45股獲買入評(píng)級(jí) 最新:招商積余
【13:23 藥明康德(603259)：TIDES業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng) 在手訂單再創(chuàng)新高】 3月19日給予藥明康德(603259)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：公司是一站式CXO 龍頭，業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定?？紤]到公司TIDES 相關(guān)業(yè)績(jī)與產(chǎn)能均快速增長(zhǎng)，上調(diào)公司25-26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為109.8/125.2 億元（前值為102.8/111.5 億元），新增27 年歸母凈利潤(rùn)為141.5億元，分別同比增長(zhǎng)16.2%/14.0%/13.0%，25-27 年A 股對(duì)應(yīng)PE 為18/16/14倍；H 股對(duì)應(yīng)PE 為18/15/14 倍，均維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：藥企研發(fā)投入不及預(yù)期；競(jìng)爭(zhēng)加劇；地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【13:18 藥明康德(603259)：收入符合市場(chǎng)預(yù)期 訂單延續(xù)高速增長(zhǎng)趨勢(shì)】 3月19日給予藥明康德(603259)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 考慮到全球投融資景氣度后續(xù)影響及剝離部分ATU 業(yè)務(wù)和器械測(cè)試業(yè)務(wù)影響， 調(diào)整前期盈利預(yù)測(cè)， 即25-27 年?duì)I收從458.91/532.26/NA 億元調(diào)整為427.60/492.72/569.87 億元，EPS 從3.93/4.65/NA 元調(diào)整為4.17/4.92/5.81 元，對(duì)應(yīng)2025年03 月18 日69.68 元/股收盤價(jià)，PE 分別為17/14/12 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【13:18 比亞迪(002594)：兆瓦閃充提性能 員工持股凝信心】 3月19日給予比亞迪(002594)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：全球貿(mào)易政策風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；上游原材料大幅漲價(jià)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)59次買入評(píng)級(jí)、15次增持評(píng)級(jí)、11次推薦評(píng)級(jí)、7次買入-A評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦”評(píng)級(jí)。 【13:18 招商積余(001914)：業(yè)績(jī)穩(wěn)健 分紅再上新臺(tái)階】 3月19日給予招商積余(001914)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司背靠招商局集團(tuán)，關(guān)聯(lián)方交付規(guī)模大、外拓維持較高體量，基礎(chǔ)物業(yè)支撐下業(yè)績(jī)表現(xiàn)具備韌性，考慮公司基礎(chǔ)物業(yè)盈利能力改善，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司25-26 年歸母凈利潤(rùn)分別為9.22、10.78 億元，新增27 年預(yù)測(cè)11.88 億元，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)不確定性加大風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)孵化風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【13:13 招商蛇口(001979)：核心城市投資占比高 資金成本優(yōu)勢(shì)顯著】 3月19日給予招商蛇口(001979)買入評(píng)級(jí)。 但一線城市投資占比達(dá)59%，同比上升8 個(gè)百分點(diǎn)。核心10 城投資金額占比達(dá)90%。公司堅(jiān)持區(qū)域聚焦、城市深耕、以銷定投、精挑細(xì)選的投資策略。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【13:13 豪邁科技(002595)：業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng) 三大業(yè)務(wù)持續(xù)向好】 3月19日給予豪邁科技(002595)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為23.3、26.4、29.3 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為18、16、15 倍，未來(lái)三年歸母凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率13%。公司輪胎模具龍頭地位穩(wěn)固，大型零部件機(jī)械產(chǎn)品整體需求向好，機(jī)床業(yè)務(wù)成長(zhǎng)空間廣闊，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：輪胎行業(yè)依賴性強(qiáng)、新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期、匯率波動(dòng)、海外運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【13:13 比亞迪(002594)：發(fā)布超級(jí)E平臺(tái) 兆瓦閃充開啟油電同速】 3月19日給予比亞迪(002594)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)維持公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)400/530/651億元的預(yù)期，同增33%/32%/23%，對(duì)應(yīng)PE 29/22/18x，給予25 年28x，目標(biāo)價(jià)488 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)，銷量不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)58次買入評(píng)級(jí)、15次增持評(píng)級(jí)、11次推薦評(píng)級(jí)、7次買入-A評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦”評(píng)級(jí)。 【13:13 華發(fā)股份(600325)：結(jié)算影響業(yè)績(jī)承壓 銷售表現(xiàn)首進(jìn)前十】 3月19日給予華發(fā)股份(600325)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。華發(fā)24 年銷售優(yōu)異，可結(jié)算資源充沛，待轉(zhuǎn)結(jié)利潤(rùn)率可期，保障了未來(lái)收入確認(rèn)、利潤(rùn)修復(fù)的能力。預(yù)計(jì)公司25-26年歸母凈利潤(rùn)11.8、13.2 億元，同比+24%、12%，以25 年歸母凈利潤(rùn)對(duì)應(yīng)16xPE 估值給予合理價(jià)值6.88 元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。改善不及預(yù)期；供給側(cè)出清擾動(dòng)市場(chǎng)；結(jié)算不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【13:13 萬(wàn)華化學(xué)(600309)：減值及費(fèi)用拖累業(yè)績(jī) 看好長(zhǎng)期成長(zhǎng)】 3月19日給予萬(wàn)華化學(xué)(600309)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示： MDI 或原油價(jià)格大幅波動(dòng)；在建項(xiàng)目推進(jìn)不及預(yù)期；下游需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”的投評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【12:13 博雅生物(300294)：血制品業(yè)務(wù)整體穩(wěn)健 經(jīng)營(yíng)質(zhì)效穩(wěn)步提升】 3月19日給予博雅生物(300294)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 基于行業(yè)客觀情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.60（+41%）、6.36（+14%）、7.03 億元（+11%）。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【12:13 豪邁科技(002595)：業(yè)績(jī)持續(xù)超預(yù)期 構(gòu)筑精密鑄造+機(jī)加全球護(hù)城河】 3月19日給予豪邁科技(002595)買入評(píng)級(jí)。 上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持買入評(píng)級(jí)?？紤]到輪胎模具業(yè)務(wù)高景氣持續(xù)，該機(jī)構(gòu)上調(diào)25-26 年業(yè)績(jī)至23.33、26.94 億元，新增27 年盈利預(yù)測(cè)30.64 億元，前期25-26 年盈利預(yù)測(cè)為23.05、26.83 億元，公司當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)25-27 年P(guān)E 分別為18X、16X、14X。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為：1）隨著中國(guó)輪胎海外產(chǎn)能擴(kuò)張，公司模具業(yè)務(wù)全球市占率仍有提升空間；2）風(fēng)電業(yè)務(wù)訂單有所恢復(fù)，生產(chǎn)產(chǎn)線滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)；3）電加熱硫化機(jī)產(chǎn)品貢獻(xiàn)增量。因此，維持買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅上漲的風(fēng)險(xiǎn)；出口貿(mào)易受阻的風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、5次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【12:13 萬(wàn)華化學(xué)(600309)：收入增長(zhǎng) MDI價(jià)格有所上漲】 3月19日給予萬(wàn)華化學(xué)(600309)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”的投評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【12:08 鈞達(dá)股份(002865)：24年N型出貨行業(yè)領(lǐng)先 25Q2搶裝漲價(jià)進(jìn)行中】 3月19日給予鈞達(dá)股份(002865)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)基本維持2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)、新增2027年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025 年-2027 年歸母凈利潤(rùn) 11.00/17.25/20.85 億元（ 2025 年、2026 年前值為11.06/17.36 億元）， 同增286.14%/56.78%/20.89%。基于公司光伏電池龍頭地位，該機(jī)構(gòu)給予公司2025 年15X，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)72 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策不及預(yù)期，競(jìng)爭(zhēng)加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【11:33 顧家家居(603816)：攜手群核科技發(fā)布AI設(shè)計(jì)大腦 引領(lǐng)家居智能升級(jí)】 3月19日給予顧家家居(603816)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 顧家家居是軟體家具行業(yè)龍頭，堅(jiān)持“用戶型企業(yè)、數(shù)字型企業(yè)、全屋型企業(yè)”，持續(xù)通過(guò)“軟體+定制”全品類融合發(fā)展，引領(lǐng)行業(yè)變革；同時(shí)，公司加強(qiáng)整合優(yōu)良資產(chǎn)，聚焦內(nèi)生發(fā)力，該機(jī)構(gòu)持續(xù)看好公司受益于大家居發(fā)展戰(zhàn)略推進(jìn)疊加國(guó)家地產(chǎn)利好政策持續(xù)加碼以及存量房翻新需求增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-26 公司營(yíng)收分別為187.51/206.26/226.89 億元， 歸母凈利潤(rùn)為18.10/20.89/23.59 億元， EPS 分別為2.20/2.54/2.87 元，對(duì)應(yīng) 2025 年3 月18 日收盤價(jià)28.41 元/股，PE 分別為12.90/11.18/9.90 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【11:13 山金國(guó)際(000975)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：受益金價(jià)上行 EPS有望繼續(xù)提升】 3月19日給予山金國(guó)際(000975)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次探買入工評(píng)級(jí)。 【10:08 深度*公司*華發(fā)股份(600325)：營(yíng)收業(yè)績(jī)短期承壓 但待結(jié)算資源充沛；銷售規(guī)模穩(wěn)居千億陣營(yíng)】 3月19日給予華發(fā)股份(600325)買入評(píng)級(jí)。 投資建議與盈利預(yù)測(cè)： 作為典型的成長(zhǎng)性地方國(guó)企，大股東實(shí)力雄厚，流動(dòng)性較好，融資成本進(jìn)一步下降。公司2024 年銷售規(guī)模首次進(jìn)入行業(yè)TOP10,近兩年大量補(bǔ)充核心城市優(yōu)質(zhì)土儲(chǔ)，布局重心轉(zhuǎn)向基本面較好的華東，未來(lái)項(xiàng)目去化速度、結(jié)算質(zhì)量均有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步提升?？紤]到當(dāng)前行業(yè)銷售持續(xù)低迷，且結(jié)合年報(bào)最新情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司盈利預(yù)測(cè)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【10:08 山金國(guó)際(000975)：2024年業(yè)績(jī)符合預(yù)期 量?jī)r(jià)齊增趨勢(shì)延續(xù)】 3月19日給予山金國(guó)際(000975)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次探買入工評(píng)級(jí)。 【10:08 招商積余(001914)：物管毛利率顯著提升 專業(yè)增值表現(xiàn)亮眼】 3月19日給予招商積余(001914)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：公司非住宅外拓競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，背靠大股東招商蛇口，住宅業(yè)態(tài)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源豐厚，基礎(chǔ)物管業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，且業(yè)績(jī)保障性較強(qiáng)；考慮平臺(tái)增值業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)增速放緩，調(diào)整公司2025-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至9.7/11.0 億元（原預(yù)測(cè)10.5/11.7 億元），新增2027 年預(yù)測(cè)為12.2 億元，預(yù)測(cè)2025-2027 年EPS 為0.91/1.04/1.15 元，對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)PE 為13/12/11 倍，公司是A 股稀缺物管龍頭標(biāo)的，估值具備吸引力，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：重資產(chǎn)剝離進(jìn)度不及預(yù)期，非住宅外拓競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致利潤(rùn)率下滑。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【09:28 塔牌集團(tuán)(002233)：Q4扣非利潤(rùn)環(huán)比顯著修復(fù) 非水泥業(yè)務(wù)全年增速亮眼 高分紅凸顯投資價(jià)值】 3月19日給予塔牌集團(tuán)(002233)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司水泥價(jià)格推漲不及預(yù)期、水泥需求不及預(yù)期、煤炭成本上漲等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【09:23 中信出版(300788)：大眾圖書出版持續(xù)領(lǐng)先 合作《哪吒2》等爆款I(lǐng)P強(qiáng)化動(dòng)漫產(chǎn)線】 3月19日給予中信出版(300788)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：2025 年出版企業(yè)稅收優(yōu)惠政策延期，公司所得稅費(fèi)用影響消除；同時(shí)公司在大眾出版圖書領(lǐng)域市占率領(lǐng)先，并積極擴(kuò)展動(dòng)漫IP 合作，主業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)計(jì)保持穩(wěn)健，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.73、1.91、2.16 億元，同比增長(zhǎng)46.0%、10.1%、13.2%，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策趨嚴(yán)風(fēng)險(xiǎn)；版權(quán)方無(wú)法續(xù)約風(fēng)險(xiǎn)；稅收優(yōu)惠及財(cái)政補(bǔ)貼政策進(jìn)一步變動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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