6公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
4月4日給予重慶啤酒(600132)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：暫有承壓，期待改善，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年公司歸母凈利潤(rùn)為12.66/13.10/13.45 億元，同比增長(zhǎng)13.59%/3.50%/2.67%，對(duì)應(yīng)當(dāng)前PE22.71x、21.94x、21.37x，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、食品安全風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。 【17:22 南網(wǎng)科技(688248)：兩大業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)力 營(yíng)收業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升】 4月4日給予南網(wǎng)科技(688248)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司儲(chǔ)能在手訂單支撐業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，試驗(yàn)檢測(cè)業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)展，“絲路”、“慧眼”等創(chuàng)新業(yè)務(wù)放量在即，業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利4.57/6.17/7.43 億元，同比+25.1%/+35.1%/+20.4%，對(duì)應(yīng)EPS 為0.81/1.09/1.32 元，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇；政策落地不及預(yù)期；宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【16:17 錫業(yè)股份(000960)：繳納采礦權(quán)出讓收益影響24Q4歸母凈利潤(rùn) 預(yù)計(jì)25年業(yè)績(jī)受益錫價(jià)上漲】 4月4日給予錫業(yè)股份(000960)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：由于Alphamin 公司停產(chǎn)疊加緬甸復(fù)產(chǎn)會(huì)議推遲，上調(diào)2025-2026 年錫價(jià)預(yù)期，上調(diào)2025-2026 年業(yè)績(jī)預(yù)期，預(yù)計(jì)2025-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為24.1/25.0 億元（較前次上調(diào)9%/3%），新增2027 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為26.1 億元，2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)66.5%/4.1%/4.2%，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 分別為11/11/10 倍，公司為全球錫行業(yè)龍頭，隨著錫需求的復(fù)蘇，公司盈利能力有望改善，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：金屬價(jià)格下行超預(yù)期，錫供給超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，錫需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【12:22 云路股份(688190)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：行穩(wěn)致遠(yuǎn) 厚積薄發(fā)】 4月4日給予云路股份(688190)增持評(píng)級(jí)。 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：報(bào)告期內(nèi)，應(yīng)收款項(xiàng)融資增加155.90%，主要系銀行承兌匯票方式回款較多所致；預(yù)付款項(xiàng)增加較多，主要系公司戰(zhàn)略性增加備貨所致；在建工程變動(dòng)較大，主要系公司在建產(chǎn)線增加較多所致；夸克電機(jī)助力公司開拓新能源汽車電機(jī)新空間：根據(jù)廣汽埃安數(shù)據(jù)顯示，采用非晶合金帶材制造的夸克電驅(qū)定子件，在電池容量不變的情況下，能夠增加續(xù)航 50-150 公里，大大助力了電機(jī)效率提升。該機(jī)構(gòu)判斷，夸克電驅(qū)的推廣將有效的打開公司非晶帶材在新能源汽車上的應(yīng)用空間；及時(shí)調(diào)整募投項(xiàng)目，公司新產(chǎn)能規(guī)劃貢獻(xiàn)增量：根據(jù)2025年1月28日公告，公司擬對(duì)納米晶帶材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)，并將適用于合金粉末產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目及非晶合金閉口立體卷產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的募集資金變更至“新能源用軟磁粉末建設(shè)項(xiàng)目”及“新能源用高端軟磁粉末產(chǎn)線一期項(xiàng)目”，變更后，公司未來將繼續(xù)投放2條氣霧化產(chǎn)線和2條非品合金帶材產(chǎn)線（1.5萬噸/線，其中1條產(chǎn)線已完成建設(shè)），項(xiàng)目建成后將打開公司在新能源領(lǐng)域的增長(zhǎng)空間；投資建議：公司作為非晶合金、納米晶以及磁性粉末均有涉足的龍頭企業(yè)，緊抓新能源行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，在高效變壓器、夸克電驅(qū)以及無線充電等領(lǐng)域積極拓展市場(chǎng)空間。公司在建產(chǎn)能投產(chǎn)將打開市場(chǎng)空間，預(yù)計(jì) 2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.60億元、23.66億元、25.05億元，同比增長(zhǎng)8.38%14.85%、5.89%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn) 4.44 億元、5.40 億元、5.54 億元，同比增長(zhǎng)22.99%，21.60%，2.57%，對(duì)應(yīng)PE為28X，23X，22X，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：上游原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，下游需求放緩風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)能投放不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【12:22 廣深鐵路(601333)：2024年盈利同增0.2% Q4業(yè)績(jī)低于預(yù)期】 4月4日給予廣深鐵路(601333)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議 風(fēng)險(xiǎn)提示：客流增長(zhǎng)不及預(yù)期；新開線路運(yùn)能不及預(yù)期；路網(wǎng)分流。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【12:17 圣泉集團(tuán)(605589)：24年凈利增加 下游各領(lǐng)域開拓順利】 4月4日給予圣泉集團(tuán)(605589)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求持續(xù)低迷風(fēng)險(xiǎn)，新項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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