】 4月2日給予普源精電(688337)增持評級。 盈利預測與投資評級：該機構基本維持公司2025-2026 年歸母凈利潤預測1.3/1.8 億元，新增2027 年歸母凈利潤預測2.4 億元，當前市值對應PE49/36/27X，維持“增持”評級。 風險提示：宏觀經(jīng)濟波動、地緣政治沖突、新品推出不及預期等 該股最近6個月獲得機構5次增持評級、1次"增持"評級、1次“買入”投資評級、1次“推薦“評級、1次持有評級、1次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【21:04 瑞鵠模具(002997)：2024年營收利潤同比增長 機器人相關業(yè)務加速布局業(yè)務】 4月2日給予瑞鵠模具(002997)增持評級。 盈利預測和投資評級公司背靠大客戶奇瑞汽車，傳統(tǒng)主業(yè)制造裝備業(yè)務訂單持續(xù)釋放，新業(yè)務輕量化零部件迎來放量，帶來收入高增長。該機構預計公司2025-2027 年實現(xiàn)營業(yè)收入34.15、44.05、56.11 億元，同比增速為41%、29%、27%；實現(xiàn)歸母凈利潤4.42、5.63、7.08 億元，同比增速26%、27%、26%；EPS 為2.11、2.69、3.38 元，對應PE 估值分別為19、15、12 倍，該機構看好公司未來發(fā)展，維持“增持”評級。 風險提示1）核心客戶需求不及預期；2）新產(chǎn)品拓展不及預期；3）新產(chǎn)能釋放與盈利爬坡不及預期；4）原材料價格波動；5）零部件行業(yè)競爭加劇；6）對關聯(lián)方奇瑞汽車等的關聯(lián)交易金額和占比均提升的風險；7）汽車相關政策風險。 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、10次增持評級、4次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【21:04 光庫科技(300620)：收入增長來自加華微捷和拜安 布局薄膜鈮酸鋰、海底光網(wǎng)以及CPO】 4月2日給予光庫科技(300620)增持評級。 盈利預測與投資建議。由于工業(yè)激光器恢復略低于預期同時光通信產(chǎn)品毛利率低，下調預測，預計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為1.06 億元、1.56 億元、1.94 億元（原預測2025-2026 年分別為1.18 億元、1.59 億元）。 風險提示：下游行業(yè)需求放緩；行業(yè)可能吸引更多競爭者進入；技術升級無法滿足市場需求的風險；公司擴產(chǎn)速度低于預期；匯率波動的風險。 該股最近6個月獲得機構3次增持評級、1次買入評級、1次推薦評級。 【21:04 常熟銀行(601128)：營收利潤保持雙位數(shù)增長 資產(chǎn)質量總體穩(wěn)健】 4月2日給予常熟銀行(601128)增持評級。 投資建議：公司2025E、2026E、2027E PB 0.68X/ 0.60X/ 0.53X；公司專注個人經(jīng)營貸投放，風控優(yōu)秀并不斷下沉渠道拓寬市場。常熟銀行商業(yè)模式專注，客戶結構持續(xù)做小做散，資產(chǎn)質量保持在優(yōu)異水平，建議關注。根據(jù)2024 年報數(shù)據(jù)，該機構相應調整2025/ 2026 預測凈利潤至42.9/ 47.5 億元，前值為43.9/ 48.2 億元；增加對2027年凈利潤預測值為52 億元。維持“增持”評級。 風險提示：宏觀經(jīng)濟面臨下行壓力，公司經(jīng)營不及預期。 該股最近6個月獲得機構10次買入評級、3次強烈推薦評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【21:04 天味食品(603317)：全年順利收官 盈利能力改善】 4月2日給予天味食品(603317)增持評級。 【投資建議】： 【風險提示】： 該股最近6個月獲得機構14次買入評級、14次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、2次強烈推薦評級、2次推薦評級、2次“買入”投資評級、1次“推薦“評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【21:04 博騰股份(300363)：常規(guī)業(yè)務恢復增長 新簽訂單高增】 4月2日給予博騰股份(300363)增持評級。 風險提示：行業(yè)競爭加劇風險；匯率波動風險；環(huán)保安全風險；地緣政治風險。 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、3次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次推薦評級。 【21:04 森馬服飾(002563)：業(yè)績符合預期 2025年持續(xù)提質增效】 4月2日給予森馬服飾(002563)增持評級。 投資建議：考 慮到終端消費弱復蘇，略微下調2025-2026年EPS預測至0.46/0.51 元（調整前為0.50/0.55 元）、新增2027 年EPS 預測為0.55 元，考慮到公司的大眾服飾龍頭地位穩(wěn)固，給予2025 年高于行業(yè)平均的19 倍PE，上調目標價至8.74 元，維持“增持”評級。 風險提示：終端消費需求不及預期，拓店不及預期 該股最近6個月獲得機構14次買入評級、6次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“增持”的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【21:04 湯臣倍健(300146)：新品迭代基本結束 期待25年費投優(yōu)化】 4月2日給予湯臣倍健(300146)增持評級。 盈利預測：隨著24 年公司新品迭代完成，公司25 年主要預算目標將同比保持穩(wěn)定，預計線上將持續(xù)優(yōu)化電商運營和投放策略、積極進行產(chǎn)品創(chuàng)新，線下將加大對S 級經(jīng)銷商支持、推出大眾價位帶產(chǎn)品，伴隨25 年費投精細化管理，該機構認為25-27 年公司收入同比+3%/+7%/+7%至71/76/81 億元（25-26 年前值分別為77/85 億元），歸母凈利潤同比+34%/+16%/+13%至8.8/10.2/11.5 億元（25-26 年前值分別為11.0/13.7 億元），下調盈利預測主要系保健品行業(yè)競爭加劇對公司造成一定影響， 對應PE 分別為23X/20X/17X，維持“增持”評級。 風險提示：政策風險，原材料成本增長風險，行業(yè)競爭加劇風險，新品牌與新業(yè)務的不確定性風險，產(chǎn)品質量和食品安全風險。 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、3次增持評級、1次中性評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【21:04 中國鐵建(601186)：Q4訂單及現(xiàn)金流改善 估值提升計劃彰顯信心】 4月2日給予中國鐵建(601186)增持評級。 【投資建議】： 該機構調整盈利預測， 預計2025-2027 年公司實現(xiàn)營業(yè)收入11,001/11,547/12,125 億元，同比+3.08%/+4.97%/+5.00%；實現(xiàn)歸母凈利潤229.18/242.05/254.98 億元，同比+3.16%/+5.62%/+5.34%。對應2025年4 月2 日收盤價為4.77/4.52/4.29 倍PE。維持“增持”評級。 【風險提示】： 該股最近6個月獲得機構8次買入評級、4次增持評級、2次買入-A評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【21:04 易普力(002096)：礦山總承包業(yè)務支撐業(yè)績增長 期間費用率下降】 4月2日給予易普力(002096)增持評級。 【投資建議】： 該機構調整盈利預測， 預計2025-2027 年公司營業(yè)收入分別為95.66/105.38/114.58 億元，同比+11.94%/+10.16%/+8.73%；公司歸母凈利潤分別為8.20/9.30/10.37 億元，同比+15.04%/+13.34%/+11.52%。對應2024 年4 月1 日分別為17.38/15.33/13.75 倍PE。維持“增持”評級。 【風險提示】： 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、4次增持評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【21:04 豫園股份(600655)：珠寶地產(chǎn)持續(xù)調整 瘦身健體修煉內功】 4月2日給予豫園股份(600655)增持評級。 盈利預測與估值：考慮到公司珠寶業(yè)務和地產(chǎn)業(yè)務的調整預計將持續(xù)，下調公司25-27 年歸母凈利潤至14.6、17.6、19.9 億元，同增1064%、20.7%、13.2%，對應P/E 為15.0/12.4/11.0 X，維持“增持”評級。 風險提示：金價波動；門店擴張不及預期；行業(yè)競爭加劇等。 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、5次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【21:04 華能國際(600011)：火電新能源業(yè)績齊增 明文重視市值管理】 4月2日給予華能國際(600011)增持評級。 盈利預測與估值：考慮到2025 年各地年度長協(xié)電價走低，火電利用小時數(shù)下降，光伏擴張節(jié)奏放緩，以及新能源全面入市后風電、光伏上網(wǎng)電價或將走低，該機構下調公司2025-2026 年歸母凈利潤預測為117.58、124.62 億元（原值為137.58、166.41 億元），新增2027 年預測為132.19 億元（以上預測均包含永續(xù)債利息）。當前股價對應2025-2027 年PE 分別為9、9 倍和8 倍?；诠粳F(xiàn)金流顯著改善、24 年起煤價下行及新能源裝機高增趨勢延續(xù)，維持“增持”評級。 風險提示：火電、新能源上網(wǎng)電價不及預期，煤價波動風險、新能源投產(chǎn)不及預期 該股最近6個月獲得機構19次買入評級、7次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級。 【15:04 海信家電(000921)：外銷推動業(yè)績增長 海外盈利能力持續(xù)提升】 4月2日給予海信家電(000921)增持評級。 盈利預測、估值與評級：海信家電是A 股最純正的中央空調標的，央空產(chǎn)品加速滲透海外新興市場，子公司海信日立降本增效成果顯著?？紤]到公司白電出口業(yè)務規(guī)模穩(wěn)步上升，該機構上調2025-2026 年歸母凈利潤預測至37.9/42.8 億元（相較前次預測上調1%/1%），新增2027 年歸母凈利潤預測為47.1 億元，現(xiàn)價對應PE 為11/10/9 倍，維持“增持”評級。 風險提示：原材料大幅漲價，新業(yè)務協(xié)同不佳，市場競爭加劇，匯率波動風險。 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、5次增持評級、2次強烈推薦評級、2次買入-A的投評級、2次“增持”投資評級、1次持有評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級。 【14:59 海爾生物(688139)：業(yè)績企穩(wěn)回升 新業(yè)務持續(xù)提速】 4月2日給予海爾生物(688139)增持評級。 投資建議： 考慮市場政策環(huán)境變化，該機構調整公司盈利預測，2025-2026年營收調整為26.2/30.53 億元（原預測31.21/37.47 億元）,歸母凈利率調整為4.46/5.52 億元（原預測為6.15/7.58 億元），EPS 調整為1.4/1.74 元（原預測1.93/2.38 元）；新增2027 年盈利預測，2027 年營收為35.58 億元，歸母凈利潤為6.62 億元，EPS 為2.08 元。對應2025 年4 月1 日收盤價34.59 元,PE 分別為25/20/17 倍，維持“增持”評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、1次推薦評級、1次增持評級。 【14:54 歐普康視(300595)：業(yè)績短期承壓 期待鞏膜鏡貢獻增量】 4月2日給予歐普康視(300595)增持評級。 盈利預測與投資評級：考慮行業(yè)整體增速情況，該機構將公司2025-2026年歸母凈利潤從8.11/9.43 億元下調至6.46/6.94 億元，并預測2027 年歸母凈利潤為7.88 億元；2025-2027 年對應當前股價PE 分別為22/21/18×。 風險提示：宏觀經(jīng)濟恢復不及預期，市場競爭加劇等風險。 該股最近6個月獲得機構2次增持評級。 【14:19 云南白藥(000538)：業(yè)提質增效 派息分紅豐厚】 4月2日給予云南白藥(000538)增持評級。 考慮到公司醫(yī)藥工業(yè)板塊提質增效效果顯著，該機構調整公司25-26 年并新增27 年盈利預測，預計2025-27 年歸母凈利分別為52.7/58.3/64.4 億元（25-26年較預測前值+2%、+2%）。給予公司25 年26 x PE（考慮到公司業(yè)務多元化較可比公司25 年24x 均值有所溢價），目標價76.82 元（前值72.10 元，基于25 年25x PE 與51.4 億元歸母凈利潤），維持“增持”評級。 風險提示：消費環(huán)境弱于預期，藥品經(jīng)營環(huán)境不及預期。 該股最近6個月獲得機構5次增持評級、3次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“增持”投資評級。 【12:34 西部超導(688122)：超導+鈦合金+高溫合金共同驅動 業(yè)績或迎筑底反彈】 4月2日給予西部超導(688122)增持評級。 盈利預測與評級：該機構預測公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為8.10/9.69/12.01億元，同比增速分別為7.64%/19.69%/23.86%，按2025 年3 月31 日收盤價計算的PE 為37.18/31.07/25.08 倍。選擇同為軍用鈦合金/高溫合金核心供應商的西部材料、航材股份、圖南股份作為可比公司，鑒于公司超導板塊業(yè)務具備較強成長性，首次覆蓋給予“增持”評級。 風險提示：下游需求不及預期的風險、客戶集中度較高的風險、主要原材料價格波動的風險。 該股最近6個月獲得機構1次買入評級、1次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次增持評級。 中財網(wǎng)
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