機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦2只個(gè)股-更新中
3月25日給予久立特材(002318)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：堅(jiān)守高端化發(fā)展，多項(xiàng)業(yè)務(wù)促進(jìn)公司成長(zhǎng)。2024 年，公司高附加值、高技術(shù)含量的產(chǎn)品收入約為24 億元，占營(yíng)業(yè)收入的比重約為22%，實(shí)現(xiàn)同比25%的增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，公司堅(jiān)持高端化發(fā)展，持續(xù)拓展高端市場(chǎng)空間，保證公司業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)。同時(shí)，公司在建工程中，年產(chǎn)20000 噸核能及油氣用高性能管材項(xiàng)目以及部分產(chǎn)線升級(jí)改造，有望令公司高端產(chǎn)品占比進(jìn)一步提升，公司未來成長(zhǎng)可期?？紤]到公司業(yè)績(jī)快速成長(zhǎng)，同時(shí)管件、合金材料、復(fù)合管業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)17.48 億元、19.09 億元、21.01 億元（2025-2026 年前值為16.68 億元、18.48 億元），同比增長(zhǎng)17.3%、9.2%、10.1%。公司未來業(yè)績(jī)成長(zhǎng)可期，因此，參考行業(yè)可比公司估值，該機(jī)構(gòu)給予公司2025 年16 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)28.64元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游行業(yè)需求不及預(yù)期，產(chǎn)品高端化推進(jìn)不及預(yù)期，原材料價(jià)格大幅波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【10:46 金徽酒(603919)：全年?duì)I收目標(biāo)達(dá)成 穩(wěn)步提升份額】 3月25日給予金徽酒(603919)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：結(jié)構(gòu)進(jìn)一步升級(jí)，25 年穩(wěn)步提升品牌勢(shì)能。24 年公司收入/歸母凈利潤(rùn)分別同比+18.6%/+18.0%，省內(nèi)市占率穩(wěn)步提升，省外打造核心樣板市場(chǎng)，推動(dòng)營(yíng)銷轉(zhuǎn)型。25 年公司力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.8 億、歸母凈利潤(rùn)4.1 億目標(biāo)，通過品牌塑造、用戶工程，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)深度掌控，激發(fā)渠道增量，推進(jìn)環(huán)甘肅市場(chǎng)一體化建設(shè)，持續(xù)提升市占率。目前渠道庫(kù)存合理良性水平，25 年穩(wěn)扎穩(wěn)打提升品牌勢(shì)能，費(fèi)用率預(yù)計(jì)保持穩(wěn)定，考慮到外部市場(chǎng)環(huán)境短期壓力仍存、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，該機(jī)構(gòu)調(diào)整25-26 年EPS 分別為0.82/0.91 元，對(duì)應(yīng)25 年23x，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：省內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇、省外擴(kuò)張不及預(yù)期、需求不及預(yù)期、批價(jià)波動(dòng)較大、食品安全問題。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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