上交所召券商開會(huì) 新股民蒙圈了 但斌:鼓吹大牛市當(dāng)外資幫兇
2 監(jiān)管出手規(guī)范券商開戶行為，對(duì)展業(yè)提出17條新要求 A股震蕩上漲帶來一波又一波歷史性行情，作為一線參與者也是服務(wù)者，券商的展業(yè)情況受到關(guān)注，包括開戶、交易權(quán)限申請(qǐng)等等，其中也不乏暴露合規(guī)問題。財(cái)聯(lián)社記者最新獲悉，監(jiān)管部門已向各券商下發(fā)通知，對(duì)近期券商展業(yè)提出要求，尤其強(qiáng)調(diào)合規(guī)性，重視投服工作。 監(jiān)管部門稱，近期，市場(chǎng)新開戶數(shù)量和融資規(guī)模顯著增加，為促進(jìn)資本市場(chǎng)長期健康穩(wěn)定發(fā)展，切實(shí)保護(hù)廣大中小投資者合法權(quán)益，做好對(duì)新開戶投資者的服務(wù)工作，對(duì)券商提出要求，整體來看包括嚴(yán)格落實(shí)適當(dāng)性管理、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)揭示、規(guī)范營銷推介行為、持續(xù)做好投資者服務(wù)及加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控管理等內(nèi)容。 就在這番新要求之前，記者采訪時(shí)注意到，有地方證監(jiān)局靠前指導(dǎo)，了解券商業(yè)務(wù)開展情況和問題困難，收集促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的針對(duì)性建議。目前來看，對(duì)于這波行情，從監(jiān)管到券商基本是全員保障投資者需求。 經(jīng)過記者梳理，最新要求主要涉及17條： 1.證券公司應(yīng)當(dāng)落實(shí)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》有關(guān)規(guī)定，根據(jù)投資者投資年限、投資經(jīng)驗(yàn)等因素，推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)，保證風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者承受能力相匹配。 2.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶身份的真實(shí)性、是否符合適當(dāng)性要求等進(jìn)行核查。 3.對(duì)不符合特定市場(chǎng)、產(chǎn)品、交易準(zhǔn)入要求的，證券公司應(yīng)就相關(guān)規(guī)定和投資風(fēng)險(xiǎn)向投資者作出充分解釋說明，不得違規(guī)為其提供相關(guān)服務(wù)。 4.證券公司及其從業(yè)人員在展業(yè)時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，特別是關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)違約處置的風(fēng)險(xiǎn)控制安排。 5.證券公司提醒投資者參與場(chǎng)外配資等非法證券活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，要求其遵守入市資金來源合法合規(guī)的要求。 6.證券公司應(yīng)當(dāng)依規(guī)開戶，并提醒投資者嚴(yán)格落實(shí)賬戶實(shí)名制要求。 7.對(duì)投資者新申請(qǐng)開立信用賬戶的，證券公司要加強(qiáng)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、業(yè)務(wù)集中度管理，審慎設(shè)置授信額度和保證金要求。 8.證券公司及其從業(yè)人員在營銷過程中，不得誘導(dǎo)無投資意愿或者不具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者開立賬戶、參與證券交易活動(dòng)。 9.證券公司及其從業(yè)人員不得直接或者變相向投資者返還傭金、贈(zèng)送禮品禮券或者提供其他非證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的服務(wù)。 10.證券公司及其從業(yè)人員不得違規(guī)委托證券經(jīng)紀(jì)人以外的個(gè)人或者機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資者招攬、服務(wù)活動(dòng)。 11.證券公司通過第三方載體投放廣告的，投資者招攬、接收交易指令等證券業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由證券公司獨(dú)立完成，第三方載體不得介入。 12.證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)管理，保障投資者信息安全和交易連續(xù)性。 13.證券公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行賬戶使用實(shí)名制、適當(dāng)性管理、資金監(jiān)控、異常交易管理等職責(zé)，對(duì)非實(shí)名使用賬戶、資金與交易行為異常等情形應(yīng)當(dāng)依規(guī)報(bào)告并及時(shí)采取措施。 14.在出現(xiàn)系統(tǒng)運(yùn)行問題時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)做好投資者投訴處理和解釋溝通工作，并按照規(guī)定報(bào)告。 15.證券公司應(yīng)當(dāng)切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部管理，防止從業(yè)人員從事私下接受客戶委托、超越權(quán)限等損害投資者合法權(quán)益的行為。 16.證券公司對(duì)從業(yè)人員的績效考核不得簡單與新開戶數(shù)量、客戶交易量直接掛鉤。 17.證券公司要結(jié)合市場(chǎng)情況和公司實(shí)際，依法依規(guī)審慎確定風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額等風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，業(yè)務(wù)規(guī)模要嚴(yán)格遵守風(fēng)險(xiǎn)限額管理要求，并及時(shí)進(jìn)行壓力測(cè)試，確保風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受。 重點(diǎn)一：強(qiáng)調(diào)開戶展業(yè)的合規(guī)性 記者獲悉，此番監(jiān)管的最新要求通知是在國慶假期后。不難發(fā)現(xiàn)，這番新要求更具有動(dòng)態(tài)性與側(cè)重點(diǎn)。自9月底以來，A股迎來久違行情，券商加緊應(yīng)對(duì)激增的開戶需求以及挖掘業(yè)務(wù)增量，這體現(xiàn)在獲客上。業(yè)內(nèi)普遍反饋，這波行情開戶量增幅在4-6倍或者更高，并在國慶假期后，開戶熱潮依然未完全消退。 可以看到，與往年不同，國慶假期券商普遍正常營業(yè)用以滿足強(qiáng)烈的開戶需求，目前線上開戶基本7*24小時(shí)服務(wù)在線。記者在采訪過程中注意到，不少券商從業(yè)人員出現(xiàn)了疑似違規(guī)的行為，尤其是自9月27日以來，不乏券商從業(yè)人員利用社交平臺(tái)開展客戶招攬活動(dòng)，包括在朋友圈以及其他互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)掛開戶鏈接吸引新客戶。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，這可能觸及違規(guī)。此外，由于久違行情，券商也存在臨時(shí)調(diào)派人手，新員工無證上崗、代為操作等違規(guī)行為。 國慶假期內(nèi)，已有券商合規(guī)部門陸續(xù)在公司系統(tǒng)內(nèi)橫向提醒、口頭通知業(yè)務(wù)展業(yè)的合規(guī)性，部分券商對(duì)員工違規(guī)展業(yè)計(jì)劃進(jìn)行痕跡追溯，部分券商更是緊急叫停員工朋友圈掛開戶鏈接，也有券商員工主動(dòng)解散一些臨時(shí)拉的線上開戶群。 業(yè)內(nèi)人士告訴記者，監(jiān)管多次重視及要求券商督導(dǎo)證券從業(yè)人員在通過社交平臺(tái)提供服務(wù)時(shí)要嚴(yán)守合規(guī)底線。員工應(yīng)堅(jiān)持執(zhí)業(yè)原則，恪守職業(yè)道德，避免這波開戶浪潮過去后被監(jiān)管追罰。 最新要求內(nèi)，也著重對(duì)開戶等環(huán)節(jié)進(jìn)行了重申：證券公司及其從業(yè)人員在營銷過程中，不得誘導(dǎo)無投資意愿或者不具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者開立賬戶、參與證券交易活動(dòng)；證券公司及其從業(yè)人員不得直接或者變相向投資者返還傭金、贈(zèng)送禮品禮券或者提供其他非證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的服務(wù)。證券公司及其從業(yè)人員不得違規(guī)委托證券經(jīng)紀(jì)人以外的個(gè)人或者機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資者招攬、服務(wù)活動(dòng)。證券公司通過第三方載體投放廣告的，投資者招攬、接收交易指令等證券業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由證券公司獨(dú)立完成，第三方載體不得介入。 特別值得關(guān)注的是，業(yè)內(nèi)非常關(guān)注這波開戶潮的KPI安排，監(jiān)管也已明確，證券公司對(duì)從業(yè)人員的績效考核不得簡單與新開戶數(shù)量、客戶交易量直接掛鉤。這意味著，券商一線員工服務(wù)更加重質(zhì)，而不是重量。 看點(diǎn)二：保障投資者信息安全和交易連續(xù)性 監(jiān)管最新重申的要求也提到，證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)管理，保障投資者信息安全和交易連續(xù)性。這在國慶節(jié)前后都有市場(chǎng)討論，尤其是多家券商APP出現(xiàn)短暫卡頓現(xiàn)象，包括信息獲取失敗、APP展示頁會(huì)空白等情況。 記者多方了解發(fā)現(xiàn)，這些現(xiàn)象往往很快恢復(fù)，并非一些網(wǎng)友所指的APP“宕機(jī)”或“崩了”。有頭部券商IT人士告訴記者，這主要是由于交易量驟增，且新開戶數(shù)量增幅明顯導(dǎo)致。部分券商會(huì)采取應(yīng)急措施進(jìn)行流量的控制，確保交易能正常進(jìn)行，并非所謂的宕機(jī)。且也受包括銀證轉(zhuǎn)賬等短期集中操作帶來的系統(tǒng)性影響，APP反應(yīng)這需要一些時(shí)間。 為了應(yīng)對(duì)出現(xiàn)的交易高峰，業(yè)內(nèi)普遍對(duì)核心交易系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)線路以及硬件設(shè)備進(jìn)行了全面的容量評(píng)估。快速啟動(dòng)擴(kuò)容計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)資源、網(wǎng)絡(luò)及應(yīng)用節(jié)點(diǎn)的全方位擴(kuò)容，2倍以上并非少見。 監(jiān)管多次要求，券商要確保交易日各交易網(wǎng)絡(luò)、交易系統(tǒng)、交易設(shè)備處于正常工作狀態(tài)。確保客戶服務(wù)渠道暢通，接受投資者問詢及應(yīng)對(duì)相關(guān)訴求。(財(cái)聯(lián)社) 中財(cái)網(wǎng)
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