27公司獲得增持評級-更新中
3月24日給予仙鶴股份(603733)增持評級。 風險提示：原材料價格大幅波動；下游需求恢復(fù)不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次買入評級、1次推薦評級、1次增持評級。 【20:58 中材科技(002080)：葉片隔膜出貨修復(fù) 玻纖盈利有望抬升】 3月24日給予中材科技(002080)增持評級。 風險提示：玻纖行業(yè)新增產(chǎn)能大幅釋放，風電/鋰電價格競爭加劇 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【20:53 江化微(603078)：半導(dǎo)體領(lǐng)域營收持續(xù)提升 關(guān)注公司產(chǎn)能爬坡進展】 3月24日給予江化微(603078)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：公司持續(xù)推動產(chǎn)品在高端半導(dǎo)體領(lǐng)域的放量，2024 年公司光刻膠配套試劑產(chǎn)品銷量大幅提升，在行業(yè)競爭加劇的背景下整體業(yè)績表現(xiàn)平穩(wěn)?？紤]到公司鎮(zhèn)江、四川兩大基地當前產(chǎn)能利用率較低，產(chǎn)品放量速度略低于此前預(yù)期，該機構(gòu)下調(diào)公司2025-2026 年盈利預(yù)測，新增2027 年盈利預(yù)測。預(yù)計2025-2027 年公司歸母凈利潤分別為1.28（前值為1.51）/1.54（前值為2.11）/1.76 億元，維持“增持”評級。 風險提示：產(chǎn)品及原材料價格波動，客戶導(dǎo)入進度不及預(yù)期，產(chǎn)品研發(fā)風險，行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級。 【19:48 海通發(fā)展(603162)：2024年報點評】 3月24日給予海通發(fā)展(603162)增持評級。 盈利預(yù)測與評級：該機構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為6.06/8.44/9.59 億元， 同比增速分別為10.41%/39.19%/13.71% ； 當前股價對應(yīng)的PE 分別為14.35/10.31/9.07 倍。鑒于散運景氣度復(fù)蘇和公司船隊規(guī)模順勢擴張的業(yè)績成長性，維持“增持”評級。 風險提示。美聯(lián)儲降息不及預(yù)期；發(fā)展中國家經(jīng)濟增長不及預(yù)期；環(huán)保及節(jié)能減排政策不及預(yù)期；航運市場波動；經(jīng)濟制裁和出口管制；匯率波動風險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次增持評級、1次"增持"評級。 【19:48 東方雨虹(002271)：防水行業(yè)領(lǐng)軍者 新一輪蝶變正在醞釀】 3月24日給予東方雨虹(002271)增持評級。 盈利預(yù)測與評級：東方雨虹是中國防水材料行業(yè)領(lǐng)軍者，綜合實力冠絕行業(yè)，近年來受行業(yè)下行影響長期增長邏輯受到質(zhì)疑，但該機構(gòu)認為，公司通過戰(zhàn)略調(diào)整已進入可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型期，新一輪蝶變正在醞釀。該機構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為15.25 億元、21.30 億元、27.71 億元，對應(yīng)3 月24 日股價PE 為21、15、12 倍，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風險提示：新開工增速大幅下滑、基建增速低于預(yù)期、瀝青價格大幅上行 該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、8次增持評級、3次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【19:33 云圖控股(002539)：24年業(yè)績符合預(yù)期 磷復(fù)肥量利齊升 一體化布局持續(xù)深化】 3月24日給予云圖控股(002539)增持評級。 風險提示：原材料價格大幅上漲；產(chǎn)品價格大幅下行；在建項目進展不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次買入評級。 【19:28 洛陽鉬業(yè)(603993)：未來三年礦產(chǎn)銅產(chǎn)量增長值得期待】 3月24日給予洛陽鉬業(yè)(603993)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：由于預(yù)計2025 年全球銅精礦產(chǎn)量增速將放緩，上調(diào)25-26 年銅價預(yù)期，預(yù)計2025-2026 年歸母凈利潤分別為135/144 億元（上調(diào)12%/7%），預(yù)計2027 年歸母凈利潤為164 億元，2025-2027 年歸母凈利潤對應(yīng)當前股價的PE 分別為12/11/10 倍，維持“增持”評級。 風險提示：金屬價格下行超預(yù)期，擴產(chǎn)進展不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)14次買入評級、5次推薦評級、2次增持評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“買入評級。 【19:13 金徽酒(603919)：業(yè)績符合預(yù)期 深耕西北穩(wěn)步發(fā)展】 3月24日給予金徽酒(603919)增持評級。 投資評級與估值：綜合考慮宏觀需求和公司經(jīng)營目標，下調(diào)25-26 年盈利預(yù)測，新增27 年盈利預(yù)測，預(yù)測公司25-27 年收入分別為32.8、35.3、37.9 億，同比增長8.5%、7.5%、7.5%，歸母凈利潤分別為4.18、4.55、5.03 億（25-26 年前次為4.43、4.8 億），同比增長7.7%、8.9%和10.4%，當前市值對應(yīng)PE 估值分別為23x、21x、19x，維持增持評級。公司具備靈活的機制、良好的執(zhí)行力和長期清晰的戰(zhàn)略方向，聚焦省內(nèi)和大西北市場，穩(wěn)步提高市占率和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，對比當前的收入規(guī)模和區(qū)域市占率，未來仍有較大的增長空間，值得持續(xù)關(guān)注。 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、5次增持評級、3次推薦評級、2次“買入”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【18:13 湖南裕能(301358)年報點評：業(yè)績短期承壓 長期關(guān)注鐵鋰龍頭】 3月24日給予湖南裕能(301358)增持評級。 風險提示：行業(yè)競爭加劇；我國新能源汽車銷售不及預(yù)期；上游原材料價格大幅波動；項目市場拓展不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、2次推薦評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。 【14:48 華曙高科(688433)2025年報點評：輕舟已過萬重山】 3月24日給予華曙高科(688433)增持評級。 財務(wù)數(shù)據(jù)：報告期內(nèi)，研發(fā)費用率提升6.5pcts，體現(xiàn)出公司在行業(yè)調(diào)整期仍堅持以技術(shù)推動創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的決心；經(jīng)營活動現(xiàn)金流增加較多，主要系公司加大對應(yīng)收款項的跟進力度，拓寬票據(jù)等付款方式，優(yōu)化了備貨節(jié)奏等，綜合提升了公司現(xiàn)金流經(jīng)營水平；存貨水平提升較多，公司設(shè)備庫存量增加 73.0%，主要系公司為在手訂單儲備庫存的同時，進軍部件加工領(lǐng)域，為新增加工產(chǎn)線備貨等因素；新基地投產(chǎn)，打開公司產(chǎn)能瓶頸：公司新基地已于2024年12月正式投產(chǎn)，根據(jù)招股書，2019-2021 年公司產(chǎn)能利用率保持在 80%以上，2021 年產(chǎn)能利用率達到 113%，產(chǎn)能瓶頸問題突出。而根據(jù)規(guī)劃，新基地達產(chǎn)后設(shè)備產(chǎn)能達到720臺/年，此外公司南縣高分子材料生產(chǎn)基地一期（500噸/年）已經(jīng)投產(chǎn)，用以滿足日益增長的市場需求。公司新產(chǎn)能的投放將極大的緩解公司產(chǎn)能瓶頸問題，并為迎接更大的市場應(yīng)用需求做好產(chǎn)能準備；新技術(shù)新應(yīng)用，公司引領(lǐng)行業(yè)：公司引領(lǐng)新技術(shù)發(fā)展--報告期內(nèi)，推出首個國產(chǎn)控制卡，將振鏡運動控制與激光器功率控制完美結(jié)合，實現(xiàn)了從高斯光斑向環(huán)形光斑的轉(zhuǎn)變，有效的提升了打印效率；公司發(fā)布冷金屬熔融技術(shù)和大尺寸銅合金打印技術(shù)，實現(xiàn)了鈦合金低成本打印，解決了高反材料大尺寸打印的難題；公司MES系統(tǒng)逐步成熟，實現(xiàn)了人力成本降低 70%，目前已在用戶實現(xiàn)裝機。公司引領(lǐng)應(yīng)用突破——航空航天領(lǐng)域公司通過了空客高強鋁合金認證，低空經(jīng)濟領(lǐng)域與國際知名飛行汽車企業(yè)合作，模具和消費電子行業(yè)，公司發(fā)布批量生產(chǎn)的精細加工方案，有效滿足大規(guī)模批產(chǎn)需求；投資建議：公司作為增材制造國際化、多元化的產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)者，面對行業(yè)調(diào)整，積極研發(fā)，苦練內(nèi)功，拓展多領(lǐng)域多層次客戶合作，該機構(gòu)判斷隨著公司產(chǎn)能的釋放以及下游需求的爆發(fā)，在未來幾年內(nèi)，公司業(yè)績將迎來新一輪的快速增長。該機構(gòu)預(yù)計公司 2025-2027年實現(xiàn)營業(yè)收入6.9億元、10.9億元、16.2億元，同比增長40.8%、57.6%、48.1%，實現(xiàn)歸母凈利潤0.89億元、1.1億元、1.7億元，同比增長31.9%、29.0%、49.0%，對應(yīng)PE為197X，153X，103X，給予“增持”評級。 風險提示：需求恢復(fù)不及預(yù)期、競爭格局惡化、毛利率大幅波動等 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次“買入”投資評級、1次增持評級。 【14:48 江化微(603078)：Q4業(yè)績環(huán)比承壓 期待鎮(zhèn)江高端產(chǎn)能在半導(dǎo)體領(lǐng)域持續(xù)放量】 3月24日給予江化微(603078)增持評級。 風險提示：1）新產(chǎn)能釋放及下游驗證導(dǎo)入不及預(yù)期；2）原材料價格大幅波動；3）下游需求恢復(fù)不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【14:43 中信特鋼(000708)：調(diào)整結(jié)構(gòu) 發(fā)力高端】 3月24日給予中信特鋼(000708)增持評級。 風險提示：制造業(yè)需求大幅下行，鐵礦石價格大幅上行。 該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、3次推薦評級、2次增持評級、1次強烈推薦評級。 【14:38 愛美客(300896);Q4業(yè)績承壓 收購韓國公司邁向國際化】 3月24日給予愛美客(300896)增持評級。 投資建議：該機構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為20.9 億元/23.4 億元/25.9 億元，對應(yīng)增幅6.8%/12.0%/10.6%，對應(yīng)PE 分別為28.1x/25.1x/22.7x，給予“增持”評級。 風險提示：政策風險；研發(fā)進展不及預(yù)期風險；銷售不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇；消費復(fù)蘇不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、8次增持評級、4次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次“增持”的投評級、1次買入-B評級。 【14:28 中集環(huán)科(301559)：Q4業(yè)績顯著改善 關(guān)注周期邊際復(fù)蘇】 3月24日給予中集環(huán)科(301559)增持評級。 盈利預(yù)測與估值： 風險提示：匯率波動風險，化工物流行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期，原材料價格波動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次增持評級。 【14:28 金龍魚(300999)：Q4盈利超預(yù)期 經(jīng)營優(yōu)化現(xiàn)成效】 3月24日給予金龍魚(300999)增持評級。 盈利預(yù)測與估值： 風險提示：原料成本波動超預(yù)期，行業(yè)競爭加劇風險，消費復(fù)蘇不及預(yù)期，食品安全風險等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次增持評級、1次“買入”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【14:28 樂鑫科技(688018)：全年收入利潤同比高增長 持續(xù)受益于AIOT方案創(chuàng)新】 3月24日給予樂鑫科技(688018)增持評級。 投資建議。公司2024 全年收入利潤同比高增長，新應(yīng)用和客戶不斷增多，AIoT 創(chuàng)新方案加速， 多款次新品持續(xù)快速放量。該機構(gòu)預(yù)計公司2025/2026/2027 年收入為26.2/31.6/36.7 億元，歸母凈利潤為4.7/5.9/7.1 億元，對應(yīng)PE 為51.6/40.7/34.2 倍，維持“增持”投資評級。 風險提示：需求復(fù)蘇不及預(yù)期、產(chǎn)品研發(fā)進展不及預(yù)期、智能化滲透率提升不及預(yù)期、新品放量不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇的風險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、3次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。 【12:28 豪能股份(603809)2024年年報點評：2024年歸母凈利潤同比+77% “汽車+航空航天+機器人”業(yè)務(wù)壯大公司增長引擎】 3月24日給予豪能股份(603809)增持評級。 盈利預(yù)測和投資評級 風險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次買入評級、2次推薦評級、2次增持評級、1次強推評級。 【12:23 福瑞達(600223)：頤蓮增速回升 化妝品盈利能力改善】 3月24日給予福瑞達(600223)增持評級。 盈利預(yù)測與投資建議：該機構(gòu)預(yù)計2025-2027 年公司實現(xiàn)歸母凈利潤2.91/3.47/4.05 億元，對應(yīng)PE 為26/22/19 倍，維持增持評級。 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、4次增持評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【12:18 寧德時代(300750)：24年業(yè)績符合預(yù)期 創(chuàng)新產(chǎn)品鞏固強護城河】 3月24日給予寧德時代(300750)增持評級。 盈利預(yù)測與評級：： 風險提示：： 該股最近6個月獲得機構(gòu)36次買入評級、6次增持評級、4次強推評級、3次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級、1次強烈推薦評級。 【11:28 湖南裕能(301358)：業(yè)績符合預(yù)期 下游景氣向好】 3月24日給予湖南裕能(301358)增持評級。 盈利預(yù)測與評級：： 風險提示：： 盈利預(yù)測和財務(wù)指標 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 中財網(wǎng)
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