101股獲買入評級 最新:永興材料
【11:11 江中藥業(yè)(600750)：持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 看好增長潛力釋放】 3月26日給予江中藥業(yè)(600750)買入評級。 盈利預(yù)測及投資評級 該股最近6個月獲得機構(gòu)9次買入評級、3次增持評級。 【11:11 海螺水泥(600585)：產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)力延伸 分紅比例持續(xù)穩(wěn)定】 3月26日給予海螺水泥(600585)買入評級。 投資建議：在24 年上半年全行業(yè)陷入虧損的大背景下，公司全年依然實現(xiàn)歸母凈利潤76.96 億元，展現(xiàn)出了行業(yè)領(lǐng)先的盈利能力。截至3 月25 日，公司PB 為0.68X，歷史10 年7.57%分位，具有較強安全邊際。該機構(gòu)認為公司已經(jīng)進入凈資產(chǎn)推升市值階段，2022-2024 年分紅率提升至50%左右更顯示公司對全體股東回報的重視，公司作為行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭中長期價值凸顯。 盈利預(yù)測：基于公司年報披露數(shù)據(jù)及2025 年水泥市場預(yù)期，該機構(gòu)調(diào)整更新盈利預(yù)測，預(yù)計公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為98.71、106.85、116.43 億元（前次預(yù)測2025-2026 年預(yù)測分別為98.8、106.8 億元）；當(dāng)前股價對應(yīng)PE 分別為13.0、12.0、11.1 倍，對應(yīng)PB 為0.7、0.6、0.6 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：需求不及預(yù)期；供給約束不及預(yù)期；成本大幅波動；水泥價格大幅波動等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次增持評級、6次買入評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【11:11 神火股份(000933)：煤炭量價齊跌致業(yè)績承壓 關(guān)注煤鋁成長及鋁彈性】 3月26日給予神火股份(000933)買入評級。 煤炭量價齊跌致業(yè)績承壓，關(guān)注煤鋁成長及鋁彈性，維持“買入”評級公司發(fā)布2024 年年報，2024 年公司實現(xiàn)營業(yè)收入383.7 億元，同比+1.99%；實現(xiàn)歸母凈利潤43.1 億元，同比-27.07%；實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤41.1 億元，同比-29.31%。單Q4 來看，公司實現(xiàn)營業(yè)收入100.6 億元，環(huán)比-0.3%；實現(xiàn)歸母凈利潤7.7 億元，環(huán)比-38.7%，實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤7 億元，環(huán)比-44.2%。考慮到煤炭價格回落，該機構(gòu)維持2025 年盈利預(yù)測、下調(diào)2026 年盈利預(yù)測并新增2027 年盈利預(yù)測，預(yù)計2025-2027 年歸母凈利潤為58.1/64.6/70.1 億元（2026 年前值為66.9 億元），同比+34.9%/+11.2%/+8.5%；EPS 為2.58/2.87/3.12 元，對應(yīng)當(dāng)前股價PE 為7.6/6.8/6.3 倍?？紤]到公司煤鋁業(yè)務(wù)具備成長性，且公司加大分紅力度，長期配置價值提升，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：煤鋁價格下跌超預(yù)期；新產(chǎn)能釋放不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)10次買入評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【11:06 比亞迪(002594)：24年增長強勁 看好25年技術(shù)平權(quán)】 3月26日給予比亞迪(002594)買入評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示：全球貿(mào)易政策風(fēng)險；行業(yè)競爭加?。簧嫌卧牧洗蠓鶟q價。 該股最近6個月獲得機構(gòu)65次買入評級、15次增持評級、13次推薦評級、7次買入-A評級、4次強推評級、4次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次推薦”評級。 【11:06 中聯(lián)重科(000157)：海外營收占比超50% 新興業(yè)務(wù)持續(xù)突破】 3月26日給予中聯(lián)重科(000157)買入評級。 投資建議： 該股最近6個月獲得機構(gòu)9次買入評級、7次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、2次“買入”投資評級、2次買入-A的投評級、1次買入”評級。 【10:32 招商銀行(600036)：內(nèi)生增長能力強 高股息與順周期兼?zhèn)洹?/strong> 3月26日給予招商銀行(600036)買入評級。 6. 投資建議與盈利預(yù)測：招行2024 年營收降幅收窄，利潤增速回正。零售信貸需求有邊際改善，按揭貸款重回正增長；存款結(jié)構(gòu)改善，活期存款占比提升。凈息差保持優(yōu)于同業(yè)的絕對水平和相對降幅優(yōu)勢。財富管理業(yè)務(wù)優(yōu)勢仍突出，零售客戶增長非常扎實穩(wěn)健。資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)定，但零售貸款風(fēng)險仍在暴露，需持續(xù)關(guān)注。 投資建議上，在當(dāng)前銀行業(yè)實際經(jīng)營和預(yù)期的底部進一步夯實情況下，以底線思維、高置信度、高勝率為核心訴求的配置型需求安全邊際進一步提升。短期內(nèi)板塊投資仍以股息率策略為主。招行是兼具扎實高股息率和順周期屬性的攻守兼?zhèn)淦贩N：一方面，招行35%分紅率全行業(yè)最高，且將分紅率寫入公司章程，確定性最強。 7．風(fēng)險提示：（1）經(jīng)濟復(fù)蘇進度不及預(yù)期，企業(yè)償債能力削弱，資信水平較差的部分企業(yè)可能存在違約風(fēng)險，從而引發(fā)銀行不良暴露風(fēng)險和資產(chǎn)質(zhì)量大幅下降。（2）地產(chǎn)、地方融資平臺債務(wù)等重點領(lǐng)域風(fēng)險集中暴露，對銀行資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成較大沖擊，大幅削弱銀行的盈利能力。（3）寬信用政策力度不及預(yù)期，公司經(jīng)營地區(qū)經(jīng)濟的高速發(fā)展不可持續(xù)，從而對公司信貸投放產(chǎn)生較大不利影響。（4）零售轉(zhuǎn)型效果不及預(yù)期，權(quán)益市場出現(xiàn)大規(guī)模波動影響公司財富管理業(yè)務(wù)。 該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、8次增持評級、4次強烈推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、2次推薦評級、1次買入”評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【10:21 勁仔食品(003000)：勁仔食品24年報：收入穩(wěn)健 靜待改革見效】 3月26日給予勁仔食品(003000)買入評級。 投資建議：維持“買入” 盈利預(yù)測：考慮公司線上改革進程以及鳀魚成本，該機構(gòu)更新盈利預(yù)測，預(yù)計2025-2027 年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入27.57/31.27/35.18 億元（前值25-26 年營收分別為29.76/35.83 億元）， 同比+14.3%/+13.4%/+12.5%；實現(xiàn)歸母凈利潤3.17/3.70/4.31 億元（前值25-26 年歸母凈利潤分別為3.68/4.60 億元）， 同比+8.8%/+16.6%/+16.8%；當(dāng)前股價對應(yīng)PE 分別為17.20/14.75/12.64倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：： 該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、2次“買入”投資評級、2次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【10:21 璞泰來(603659)：發(fā)布25年股權(quán)激勵草案 業(yè)績考核目標(biāo)超預(yù)期彰顯管理層信心】 3月26日給予璞泰來(603659)買入評級。 公司目標(biāo)利潤3 年維持同比30%增長、超市場預(yù)期： 業(yè)績考核目標(biāo)25-27 年歸母凈利分別為23/30/39 億元，按照該機構(gòu)24 年盈利預(yù)測計算，同比增長51%/30%/30%，業(yè)績考核目標(biāo)增速好于行業(yè)，超市場預(yù)期，充分彰顯公司管理層信心。 投資建議：24 年負極業(yè)務(wù)盈利承壓，考慮公司負極業(yè)務(wù)拐點將至，調(diào)整公司24-26 年歸母凈利15.3/25.1/33.2 億（原預(yù)期16.8/22.0/28.1 億），同比-20%/+65%/+32%，對應(yīng)PE 為27x/16x/12x，給予25 年25x PE，目標(biāo)價29.3 元，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：銷量和盈利水平不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇 價格下降超預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【09:16 海爾生物(688139)：生命科學(xué)與醫(yī)療創(chuàng)新雙翼齊飛 平臺化+全球化打開成長邊界】 3月26日給予海爾生物(688139)買入評級。 盈利預(yù)測與估值：該機構(gòu)預(yù)計2024-2026 年公司營收分別為22.84、27.18、31.98億元，分別同比增長0.1%、19.0%、17.7%；歸母凈利潤分別為3.67、4.91、6.00億元，分別同比增長-9.5%、33.6%、22.3%，首次覆蓋，給予“買入”評級。 風(fēng)險提示：新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期，海外市場拓展不及預(yù)期，匯率波動風(fēng)險，數(shù)據(jù)滯后風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、1次推薦評級。 【09:16 勁仔食品(003000)：全年平穩(wěn)收官 小魚延續(xù)高勢能】 3月26日給予勁仔食品(003000)買入評級。 盈利預(yù)測：該機構(gòu)預(yù)計公司2025-2027 年營收分別同比+17.7%/+14.7%/ +13.3%至28.4/32.6/36.9 億元，歸母凈利潤分別同比+14.1%/+16.5%/ +13.7%至3.3/3.9/4.4 億元，看好公司擴產(chǎn)品拓渠道帶來的成長性，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：新品推廣不及預(yù)期，渠道拓展不及預(yù)期，市場競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、2次“買入”投資評級、2次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【09:16 金山辦公(688111)：WPS365助推組織客戶升級 AI時代下抓緊搶占用戶心智】 3月26日給予金山辦公(688111)買入評級。 維持“買入”評級。考慮WPS AI、WPS 365 及信創(chuàng)業(yè)務(wù)均處于上升周期，并有望于2025 年加速推進。結(jié)合近期財務(wù)數(shù)據(jù)，該機構(gòu)調(diào)整公司盈利預(yù)測，預(yù)計2025-2027 年公司實現(xiàn)營業(yè)收入61.89、75.32、92.14 億元；歸母凈利潤19.53、23.69、29.01 億元，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：AI推進不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇、下游IT開支收緊、宏觀經(jīng)濟波動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)24次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、3次增持評級、2次推薦評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次買入-A的投評級、1次“推薦“評級。 【09:16 洛陽鉬業(yè)(603993)：銅鈷雙翼齊飛 核心礦山放量撬動業(yè)績質(zhì)變】 3月26日給予洛陽鉬業(yè)(603993)買入評級。 盈利預(yù)測：考慮到剛果金鈷礦出口暫停，國際鈷供給波動明顯，鈷價中樞上行；疊加宏觀利好與需求預(yù)期催化下銅價中樞向上彈性，業(yè)績有望持續(xù)增長。預(yù)計2025-2027 年歸母凈利潤分別為146.4/169.1/187.2 億元，對應(yīng)PE 為11.2/9.7/8.8 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期風(fēng)險，項目進展不及預(yù)期風(fēng)險，美聯(lián)儲超預(yù)期緊縮風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)16次買入評級、5次推薦評級、2次增持評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“買入評級。 【09:16 紫金礦業(yè)(601899)：金銅板塊齊發(fā)力 世界級資源旗艦揚帆啟航】 3月26日給予紫金礦業(yè)(601899)買入評級。 盈利預(yù)測：公司礦山增量產(chǎn)能釋放，疊加宏觀利好與需求預(yù)期下銅價中樞向上彈性，以及美元資產(chǎn)替代邏輯下金價持續(xù)上行預(yù)期，公司業(yè)績有望持續(xù)增長。該機構(gòu)預(yù)計2025-2027 年歸母凈利潤分別為401.6/440.3/472.3 億元，對應(yīng)PE 分別為11.9/10.9/10.2 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：地緣政治風(fēng)險、項目投產(chǎn)不及預(yù)期風(fēng)險、金屬價格風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)29次買入評級、11次推薦評級、5次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【09:16 中聯(lián)重科(000157)：2024年毛利率提升 公司經(jīng)營趨勢向好 股東回報優(yōu)秀】 3月26日給予中聯(lián)重科(000157)買入評級。 投資建議：該機構(gòu)預(yù)計2025-2027 年，公司歸母凈利潤分別為50、61、70 億元，增長率分別為42%、21%、16%。公司起重機和混凝土機械表現(xiàn)穩(wěn)健，挖機、高機、農(nóng)機和礦機等新興業(yè)務(wù)有望打造新的增長引擎。鑒于國內(nèi)市場有望實現(xiàn)觸底反彈，加之公司在海外市場的強勢增長，中聯(lián)重科可以賦予更高的龍頭溢價、底部反轉(zhuǎn)溢價、以及成長溢價，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：國內(nèi)需求波動風(fēng)險、海外市場風(fēng)險、匯率波動風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、7次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、2次“買入”投資評級、2次買入-A的投評級、1次買入”評級。 【09:06 樂鑫科技(688018)：產(chǎn)品矩陣已布局AI云與端 擬定增加碼WIFI7與AI端側(cè)芯片】 3月26日給予樂鑫科技(688018)買入評級。 投資建議：公司產(chǎn)品矩陣不斷豐富，既有WiFi、低功耗藍牙等芯片技術(shù)升級，也有S3、P4等AI芯片創(chuàng)新，客戶群體不斷增多，非智能家居應(yīng)用高速增長；同時股權(quán)激勵彰顯長期高增長信心，公司或迎來高成長。該機構(gòu)預(yù)計公司2025、2026、2027年歸母凈利潤分別為4.66、6.24、8.49億元（2025、2026年原預(yù)測為4.64、6.01億元），當(dāng)前市值對應(yīng)2025、2026、2027年P(guān)E為52.04、38.91、28.58倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期風(fēng)險；市場競爭加劇風(fēng)險；研發(fā)進展不及預(yù)期風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、3次增持評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【09:06 晨光股份(603899)：主業(yè)短期承壓 提升分紅積極回饋股東】 3月26日給予晨光股份(603899)買入評級。 盈利預(yù)測、估值與評級 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【08:56 晶合集成(688249)：產(chǎn)能擴充+產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化雙賦能 景氣度上行助益業(yè)績增長】 3月26日給予晶合集成(688249)買入評級。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、2次推薦評級、1次增持-A評級、1次“買入”投資評級。 【08:31 火炬電子(603678)：自產(chǎn)主業(yè)復(fù)蘇在即 業(yè)績目標(biāo)彰顯信心】 3月26日給予火炬電子(603678)買入評級。 投資建議：該機構(gòu)預(yù)計2025-2027 年公司營業(yè)收入為40.16 億元、48.86 億元、58.90億元，歸母凈利潤分別為5.54 億元、6.79 億元、8.00 億元。對應(yīng)EPS 分別為1.21元、1.48 元、1.75 元，對應(yīng)PE 分別為33.6X、27.4X、23.3X。公司作為國內(nèi)特種MLCC 核心供應(yīng)商，受益于下游景氣復(fù)蘇與國產(chǎn)化，同時前瞻布局CMC 材料打開第二增長曲線，業(yè)績有望持續(xù)增長，首次覆蓋給予“買入”評級。 風(fēng)險提示：下游需求恢復(fù)不及預(yù)期；價格調(diào)整不及預(yù)期；新材料進展不及預(yù)期；研究報告使用信息更新不及時風(fēng)險；業(yè)績預(yù)測和估值判斷不達預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、2次推薦評級、1次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【08:31 比亞迪(002594)：全年完美收官 高盈利質(zhì)量支撐未來發(fā)展】 3月26日給予比亞迪(002594)買入評級。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)64次買入評級、15次增持評級、13次推薦評級、7次買入-A評級、4次強推評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次推薦”評級。 【08:31 新宙邦(300037)：Q4業(yè)績略低于預(yù)期 25年氟化工+電解液拐點將至】 3月26日給予新宙邦(300037)買入評級。 盈利預(yù)測與投資評級：考慮海德福產(chǎn)能爬坡導(dǎo)致虧損，下修公司25-27年歸母凈利至13.1/16.2/20 億（原25-26 年預(yù)期14.4/20 億），同比+39%/+23%/+24%，對應(yīng)PE 為19x/15x/12x，考慮公司氟化工可貢獻高增長，給予25 年30x PE，目標(biāo)價52.2 元，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：銷量和盈利水平不及預(yù)期，氟化工需求不及預(yù)期，地緣政治風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)9次買入評級、7次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 中財網(wǎng)
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