機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦15只個股-更新中
3月31日給予凱萊英(002821)強(qiáng)烈推薦評級。 維持“強(qiáng)烈推薦”評級。根據(jù)行業(yè)環(huán)境變化及公司訂單簽訂情況，調(diào)整2025-2026年，并新增2027年歸母凈利潤盈利預(yù)測為11.26、13.78、17.40億元（原11.60、14.94億元）。在嚴(yán)苛的外部環(huán)境中，公司小分子化學(xué)業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，新興業(yè)務(wù)成功抓住多肽、小核酸、ADC等機(jī)遇，行業(yè)地位與收入規(guī)?？焖偕仙型I(lǐng)先受益于整體環(huán)境的恢復(fù)，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）地緣政治變化；2）全球藥物創(chuàng)新投入和外包比例不及預(yù)期；3）藥品研發(fā)失敗或藥品上市銷售不及預(yù)期；4）出現(xiàn)生產(chǎn)事故、監(jiān)管機(jī)構(gòu)警告信或其他不能滿足客戶需求的情況。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、3次增持評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“增持”投資評級。 【16:51 康斯特(300445)：海外市場維持較高速增長 傳感器業(yè)務(wù)有望放量】 3月31日給予康斯特(300445)強(qiáng)烈推薦評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外需求下滑、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化、傳感器項(xiàng)目不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次“買入”投資評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次增持評級。 【15:21 寧德時(shí)代(300750)：Q4業(yè)績符合預(yù)期 領(lǐng)先優(yōu)勢仍然明顯】 3月31日給予寧德時(shí)代(300750)強(qiáng)烈推薦評級。 投資建議：展望2025 年，盡管行業(yè)競爭在加劇，但公司領(lǐng)先優(yōu)勢可能進(jìn)一步鞏固，目前公司仍然處于擴(kuò)張階段，制約公司發(fā)展的要素正在排除。需求端，電動車/儲能、智能化終端的需求強(qiáng)勁，更多離線用電場景的儲電需求正在涌現(xiàn)，公司的競爭優(yōu)勢可能維持公司規(guī)模增長到相當(dāng)?shù)母叨?。維持“強(qiáng)烈推薦”評級，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025 年歸母凈利潤656 億元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車政策低于預(yù)期；競爭加劇可能導(dǎo)致的價(jià)格下降。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)38次買入評級、6次增持評級、5次強(qiáng)推評級、3次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強(qiáng)烈推薦評級、2次優(yōu)于大市評級。 【15:21 愛柯迪(600933)2024年報(bào)點(diǎn)評：24年業(yè)績同比微增 25年關(guān)注機(jī)器人業(yè)務(wù)拓展】 3月31日給予愛柯迪(600933)強(qiáng)推評級。 投資建議：公司4Q24 業(yè)績表現(xiàn)較弱，但2024 年全年仍實(shí)現(xiàn)增長。根據(jù)2024年報(bào)，該機(jī)構(gòu)將公司2025-2026 年歸母凈利預(yù)期由12.2 億、15.0 億元調(diào)整為11.2億、12.5 億元，并引入2027 年歸母凈利預(yù)期14.1 億元，增速對應(yīng)+19%、+12%、+13%，對應(yīng)當(dāng)前PE 15 倍、14 倍、12 倍。參考公司歷史估值，并考慮后續(xù)公司機(jī)器人業(yè)務(wù)開拓的進(jìn)展，該機(jī)構(gòu)將公司2025 年目標(biāo)PE 由17 倍調(diào)整為20 倍，目標(biāo)價(jià)22.7 元。維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：匯率、原材料漲價(jià)、運(yùn)費(fèi)等成本端影響、新品類擴(kuò)張不及預(yù)期、行業(yè)銷量不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、3次強(qiáng)推評級、2次推薦評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【15:21 璞泰來(603659)：發(fā)布股票期權(quán)激勵方案 公司負(fù)極盈利有望迎來反轉(zhuǎn)】 3月31日給予璞泰來(603659)強(qiáng)烈推薦評級。 盈利預(yù)測與投資建議：公司涂覆等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)有望保持穩(wěn)健增長，伴隨低成本產(chǎn)基地投放與新產(chǎn)品起量，有望促使負(fù)極板塊反轉(zhuǎn)，此外，延伸的極片業(yè)務(wù)有望帶來新增長點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2025 年凈利潤到24.5 億，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)需求不及預(yù)期；競爭加劇可能導(dǎo)致的產(chǎn)品價(jià)格與盈利下降； 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 【15:21 衛(wèi)星化學(xué)(002648)：C2盈利持續(xù)提升 高質(zhì)量增長有望延續(xù)】 3月31日給予衛(wèi)星化學(xué)(002648)強(qiáng)推評級。 投資建議：由于乙烷價(jià)格長期呈下行趨勢，公司未來幾年增量豐富，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2025-2027 年歸母凈利潤預(yù)測分別為70.96、96.73、111.12 億元（2025、2026 年前值為66.42、87.25 億元），對應(yīng)EPS 分別為2.11、2.87、3.30 元，當(dāng)前市值對應(yīng)2025-2027 年P(guān)E 分別為10x、8x、7x。采用相對估值法，參考公司歷史估值中樞，給予公司2025 年13.7 倍PE，對應(yīng)2025 年目標(biāo)價(jià)28.91 元，維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：丙烷、乙烷價(jià)格大幅上漲，下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)能投放進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評級、6次優(yōu)于大市評級、6次增持評級、2次"買入"評級、2次買入-B評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)推評級、1次推薦評級、1次“買入”投資評級。 【14:22 復(fù)旦微電(688385)：24Q4盈利能力修復(fù) FPGA布局日臻完善】 3月31日給予復(fù)旦微電(688385)強(qiáng)推評級。 投資建議：公司作為老牌IC 設(shè)計(jì)公司，持續(xù)受益于國產(chǎn)替代機(jī)遇，同時(shí)FPGA已進(jìn)入收獲期?？紤]到下游需求復(fù)蘇不及預(yù)期，該機(jī)構(gòu)將公司2025-2026 年歸母凈利潤預(yù)測由10.57/12.70 億元下調(diào)至8.05/9.90 億元，對應(yīng)EPS 為0.98/1.21元，新增2027 年歸母凈利潤預(yù)測為11.78 億元，對應(yīng)EPS 為1.43 元。參考行業(yè)可比公司估值及自身業(yè)績增速，該機(jī)構(gòu)給予公司2025 年60 倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)58.8 元/股，維持“強(qiáng)推”評級；給予公司AH 股折價(jià)率為60%，即給予港股2025 年36 倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)37.8 港元/股，維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；新產(chǎn)品推出不及預(yù)期；產(chǎn)能支持不及預(yù)期；外部貿(mào)易環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級、1次強(qiáng)推評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級。 【14:22 天味食品(603317)：分紅亮眼 目標(biāo)積極】 3月31日給予天味食品(603317)強(qiáng)烈推薦評級。 投資建議：分紅亮眼，目標(biāo)積極，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。Q4 公司收入11.12 億，同比+21.6%，歸母凈利潤1.92 億，同比+41.0%，員工持股計(jì)劃目標(biāo)達(dá)成，全年順利收官。其中底料業(yè)務(wù)有所改善，中式復(fù)調(diào)（包含食萃）實(shí)現(xiàn)高增長。分紅率97.62%，股東回報(bào)亮眼。25 年看，公司在內(nèi)生及外延驅(qū)動下，有望延續(xù)快速成長態(tài)勢。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司收入端具備單品優(yōu)勢+多渠道發(fā)展?jié)摿?，未來增長中樞或有放緩，但生產(chǎn)效率提升，以及渠道改革帶來的高費(fèi)效比則有望釋放更高的利潤彈性。建議關(guān)注利潤彈性+高分紅帶來的收益，底部可加大布局。該機(jī)構(gòu)給予25-26 年EPS 分別為0.68、0.79元，對應(yīng)25 年估值20X，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求復(fù)蘇不及預(yù)期、成本大幅上漲、競爭再度惡化 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)13次增持評級、12次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次推薦評級、2次“買入”投資評級、1次“推薦“評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【14:22 揚(yáng)農(nóng)化工(600486)2024年報(bào)點(diǎn)評：2024銷量穩(wěn)健增長 2025增量有望與周期共振】 3月31日給予揚(yáng)農(nóng)化工(600486)強(qiáng)推評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)堅(jiān)定看好農(nóng)藥龍頭揚(yáng)農(nóng)化工的長期發(fā)展，在先正達(dá)的護(hù)航及公司自身內(nèi)生的創(chuàng)新能力下，預(yù)計(jì)公司的業(yè)績將表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。由于農(nóng)藥價(jià)格下跌幅度超預(yù)期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2025、2026 年盈利預(yù)期，預(yù)計(jì)2025-2027 年公司歸母凈利潤為13.64 / 15.72 / 17.73 億元（2025/2026 前值為16.81 / 19.49 億）。 風(fēng)險(xiǎn)提示：農(nóng)藥價(jià)格持續(xù)下行；農(nóng)藥去庫不及預(yù)期；項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、2次強(qiáng)推評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次“買入”的投評級、1次“增持”投資評級。 【12:27 生益科技(600183)：Q1趨勢向好 25年公司高速板材放量驅(qū)動新一輪高質(zhì)量成長】 3月31日給予生益科技(600183)強(qiáng)烈推薦評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動、行業(yè)競爭加劇、需求不達(dá)預(yù)期、技術(shù)升級不達(dá)預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、3次強(qiáng)烈推薦評級、3次推薦評級。 【12:27 浪潮信息(000977)：24年業(yè)績高增 存貨擴(kuò)張保障25年訂單交付】 3月31日給予浪潮信息(000977)強(qiáng)烈推薦評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)；市場競爭風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、4次增持評級、3次推薦評級、1次“買入”投資評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 【11:27 青島啤酒(600600)2024年報(bào)點(diǎn)評：企穩(wěn)向好 加速可期】 3月31日給予青島啤酒(600600)強(qiáng)推評級。 投資建議：企穩(wěn)向好，加速可期，維持“強(qiáng)推”評級。公司輕裝上陣、換帥催化疊加宏觀政策落地之下消費(fèi)改善機(jī)會，預(yù)計(jì)修復(fù)動力充足，節(jié)奏上，開門紅已穩(wěn)健向好，后續(xù)基數(shù)走低之下有望加速修復(fù)。該機(jī)構(gòu)給予25-27 年業(yè)績預(yù)測分別48.8/53.0/56.2 億元（原25-26 年預(yù)測為49.0/53.7 億元），對應(yīng)A/H 股25EPE 分別約為21/14 倍。公司24 年分紅率提升至69%，對應(yīng)A/H 股股息率分別3.2%/4.9%，H 股已具備一定吸引力，且后續(xù)資本開支回落疊加現(xiàn)金充裕情況下，分紅率提升空間仍足。維持A/H 股目標(biāo)價(jià)分別90 元、70 港元，對應(yīng)25EPE 分別約25/18 倍，維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇，惡劣天氣等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評級、4次增持評級、2次強(qiáng)推評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次持有評級。 【11:22 恒銘達(dá)(002947)：24全年業(yè)績高增 大客戶模切&華陽通雙輪驅(qū)動】 3月31日給予恒銘達(dá)(002947)強(qiáng)推評級。 投資建議：公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)多年布局進(jìn)入收獲期，全資子公司華陽通數(shù)通、充電樁、儲能等業(yè)務(wù)拓展順利第二賽道駛?cè)霕I(yè)績成長期，根據(jù)年報(bào)，該機(jī)構(gòu)預(yù)測公司2025~2027 年歸母凈利潤為7/9.38/12.23 億元。參考可比公司領(lǐng)益智造、立訊精密、安潔科技，可比公司25 年平均估值約22X，給予公司2025 年22倍市盈率，目標(biāo)股價(jià)60 元，維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期、盈利能力不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次強(qiáng)推評級、1次增持評級、1次買入評級。 【11:17 華魯恒升(600426)2024年報(bào)點(diǎn)評：新項(xiàng)目推進(jìn)放量+成本優(yōu)化 看好公司盈利持續(xù)修復(fù)】 3月31日給予華魯恒升(600426)強(qiáng)推評級。 投資建議：基于公司2024 年度業(yè)績及當(dāng)前主營產(chǎn)品價(jià)格價(jià)差變化，該機(jī)構(gòu)將此前對公司2025-2026 年的歸母凈利潤預(yù)測由49.46/57.33 億元調(diào)整為41.78/47.14億元，并補(bǔ)充對2027 年的歸母凈利潤預(yù)測50.96 億元，對應(yīng)當(dāng)前PE 分別為11.1x/9.8x/9.1x?？紤]到公司目前業(yè)績已處于周期偏底部，且新產(chǎn)能正逐步釋放，參考公司歷史估值中樞，給予2025 年14 倍目標(biāo)PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)27.58元，維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期；原材料價(jià)格大幅波動；安全環(huán)保政策變化。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次“買入”投資評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次強(qiáng)推評級、1次推薦評級。 【09:02 冠盛股份(605088)2024年報(bào)點(diǎn)評：4Q24業(yè)績符合預(yù)期 固態(tài)電池業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)】 3月31日給予冠盛股份(605088)強(qiáng)推評級。 投資建議：公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受益海外后市場規(guī)模提升及國內(nèi)后市場需求快速放量，有望穩(wěn)定增長。固態(tài)類電池溫州工廠預(yù)計(jì)25 年實(shí)現(xiàn)部分投產(chǎn)，后續(xù)有望充分發(fā)揮海外倉儲基礎(chǔ)設(shè)施和本土化運(yùn)營的優(yōu)勢積極開拓國內(nèi)外市場，賦能中長期發(fā)展。根據(jù)年報(bào)，該機(jī)構(gòu)將公司2025-2026 年歸母凈利預(yù)測由3.7 億、4.4 億元調(diào)整為3.8 億、4.5 億元，并引入2027 年預(yù)測5.9 億元，同比增速對應(yīng)為26%、19%、31%，對應(yīng)PE 為19 倍、16 倍、12 倍?？紤]公司汽車后市場全球深耕多年，并已在固態(tài)電池領(lǐng)域開始布局，參考公司歷史估值與可比公司估值，給予2025 年目標(biāo)PE 25 倍，目標(biāo)價(jià)相應(yīng)調(diào)整為51.6 元，維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：全球宏觀經(jīng)濟(jì)變化、關(guān)稅變化、固態(tài)電池開發(fā)及產(chǎn)能投放不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級、2次強(qiáng)推評級、1次買入評級。 中財(cái)網(wǎng)
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