機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦6只個(gè)股-更新中
3月27日給予比亞迪(002594)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車銷量不及預(yù)期、出海進(jìn)展不及預(yù)期、高端化不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)72次買入評(píng)級(jí)、17次增持評(píng)級(jí)、14次推薦評(píng)級(jí)、7次買入-A評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦”評(píng)級(jí)。 【19:27 華能國(guó)際(600011)：盈利持續(xù)改善 分紅比例提升彰顯對(duì)股東回報(bào)的重視】 3月27日給予華能國(guó)際(600011)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：1）盈利預(yù)測(cè)：結(jié)合當(dāng)前運(yùn)營(yíng)情況，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025~2027 年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利116 億、120 億、127 億，對(duì)應(yīng)25~27 年EPS 分別為0.74、0.77、0.81 元，對(duì)應(yīng)PE 為9.4、9.1、8.6 倍。2）估值：對(duì)公司采用可比公司估值法，參照三峽能源、龍?jiān)措娏?/a>、太陽(yáng)能、華電國(guó)際、浙能電力、皖能電力，給予25 年P(guān)E 為11 倍，預(yù)計(jì)一年期目標(biāo)市值為1317 億，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)8.39 元，預(yù)期較現(xiàn)價(jià)約21%空間，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：煤價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、電力市場(chǎng)化改革不及預(yù)期、電價(jià)上升不及預(yù)期、風(fēng)光推進(jìn)不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【18:07 山西汾酒(600809)：基底持續(xù)夯實(shí) 經(jīng)營(yíng)進(jìn)退有余】 3月27日給予山西汾酒(600809)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：基本面各指標(biāo)健康穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健進(jìn)退有余，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 當(dāng)前公司回款/庫(kù)存/價(jià)盤等渠道指標(biāo)均健康穩(wěn)定，一旦外部需求好轉(zhuǎn)，則有望率先企穩(wěn)復(fù)蘇，釋放彈性，且后續(xù)分紅率有望逐步提升，股息率的吸引力有望加大。該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-26 年EPS 為10.24/11.66/12.95 元，維持目標(biāo)價(jià)285 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求持續(xù)疲軟、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、全國(guó)化及高端化進(jìn)程不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【15:06 福達(dá)股份(603166)：24年業(yè)績(jī)超預(yù)期 25年機(jī)器人轉(zhuǎn)型提速】 3月27日給予福達(dá)股份(603166)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：公司4Q 業(yè)績(jī)超預(yù)期，根據(jù)2024 年報(bào)，該機(jī)構(gòu)將公司2025-2026 年歸母凈利預(yù)期由2.79 億、3.44 億元調(diào)整為2.82 億、3.51 億元，并引入2027 年歸母凈利預(yù)期4.07 億元，對(duì)應(yīng)增速+52%、+24%、+16%。公司2025 年機(jī)器人轉(zhuǎn)型加速，當(dāng)前已落地長(zhǎng)坂科技的首期參股增資，市場(chǎng)愿意給予機(jī)器人轉(zhuǎn)型較快、成長(zhǎng)預(yù)期較高的優(yōu)質(zhì)公司一定的估值溢價(jià)。綜合公司歷史估值與可比公司估值，該機(jī)構(gòu)將公司2025 年目標(biāo)PE 由35 倍調(diào)整為40-45 倍，對(duì)應(yīng)市值113-127億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)17.5-19.7 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：匯率、原材料漲價(jià)、運(yùn)費(fèi)等成本端影響、新品類擴(kuò)張不及預(yù)期、行業(yè)銷量不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【09:26 中國(guó)電信(601728)：凈利潤(rùn)穩(wěn)增、通服增速保持領(lǐng)先 深入推進(jìn)AI布局】 3月27日給予中國(guó)電信(601728)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司25-27 年歸母凈利潤(rùn)分別為354 億元、374 億元與397億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為19.8 倍、18.7 倍與17.6 倍，維持 “強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期、創(chuàng)新業(yè)務(wù)不及預(yù)期、成本管控不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【08:01 滬電股份(002463)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)：AI產(chǎn)品推動(dòng)盈利結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望再創(chuàng)新高】 3月27日給予滬電股份(002463)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：公司Q4 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同環(huán)比持續(xù)增長(zhǎng)，考慮AI 產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、公司后續(xù)產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)奏等情況，該機(jī)構(gòu)新增27 年盈利預(yù)測(cè)，25-27 年盈利預(yù)測(cè)為36.45/42.01/45.59 億元。公司產(chǎn)品迭代有望持續(xù)提升ASP 和盈利能力，當(dāng)前向下有估值保護(hù)，向上業(yè)績(jī)有機(jī)會(huì)超預(yù)期，AI 應(yīng)用創(chuàng)新有望帶動(dòng)板塊估值提升，參考同行可比公司中際旭創(chuàng)、深南電路估值及自身歷史估值中樞，給予25 年30X 目標(biāo)估值，目標(biāo)價(jià)維持57 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：AI 算力、汽車需求不及預(yù)期，匯率波動(dòng)，競(jìng)爭(zhēng)格局惡化，原材料大幅上漲。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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