48公司獲得增持評級-更新中
【12:05 東方電纜(603606)：在手訂單豐富 潛在訂單在途 2025年業(yè)績有望高增】 4月1日給予東方電纜(603606)增持評級。 盈利預測：考慮到海上風電建設(shè)速度較預期緩慢，該機構(gòu)下修2025 年業(yè)績預期，該機構(gòu)預計公司2025-2027 年歸母凈利潤為16.95/22.66/25.41 億元，對應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 為20.3/15.2/13.5 倍，維持“增持”評級。 風險提示：風電建設(shè)及海上風電建設(shè)不及預期，海纜格局惡劣，歐洲海上風電建設(shè)不及預期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)17次買入評級、6次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次強烈推薦評級、1次“買入”投資評級。 【11:30 南網(wǎng)儲能(600995)24年年報點評：容量電價調(diào)整影響消除 長期成長動能充足】 4月1日給予南網(wǎng)儲能(600995)增持評級。 盈利預測與估值。南網(wǎng)下屬唯一抽蓄+新型儲能運營標的，裝機增長空間可觀，且伴隨電力市場化改革盈利能力有望不斷提升，長期成長可期。預計公司2025-2027 年歸母凈利潤為13.54、17.22、19.48 億元，同比增長20%、27%、13%；當前股價對應(yīng)PE 分別為22.5x、17.7x、15.7x，維持“增持”評級。 風險提示：燃料價格上行風險、上網(wǎng)電價波動風險、風光資源不及預期、項目獲取和開工進度不及預期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次買入評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次“增持”投資評級。 【11:25 普冉股份(688766)：“存儲+”快速成長 產(chǎn)品線不斷拓寬】 4月1日給予普冉股份(688766)增持評級。 投資建議： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次增持評級、2次買入評級。 【11:20 龍源電力(001289)：風電提價盈利向好 新能源裝機持續(xù)放量】 4月1日給予龍源電力(001289)增持評級。 風險提示：來風不及預期，電價下降超預期風險，項目注入不確定風險，項目建設(shè)開發(fā)進度不確定風險，自然災(zāi)害。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次推薦評級、1次謹慎推薦評級、1次謹慎增持評級。 【11:05 東鵬飲料(605499)：果之茶迅速放量 旺季高增無虞】 4月1日給予東鵬飲料(605499)增持評級。 風險提示：行業(yè)惡性價格戰(zhàn)、成本價格異常波動、食品安全風險等 該股最近6個月獲得機構(gòu)58次買入評級、14次增持評級、7次推薦評級、5次優(yōu)于大市評級、3次“買入”投資評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強烈推薦評級、3次強推評級、1次持有評級。 【11:05 瑞鵠模具(002997)：全年業(yè)績符合預期 可轉(zhuǎn)債拓產(chǎn)啟新】 4月1日給予瑞鵠模具(002997)增持評級。 風險提示：主要客戶銷量下行風險；新業(yè)務(wù)盈利不及預期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、9次增持評級、4次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【11:05 瑞鵠模具(002997)：24年業(yè)績符合預期 布局機器人加速】 4月1日給予瑞鵠模具(002997)增持評級。 盈利預測與估值： 風險提示：新客戶拓展不及預期；原材料漲價超預期；技術(shù)研發(fā)風險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、9次增持評級、4次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【11:05 金力永磁(300748)：產(chǎn)銷量高增 新興領(lǐng)域需求帶動下公司未來業(yè)績可期】 4月1日給予金力永磁(300748)增持評級。 盈利預測與估值： 由于公司所處行業(yè)整體競爭格局在24 年下半年走弱，行業(yè)整體毛利率較23年之前下滑明顯，該機構(gòu)下調(diào)公司25-26 年毛利率及盈利預測，預計公司25-27年EPS 分別為0.57/0.79/0.81 元（較前值-16.18%/-7.06%/-）?？杀裙?5年Wind 一致預期PE 均值為42.63 倍（前值29.66X），考慮磁材行業(yè)整體估值水平受人形機器人板塊提振較多，出于審慎原則，該機構(gòu)不給予公司估值溢價，給予公司25 年42.63 倍PE（前值24 年43X），對應(yīng)目標價24.29元（前值11.18 元），公司按照近30 天平均A/H 溢價率為64.37%，3 月31日港元兌人民幣匯率為0.93，對應(yīng)H 股目標價為15.90 港元（前值：7.71港元）。維持“增持”評級。 風險提示：行業(yè)下游需求不及預期，公司產(chǎn)能擴張不及預期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級、1次推薦評級。 【11:05 金力永磁(300748)：承壓期已過 業(yè)績逐季回暖】 4月1日給予金力永磁(300748)增持評級。 風險提示：下游訂單不及預期，稀土價格大幅波動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級、1次推薦評級。 【11:05 太平鳥(603877)：開啟品牌發(fā)展的新紀元】 4月1日給予太平鳥(603877)增持評級。 調(diào)整盈利預測，維持“增持”評級 基于24 年公司業(yè)績表現(xiàn)，該機構(gòu)調(diào)整25-26 年盈利預測，并更新27 年盈利預測，預計25-27 年營收分別為70/73/77 億（25-26 年原值為71/75 億），歸母凈利分別為3.9/4.8/5.1 億（25-26 年原值為4.0/4.4 億元），對應(yīng)EPS為0.82 元、1 元以及1.08 元，PE 分別為19/16/15x。 風險提示：品牌運營風險及對策風險；宏觀經(jīng)濟波動風險；加盟商模式風險；存貨管理、跌價風險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【11:05 錦泓集團(603518)：線上穩(wěn)中有增 渠道結(jié)構(gòu)調(diào)整繼續(xù)推進】 4月1日給予錦泓集團(603518)增持評級。 【投資建議】： 【風險提示】： 該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、6次增持評級、1次”買入”評級。 【11:05 亞太股份(002284)：電控業(yè)務(wù)加速放量 4Q24毛利率超預期】 4月1日給予亞太股份(002284)增持評級。 投資建議：公司多項業(yè)務(wù)頻獲定點并進入國際客戶供應(yīng)鏈，多數(shù)項目計劃于2025 年開始量產(chǎn)，有望驅(qū)動公司業(yè)績快速增長。該機構(gòu)預計公司2025 年、2026 年和2027 年實現(xiàn)營業(yè)收入為50.8 億、61.1 億和70.6億元，歸母凈利潤為2.7 億、3.4 億和4.4 億元，以3 月28 日收盤價計算PE 為26.6 倍、21.4 倍和16.5 倍，維持“增持”評級。 風險提示：電控國產(chǎn)化進程不及預期；線控制動量產(chǎn)進程不及預期；汽車電動智能化發(fā)展不及預期；下游客戶銷量下滑風險；原材料成本上漲風險 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次買入評級。 【11:05 九陽股份(002242)：外銷收入回落 期待內(nèi)銷發(fā)力】 4月1日給予九陽股份(002242)增持評級。 盈利預測、估值與評級：長期來看，九陽在小家電行業(yè)的領(lǐng)導地位仍較為穩(wěn)固，新品研發(fā)上市持續(xù)推進，渠道改革成果有望釋放。考慮到當前外銷下滑較大，短期經(jīng)營承壓，下調(diào)公司2025-26 年歸母凈利潤至2.4/3.0 億元（較前次預測分別下調(diào)32%/22%），新增2027 年歸母凈利潤預測為3.4 億元，現(xiàn)價對應(yīng)PE 分別為33、27、24 倍，由“買入”調(diào)整為“增持”評級。 風險提示：行業(yè)競爭加劇、原材料價格波動、下游需求不及預期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次增持評級、2次“增持”投資評級、2次買入評級、2次買入-A的投評級、1次優(yōu)于大市評級、1次持有評級。 【11:05 金風科技(002202)：下半年風機毛利率明顯改善 在手訂單創(chuàng)新高】 4月1日給予金風科技(002202)增持評級。 盈利預測與投資評級：考慮風機毛利率改善進度緩慢，新增電站具有電價下滑或交易價格下滑的風險，該機構(gòu)下調(diào)25-26 年盈利預測，25-26 年歸母凈利潤預期24.9/29.7 億元（原預期為 28.6/35.6 億元），同增34%/19%；27 年歸母凈利潤預期33.9 億元，同比增長14%，25-27 年歸母凈利潤對應(yīng)PE 15.1/12.6/11.1x，維持“增持”評級。 風險提示：國內(nèi)外需求不及預期、風機競爭加劇、風場轉(zhuǎn)讓不及預期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次“買入”投資評級。 【11:05 中國鋁業(yè)(601600)：主要產(chǎn)品量價齊升 增儲擴產(chǎn)持續(xù)推進】 4月1日給予中國鋁業(yè)(601600)增持評級。 盈利預測與評級： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、4次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次買入-A評級。 【11:05 新五豐(600975)：2024年同比扭虧 成本持續(xù)拓潛】 4月1日給予新五豐(600975)增持評級。 盈利預測與估值： 考慮到當前生豬供應(yīng)仍較充足，后續(xù)豬價表現(xiàn)或不及預期，該機構(gòu)下調(diào)2025-2026 年豬價預期進而下調(diào)對應(yīng)歸母凈利潤預測至0.25、-0.59 億元（前值9.1、8.0 億元，分別下降97%、107%），新增2027 年盈利預測為2.6 億元，對應(yīng)BVPS 2.42、2.37、2.58 元。參考可比公司25 年Wind 一致預期PB 均值為2.45 倍，考慮公司成本拓潛仍有空間，給予公司25 年3.0 倍PB，目標價7.26 元（前值7.58 元，對應(yīng)24E 3.1XPB），維持“增持”評級。 風險提示：生豬產(chǎn)能恢復速度不及預期，非洲豬瘟疫情風險，渠道開拓效果不及預期，豬價波動風險等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次增持評級。 【11:05 凌云股份(600480)：汽零拓展海外市場 機器人傳感器積極布局】 4月1日給予凌云股份(600480)增持評級。 【風險提示】： 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、2次增持評級。 【11:05 福耀玻璃(600660)：4Q24營收創(chuàng)歷史新高 全年盈利強勁增長】 4月1日給予福耀玻璃(600660)增持評級。 投資建議：公司汽玻產(chǎn)品加速升級迭代，量價齊升趨勢明確，同時鋁飾件業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步向上，該機構(gòu)預計公司2025 年、2026 年和2027 年實現(xiàn) 營業(yè)收入為462.1 億元、520.9 億元和600.8 億元，對應(yīng)歸母凈利潤為86.5 億元、95.4 億元和112.3 億元，以3 月28 日收盤價計算PE 為17.6倍、15.9 倍和13.5 倍，維持“增持”評級。 風險提示：高附加值產(chǎn)品推出及銷售不及預期；市場競爭加劇風險；海運費上漲風險；匯率波動風險；原材料成本上升超預期 該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、7次增持評級、4次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【11:05 青島啤酒(600600)：輕裝上陣 2025年有望修復】 4月1日給予青島啤酒(600600)增持評級。 風險提示：成本上漲風險、雨水天氣風險、宏觀經(jīng)濟放緩風險、食品安全風險 該股最近6個月獲得機構(gòu)33次買入評級、6次增持評級、2次強推評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次持有評級。 【11:05 海螺水泥(600585)：Q4景氣度回升 分紅率保持平穩(wěn)】 4月1日給予海螺水泥(600585)增持評級。 【風險提示】： 【投資建議】： 調(diào)整盈利預測。預計2025-2027 年，公司歸母凈利潤109.0/120.9/123.7億元， 同比+41.6%/+11.0%/+2.3% 。對應(yīng)3 月26 日收盤市值為12.0/10.8/10.5x P/E。維持“增持”評級。 該股最近6個月獲得機構(gòu)10次增持評級、7次買入評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 中財網(wǎng)
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