48公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
4月1日給予一拖股份(601038)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【15:55 當(dāng)升科技(300073)：24年業(yè)績(jī)承壓 25年鐵鋰三元均改善】 4月1日給予當(dāng)升科技(300073)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：全球新能源車(chē)銷量不及預(yù)期；公司客戶開(kāi)拓進(jìn)度不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致公司盈利能力低于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【15:55 天壇生物(600161)：業(yè)績(jī)強(qiáng)勁增長(zhǎng) 多措并舉賦能中長(zhǎng)期發(fā)展】 4月1日給予天壇生物(600161)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：終端供需格局不及預(yù)期，新品推廣銷售不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【15:55 興發(fā)集團(tuán)(600141)：24年凈利增加 新項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)】 4月1日給予興發(fā)集團(tuán)(600141)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；新項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:10 中國(guó)銀河(601881)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)顯著 自營(yíng)收益表現(xiàn)亮眼】 4月1日給予中國(guó)銀河(601881)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)大幅波動(dòng)、經(jīng)營(yíng)及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:05 雙匯發(fā)展(000895)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 Q4 邊際好轉(zhuǎn)】 4月1日給予雙匯發(fā)展(000895)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維持“增持”評(píng)級(jí)。公司2024年業(yè)績(jī)符合預(yù)期，24Q4環(huán)比改善，2025 年屠宰盈利有望修復(fù)、養(yǎng)殖繼續(xù)減虧，小幅上調(diào)2025預(yù)測(cè)EPS 至1.52 元（前值1.51 元），考慮需求持續(xù)偏弱，下修2026年EPS 至1.58 元（1.61 元），給予2027 年EPS 1.64 元，參考可比公司估值給予雙匯發(fā)展2025 年21X PE，維持目標(biāo)價(jià)31.7 元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求恢復(fù)偏弱、豬肉價(jià)格波動(dòng)、渠道拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【14:55 光大銀行(601818)：凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.2%；零售貸款不良率下降】 4月1日給予光大銀行(601818)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2025E、2026E、2027E PB 0.44 X/0.42X/0.40X；PE 5.64X/5.56X/5.40X。首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)下滑超預(yù)期、公司經(jīng)營(yíng)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【14:25 心脈醫(yī)療(688016)：海外業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼 外周布局不斷齊全】 4月1日給予心脈醫(yī)療(688016)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：集采風(fēng)險(xiǎn)，新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:10 新國(guó)都(300130)：交易流水有望逐步回暖 AI加速商業(yè)化落地】 4月1日給予新國(guó)都(300130)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：公司是國(guó)內(nèi)第三方支付領(lǐng)先企業(yè)，第一大主業(yè)收單業(yè)務(wù)逐步恢復(fù)，且提價(jià)紅利顯現(xiàn)，第二大主業(yè)電子支付產(chǎn)品加速拓展海外市場(chǎng)， 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年公司營(yíng)業(yè)收入34.95/39.17/44.47 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為7.84/9.62/11.73 億元，EPS 分別為1.38/1.70/2.07 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為15/12/10X，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：線下消費(fèi)增長(zhǎng)不及預(yù)期、行業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、海外市場(chǎng)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)、AI 產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:00 光威復(fù)材(300699)：24年凈利有所下滑 碳纖維靜待放量】 4月1日給予光威復(fù)材(300699)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 維持25-26 盈利預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)公司25-27 年歸母凈利潤(rùn)為9.8/11.2/12.5 億元，同比增速分別為+32%/+14%/+11%，對(duì)應(yīng)EPS 為1.18/1.35/1.50 元。結(jié)合可比公司25 年Wind 一致預(yù)期平均33xPE，給予公司25 年33xPE(前值35xPE)，目標(biāo)價(jià)38.94 元（前值41.30 元），維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；新項(xiàng)目產(chǎn)能釋放不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【13:40 無(wú)錫銀行(600908)：營(yíng)收穩(wěn)步增長(zhǎng) 撥備維持高位】 4月1日給予無(wú)錫銀行(600908)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)。無(wú)錫銀行深耕江蘇本土三農(nóng)小微市場(chǎng)，持續(xù)受益于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利。2023 年公司步入新三年發(fā)展規(guī)劃階段，核心思路仍聚焦大零售、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)布局人力資源、支農(nóng)支小、科技創(chuàng)新三大子戰(zhàn)略。對(duì)公業(yè)務(wù)發(fā)揮“壓艙石”作用，重點(diǎn)在小微民營(yíng)、制造業(yè)等領(lǐng)域發(fā)力，零售業(yè)務(wù)則向按揭+消費(fèi)貸等高收益貸款傾斜。同時(shí)，公司資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)鮮明，關(guān)注類貸款占比較低，撥備余糧充足，業(yè)績(jī)釋放空間大。但考慮到有效融資需求不足問(wèn)題尚未緩解，NIM 仍承壓運(yùn)行，拖累公司營(yíng)收及業(yè)績(jī)表現(xiàn)。綜合2024 年年報(bào)情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2025-2026 年 EPS 預(yù)測(cè)為1.05、1.07 元（前值為1.16、1.26 元），新增2027 年EPS 預(yù)測(cè)1.08 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PB 估值分別為0.54、0.5、0.47 倍，對(duì)應(yīng)PE 估值分別為5.44、5.33、5.31 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程不及預(yù)期，大行客群下沉力度加大，小微貸款利率下行幅度超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【13:35 美凱龍(601828)：業(yè)績(jī)承壓 看好國(guó)補(bǔ)催化帶動(dòng)出租率提振】 4月1日給予美凱龍(601828)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 公司目前已形成線上線下全布局，家居、家裝、高端電器全覆蓋，品牌商、設(shè)計(jì)師資源全鏈接的“10+1”立體大家居生態(tài)；考慮到當(dāng)前終端需求仍有較大壓力以及與建發(fā)業(yè)務(wù)協(xié)作融合仍需一定時(shí)間，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年?duì)I收分別為81.95/85.03/87.83 億元（ 前值90.69/93.65/- 億元） ， EPS 分別為0.02/0.09/0.16 元（前值0.03/0.11/-元）。對(duì)應(yīng)2025 年3 月31 日的收盤(pán)價(jià)2.96 元/股，25-27 年P(guān)E 分別為180/32/18 倍。維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【13:20 中信銀行(601998)：息差韌性帶動(dòng)利息收入增速提升 資產(chǎn)質(zhì)量改善 分紅比例提升】 4月1日給予中信銀行(601998)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司2025E、2026E、2027E PB 0.54X/ 0.50X/ 0.47X，中信銀行對(duì)公戰(zhàn)略客戶與機(jī)構(gòu)客戶基礎(chǔ)好，零售客群有特色，過(guò)往三年聚焦強(qiáng)核行動(dòng)、深化集團(tuán)協(xié)同融合，建議關(guān)注新三年規(guī)劃中“五個(gè)領(lǐng)先”（財(cái)富管理、綜合融資、交易結(jié)算、外匯服務(wù)、數(shù)字化）的落地實(shí)施情況。首次覆蓋給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)下滑超預(yù)期、公司經(jīng)營(yíng)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【12:55 皖通高速(600012)：歸母凈利略超預(yù)期 現(xiàn)金分紅維持高水平】 4月1日給予皖通高速(600012)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值及投資評(píng)級(jí)：考慮到公司路產(chǎn)收購(gòu)已完成以及結(jié)合路產(chǎn)改擴(kuò)建的預(yù)期影響，該機(jī)構(gòu)調(diào)整2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)，并新增2027 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為18.74、19.49、18.84 億元（2025-2026年原預(yù)測(cè)值分別為17.18、18.71 億元），每股收益分別為1.13、1.18、1.14 元，當(dāng)前股價(jià)為17.22 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為15.2X/14.7X/15.2X，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致車(chē)流量下滑風(fēng)險(xiǎn)、收費(fèi)政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)、改擴(kuò)建工程不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、路網(wǎng)變化超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、使用信息數(shù)據(jù)更新不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【12:30 中科星圖(688568)：空天地大數(shù)據(jù)引領(lǐng)者 多賽道布局拓展新動(dòng)力】 4月1日給予中科星圖(688568)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀環(huán)境影響下游需求，空天地?cái)?shù)字化產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預(yù)期，核心技術(shù)人才流失風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)，公司新業(yè)務(wù)推進(jìn)不及預(yù)期，國(guó)內(nèi)外公司并不具備完全可比性，對(duì)標(biāo)的相關(guān)資料和數(shù)據(jù)僅供參考。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【12:25 金宏氣體(688106)：24年公司業(yè)績(jī)同比下滑 持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化矩陣布局】 4月1日給予金宏氣體(688106)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：由于部分產(chǎn)品價(jià)格下跌，該機(jī)構(gòu)下調(diào)25-26 年的盈利預(yù)測(cè)，新增27 年的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司25-27 年的歸母凈利潤(rùn)分別為2.96（下調(diào)6.2%）/3.83（下調(diào)16.1%）/4.50 億元，該機(jī)構(gòu)看好公司電子大宗載氣等項(xiàng)目的持續(xù)突破，維持公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)能建設(shè)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品及原料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【12:25 江陰銀行(002807)：全年息差逆勢(shì)走闊 營(yíng)收盈利增長(zhǎng)提速】 4月1日給予江陰銀行(002807)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)。江陰銀行深耕本土市場(chǎng)，人緣地緣優(yōu)勢(shì)鮮明，民企股東背景疊加一級(jí)法人行資格為公司G+B 端獲客留客提供較大助力。近年來(lái)，公司推進(jìn)普惠零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，專注“普惠、小微、零售”三駕馬車(chē)并駕齊驅(qū)。同時(shí)，2016 年來(lái)公司積極布局周邊市場(chǎng)，先后設(shè)立常州、無(wú)錫、蘇州三家分行，復(fù)制本土小微業(yè)務(wù)模式。公司存量歷史包袱持續(xù)清降，新增風(fēng)險(xiǎn)可控，不良生成壓力較小，資本安全邊際厚，未來(lái)擴(kuò)表空間廣闊。但現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏仍有不確定性，融資需求回暖待驗(yàn)證，行業(yè)貸款定價(jià)下行趨勢(shì)延續(xù)，NIM 仍有一定收窄壓力。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程不及預(yù)期，國(guó)有大行客群下沉力度加大，小微貸款利率下行幅度超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【12:25 美亞光電(002690)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：色選機(jī)業(yè)務(wù)持穩(wěn)發(fā)展 口腔業(yè)務(wù)有望企穩(wěn)】 4月1日給予美亞光電(002690)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年?duì)I收分別為28/32/37 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為7.7/8.9/10.2 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為20/17/15X。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為隨著口腔業(yè)務(wù)逐漸磨底+色選機(jī)業(yè)務(wù)持穩(wěn)發(fā)展，公司可以憑借較強(qiáng)的產(chǎn)品力獲得較大業(yè)績(jī)彈性，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇；色選機(jī)海外出口不及預(yù)期；國(guó)內(nèi)口腔行業(yè)拐點(diǎn)時(shí)間不明確；匯率風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)創(chuàng)新不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【12:25 利爾化學(xué)(002258)：草銨膦價(jià)格下跌24年業(yè)績(jī)承壓 產(chǎn)能建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)】 4月1日給予利爾化學(xué)(002258)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：草銨膦價(jià)格下跌幅度已放緩，該機(jī)構(gòu)上調(diào)25-26 年的盈利預(yù)測(cè)，新增27 年的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司25-27 年的歸母凈利潤(rùn)分別為4.60（上調(diào)42.2%）/5.06（上調(diào)15.9%）/6.68 億元。公司后續(xù)將持續(xù)擴(kuò)充精草銨膦等產(chǎn)能，進(jìn)一步夯實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)力，該機(jī)構(gòu)維持公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)能建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品及原料價(jià)格波動(dòng)，農(nóng)藥需求下滑風(fēng)險(xiǎn)，環(huán)保與安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【12:20 安徽建工(600502)：收入穩(wěn)中有增 盈利和現(xiàn)金流承壓】 4月1日給予安徽建工(600502)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入978.9/1003.7/1029.1 億元，歸母凈利潤(rùn)13.6/14.5/15.8 億元，3 月31 日收盤(pán)價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為6.06/5.68/5.22 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：訂單執(zhí)行緩慢風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，下游需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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