56股獲買(mǎi)入評(píng)級(jí) 最新:交通銀行
3月24日給予交通銀行(601328)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議：基本面保持穩(wěn)定，高股息、低估值價(jià)值突出。全年業(yè)績(jī)?cè)鏊偻绒D(zhuǎn)正，息差企穩(wěn)，存款成本下降明顯，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。2024 全年分紅比例33%保持穩(wěn)定。預(yù)計(jì)2025年經(jīng)營(yíng)情況繼續(xù)保持穩(wěn)定，凈利潤(rùn)保持正增長(zhǎng)。目前A/H 股2025 年P(guān)B 估值0.52x/0.47x，2025 年預(yù)計(jì)股息率5.4%/6.0%，近期H 股折價(jià)率收斂至10%，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【21:28 紫金礦業(yè)(601899)：國(guó)際礦業(yè)龍頭業(yè)績(jī)爆發(fā) 礦產(chǎn)金銅產(chǎn)量增長(zhǎng)路徑明確】 3月24日給予紫金礦業(yè)(601899)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)。該機(jī)構(gòu)參考公司產(chǎn)量規(guī)劃目標(biāo)及新增礦山投產(chǎn)進(jìn)度，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027年礦產(chǎn)金產(chǎn)量分別為85/95/104 噸，礦產(chǎn)銅產(chǎn)量分別為115/129/139 萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利分別為407.07/475.55/514.12 億元，截至2025 年3 月24日收盤(pán)，2025-2027 年對(duì)應(yīng)PE 分別為11.78 /10.09/9.33 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 黃金、銅、鉛鋅、鋰等金屬價(jià)格大幅下跌；改擴(kuò)建項(xiàng)目不及預(yù)期導(dǎo)致產(chǎn)量不及預(yù)期；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、11次推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【20:58 博雅生物(300294)：采漿量穩(wěn)步增長(zhǎng) 在研產(chǎn)品線(xiàn)持續(xù)豐富】 3月24日給予博雅生物(300294)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為5.1/6.0/6.8 億元，同比增長(zhǎng)率分別29.6%、17.4%、11.7%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)的PE 分別為27、23、21 倍，考慮到控股股東華潤(rùn)醫(yī)藥作為國(guó)內(nèi)最大的醫(yī)藥央企之一，未來(lái)賦能空間較大，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：競(jìng)爭(zhēng)格局惡化風(fēng)險(xiǎn)；銷(xiāo)售不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【20:53 洛陽(yáng)鉬業(yè)(603993)：銅鈷礦山表現(xiàn)優(yōu)異 產(chǎn)量增長(zhǎng)志存高遠(yuǎn)】 3月24日給予洛陽(yáng)鉬業(yè)(603993)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：短期該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司主要品種銅鈷價(jià)格保持堅(jiān)挺，同時(shí)公司貿(mào)易量指引減少有望進(jìn)一步提升公司毛利率，長(zhǎng)期來(lái)看銅產(chǎn)量增長(zhǎng)有望帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)持續(xù)提升，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司 2025 年 EPS 分別為0.7 元/股（2025 年前值為0.6 元/股），新增2026-2027 年EPS 為0.8/0.9 元/股，對(duì)應(yīng)PE 分別為11/10/8 倍?；诠綯FM 及KFM 銅礦增量顯著，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局加劇；地緣政治風(fēng)險(xiǎn)；金屬價(jià)格不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【20:53 中國(guó)建筑(601668)：基建龍頭穩(wěn)健發(fā)展 政策與海外市場(chǎng)助推成長(zhǎng)】 3月24日給予中國(guó)建筑(601668)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：公司是國(guó)內(nèi)基建房建領(lǐng)域龍頭，受益于財(cái)政擴(kuò)張及“一帶一路”深化，基本盤(pán)預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為524 億元、546 億元、573 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為4.3、4.1、3.9 倍。參考中國(guó)交建、中國(guó)鐵建、中國(guó)中鐵等可比公司2025 年平均5.93 倍的PE 估值，結(jié)合央企市值管理推進(jìn)，估值修復(fù)可期，海外業(yè)務(wù)持續(xù)拓展，長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間廣闊，首次覆蓋給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：資金落地不及預(yù)期；分紅不及預(yù)期；海外拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【20:53 法拉電子(600563)：24年穩(wěn)健增長(zhǎng) 薄膜電容龍頭緊跟新能源發(fā)展】 3月24日給予法拉電子(600563)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【20:33 華菱鋼鐵(000932)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化 關(guān)注后續(xù)盈利彈性】 3月24日給予華菱鋼鐵(000932)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司產(chǎn)銷(xiāo)量下降；下游需求大幅回落；原材料成本大幅上漲 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【20:28 山金國(guó)際(000975)：成本持續(xù)優(yōu)化 金價(jià)助推公司業(yè)績(jī)】 3月24日給予山金國(guó)際(000975)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資建議：該機(jī)構(gòu)假設(shè)公司黃金產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，2025-2027 年金價(jià)為700、725 和725 元/克，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為32.56/44.39/51.41 億元（25-26年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)前值為30.26/37.14 億元），對(duì)應(yīng)PE 分別為15/11/10X，維持公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)政策波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、研報(bào)信息更新不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次探買(mǎi)入工評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【20:08 晨光股份(603899)：新五年戰(zhàn)略領(lǐng)轉(zhuǎn)型 世界級(jí)晨光赴征程】 3月24日給予晨光股份(603899)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資建議 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【19:58 雅創(chuàng)電子(301099)：擬參股類(lèi)比半導(dǎo)體 車(chē)規(guī)模擬再布局】 3月24日給予雅創(chuàng)電子(301099)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議：： 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【19:53 豪悅護(hù)理(605009)：深耕嬰兒及成人衛(wèi)生用品 代工為基品牌添翼】 3月24日給予豪悅護(hù)理(605009)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為4.20、5.02、5.51 億元，分別同比-4.3%、+19.5%、+9.8%，當(dāng)前市值（2025/3/21）為66 億，對(duì)應(yīng)2024-2026年P(guān)E 分別為16、13、12 倍?？杀裙竟乐捣ㄏ拢摍C(jī)構(gòu)給予豪悅護(hù)理2025 年18 倍PE，則豪悅護(hù)理市值為92 億，首次覆蓋，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)需求修復(fù)不及預(yù)期，自主品牌拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【19:53 金徽酒(603919)：公司點(diǎn)升級(jí)延續(xù) 轉(zhuǎn)型突破再上臺(tái)階】 3月24日給予金徽酒(603919)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【19:33 上海沿浦(605128)：提前贖回“沿浦轉(zhuǎn)債” 看好座椅骨架及新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間】 3月24日給予上海沿浦(605128)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【19:33 云圖控股(002539)：24年磷復(fù)肥產(chǎn)銷(xiāo)穩(wěn)步增長(zhǎng) 阿居洛呷290萬(wàn)噸磷礦項(xiàng)目已開(kāi)工】 3月24日給予云圖控股(002539)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：2024 年公司磷復(fù)肥營(yíng)收及產(chǎn)銷(xiāo)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，黃磷、純堿等化工品價(jià)格下跌致使公司整體盈利回落?？紤]到純堿等產(chǎn)品價(jià)格仍處于低位水平，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)，新增2027 年盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2025-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為8.50（下調(diào)19.8%）/10.26（下調(diào)19.7%）/13.21 億元。隨著公司合成氨和磷礦石項(xiàng)目的建成，公司原料自給能力將大幅增強(qiáng)，進(jìn)而顯著提升公司產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)，維持公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品及原材料價(jià)格波動(dòng)，產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期，環(huán)保及安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【19:28 愛(ài)美客(300896)：溶液+凝膠類(lèi)產(chǎn)品盈利能力穩(wěn)定 在研產(chǎn)品儲(chǔ)備豐富】 3月24日給予愛(ài)美客(300896)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)2025-2027 年EPS 分別為6.94元、8.54元、10.61元，對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE 分別為27 倍、22 倍、18 倍。公司在研產(chǎn)品進(jìn)展順利，看好后續(xù)全球營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)搭建，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新品進(jìn)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格下降風(fēng)險(xiǎn)，海外拓展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)。 【19:28 星宇股份(601799)：凈利率保持穩(wěn)健 ASP持續(xù)提升】 3月24日給予星宇股份(601799)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)公司2025-2027年EPS 為6/7.11/8.22 元，對(duì)應(yīng)PE為23/20/17 倍，未來(lái)三年歸母凈利潤(rùn)C(jī)AGR 為18.6%，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:28 中國(guó)石化(600028)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：增儲(chǔ)上產(chǎn)成效顯著 維持高分紅積極回饋股東】 3月24日給予中國(guó)石化(600028)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 24 年公司業(yè)績(jī)承壓，成品油需求超預(yù)期下行，化工景氣度復(fù)蘇不及預(yù)期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司25-26 盈利預(yù)測(cè)，新增27 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司25-27 年歸母凈利潤(rùn)分別為581（下調(diào)5%）/621（下調(diào)5%）/667 億元，對(duì)應(yīng)的EPS 分別為0.48、0.51、0.55 元/股。展望2025 年，油價(jià)中樞下行，利好公司煉化主業(yè)盈利提升，公司堅(jiān)守長(zhǎng)期主義，前瞻性布局新能源、新材料業(yè)務(wù)，未來(lái)隨著化工行業(yè)景氣度整體向好，公司新產(chǎn)能逐步投產(chǎn)，新能源領(lǐng)域布局落地，業(yè)績(jī)有望增厚，該機(jī)構(gòu)看好公司長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景，因此維持A 股和H 股的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原油價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn)，成品油和化工品景氣度下行風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。 【19:18 國(guó)藥股份(600511)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：收入增長(zhǎng)穩(wěn)健 利潤(rùn)受子公司影響有所波動(dòng)】 3月24日給予國(guó)藥股份(600511)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議 考慮到2024 年業(yè)績(jī)情況，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)，新增27 年預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)25-27 年歸母凈利潤(rùn)分別為21.5/22.9/24.5 億元（25-26前值為23.8/25.5 億元），對(duì)應(yīng)當(dāng)前PE 分別為11/10/9 倍。公司作為全國(guó)領(lǐng)先的醫(yī)藥批發(fā)平臺(tái)，流通+工業(yè)一體化布局麻精行業(yè)，北京區(qū)域流通龍頭地位穩(wěn)固，口腔、工業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)多業(yè)態(tài)并舉，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【19:13 重慶銀行(601963)：區(qū)域Β與兩大確定性共振 拐點(diǎn)銀行靜待重估】 3月24日給予重慶銀行(601963)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資分析意見(jiàn)：以重慶市發(fā)展為契機(jī)、以25 年兩大基本面的確定性改善為預(yù)期差，疊加積極作為、明確目標(biāo)的管理層有力加持，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為重慶銀行正處在新一輪估值修復(fù)的起點(diǎn)，維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)和首推組合。當(dāng)前重慶銀行兼具低估值（較可比同業(yè)折價(jià)約16%）、高股息（25 年股息率約4.4%）、持倉(cāng)不擁擠等多重優(yōu)勢(shì)，24 年也交出營(yíng)收、利潤(rùn)均同比明顯改善的靚麗答卷（營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)3.5%/3.8%）。伴隨有序擴(kuò)表抬升杠桿倍數(shù)、負(fù)債成本改善穩(wěn)定息差、優(yōu)化結(jié)構(gòu)驅(qū)動(dòng)成本收入比回落，預(yù)計(jì)ROE 將穩(wěn)步同比回升。當(dāng)前重慶銀行僅對(duì)應(yīng)2025 年0.56 倍PB，預(yù)計(jì)2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)同比增速分別為7.6%、8.5%、10.5%（上調(diào)息差及2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)，新增2027 年預(yù)測(cè)），維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇顯著低于預(yù)期、信貸擴(kuò)張節(jié)奏不及預(yù)期、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【19:13 中國(guó)巨石(600176)：競(jìng)爭(zhēng)力被證明 盈利迎來(lái)筑底】 3月24日給予中國(guó)巨石(600176)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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