23公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
3月20日給予中國巨石(600176)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【21:08 中信出版(300788)：扣非歸母同增155% 期待《哪吒2》《黑神話》衍生圖書成績(jī)】 3月20日給予中信出版(300788)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：出生人口下滑影響教輔教材需求，二次元文創(chuàng)產(chǎn)品需求不及預(yù)期，圖書需求萎縮。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【20:18 東鵬飲料(605499)：業(yè)績(jī)高增長(zhǎng) 多元化布局見成效】 3月20日給予東鵬飲料(605499)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：公司發(fā)力廣告投入提升品牌美譽(yù)度，以廣東為大本營進(jìn)行渠道精耕，同時(shí)推進(jìn)全國化發(fā)展戰(zhàn)略，搶占市場(chǎng)份額。在飲料領(lǐng)域全面實(shí)施多品類產(chǎn)品矩陣戰(zhàn)略，積極打造第二成長(zhǎng)曲線，且成效顯著。公司在年報(bào)中確定2025 年?duì)I收和凈利潤增長(zhǎng)20%以上的經(jīng)營目標(biāo)，該機(jī)構(gòu)判斷大概率能完成經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)最新數(shù)據(jù)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤分別為40.29/49.37/61.07 億元（調(diào)整前為2025-2026 年歸母凈利潤為44.38/59.07 億元），每股收益分別為7.75/9.49/11.74 元/股，對(duì)應(yīng)2025 年3 月19 日收盤價(jià)的PE 分別為30/24/20 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全風(fēng)險(xiǎn)，原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，新產(chǎn)品拓展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，品牌聲譽(yù)未能維持的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)58次買入評(píng)級(jí)、13次增持評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。 【20:13 節(jié)能國禎(300388)：運(yùn)營韌性凸顯 24年經(jīng)營現(xiàn)金流同增78%】 3月20日給予節(jié)能國禎(300388)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：環(huán)境工程新增訂單不及預(yù)期，運(yùn)營費(fèi)回收情況惡化，中節(jié)能協(xié)同效應(yīng)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【20:13 皖維高新(600063)：全年P(guān)VA景氣偏弱 新材料加快放量】 3月20日給予皖維高新(600063)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求持續(xù)低迷風(fēng)險(xiǎn)；新產(chǎn)品放量進(jìn)度不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【19:23 浙江自然(605080)：主業(yè)需求回暖 海外或?qū)⒂瓉磲尫牌凇?/strong> 3月20日給予浙江自然(605080)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【18:14 有友食品(603697)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 高比例分紅】 3月20日給予有友食品(603697)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維持“增持”評(píng)級(jí)。維持公司2025-2026 年EPS預(yù)測(cè)分別為0.46、0.58 元，新增2027 年EPS 預(yù)測(cè)為0.68 元，維持目標(biāo)價(jià)為13.27 元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)、新產(chǎn)品及新渠道拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【18:14 藥明康德(603259)：在手訂單較超預(yù)期 2025年指引重回雙位數(shù)增長(zhǎng)】 3月20日給予藥明康德(603259)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入423.88/465.41/511.26 億元，歸母凈利潤106.88/119.73/133.25 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為18.83/16.81/15.10倍，維持 “增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：研發(fā)外包需求下降風(fēng)險(xiǎn)、國際政策超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、匯兌損益風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【18:14 鈞達(dá)股份(002865)：收官業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期 關(guān)注出海節(jié)奏與行業(yè)拐點(diǎn)】 3月20日給予鈞達(dá)股份(002865)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為138.67 億元、172.42億元和196.01 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤分別為7.88 億元、13.84 億元、17.83億元，同比增長(zhǎng)233.2%、75.7%、28.8%。對(duì)應(yīng) EPS 分別為3.44、6.04、7.78 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2025-2027 PE 倍數(shù)分別為17.1X、9.8X、7.6X，光伏產(chǎn)業(yè)鏈正處于去產(chǎn)能周期的后程階段，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格逐步企穩(wěn)，疊加行業(yè)協(xié)會(huì)及有關(guān)主管部門加強(qiáng)引導(dǎo)，行業(yè)供求有望回歸良性發(fā)展軌道，公司高效TOPCon 電池片產(chǎn)能規(guī)模、轉(zhuǎn)換效率持續(xù)領(lǐng)先，行業(yè)回暖帶來業(yè)績(jī)修復(fù)、積極出海享受紅利溢價(jià)，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：光儲(chǔ)裝機(jī)不及預(yù)期、原材料成本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、海外匯兌風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【18:14 梅花生物(600873)：氨基酸漲價(jià)帶動(dòng)Q4業(yè)績(jī)上漲 注重股東回報(bào)公司持續(xù)分紅】 3月20日給予梅花生物(600873)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、6次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【18:14 中國巨石(600176)：Q4業(yè)績(jī)大幅改善 玻纖有望延續(xù)提價(jià)態(tài)勢(shì)】 3月20日給予中國巨石(600176)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：短期玻纖價(jià)格已見回彈跡象，基本面有望延續(xù)回暖；中長(zhǎng)期看玻纖產(chǎn)業(yè)需求穩(wěn)健增長(zhǎng)，公司龍頭地位穩(wěn)固，未來有望持續(xù)受益。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26年實(shí)現(xiàn)歸母凈利28.67/36.11/44.77 億元，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游復(fù)蘇不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、能源成本上升風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【18:14 中國巨石(600176)：產(chǎn)銷新高成本優(yōu)勢(shì)突出 分紅提高回饋股東】 3月20日給予中國巨石(600176)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027 年公司分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤28.65/36.29/44.37億元，同比增長(zhǎng)17.18%/26.66%/22.27%，最新收盤價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為17x /14x /11x，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)電裝機(jī)不及預(yù)期、能源價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【16:03 超研股份(301602)深度報(bào)告：國內(nèi)超聲診斷和檢測(cè)行業(yè)的先行者】 3月20日給予超研股份(301602)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024年和2025年每股收益分別為0.29元和0.32元，對(duì)應(yīng)估值分別為92倍和85倍。公司作為國內(nèi)超聲診斷和檢測(cè)行業(yè)的先行者，擁有技術(shù)差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。首次覆蓋，給予公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。新產(chǎn)品的市場(chǎng)開拓風(fēng)險(xiǎn)、原材料采購風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)監(jiān)管及政策變化風(fēng)險(xiǎn)和國際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【14:43 牧原股份(002714)：高質(zhì)量穩(wěn)健發(fā)展 盈利能力持續(xù)提升】 3月20日給予牧原股份(002714)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司作為生豬養(yǎng)殖行業(yè)龍頭企業(yè)，憑借優(yōu)秀生產(chǎn)管理能力，產(chǎn)能穩(wěn)步增長(zhǎng)，成本優(yōu)勢(shì)不斷加強(qiáng)，后續(xù)盈利彈性可期。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1259.57/1331.03/1407.05 億元， 歸母凈利潤198.13/217.41/247.55 億元，3 月19 日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為10.7/9.7/8.6 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：生豬疾病風(fēng)險(xiǎn)；出欄量不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；大宗農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次*買入”評(píng)級(jí)、1次“推薦“評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:43 中國平安(601318)：利潤符合預(yù)期 分紅政策穩(wěn)健】 3月20日給予中國平安(601318)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：資本市場(chǎng)波動(dòng)；長(zhǎng)端利率下行；地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)提升。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【14:43 海爾智家(600690)：AI賦能多品牌共建 海外提供持續(xù)增長(zhǎng)空間】 3月20日給予海爾智家(600690)增持評(píng)級(jí)。 維持盈利預(yù)測(cè) ，維持“增持”評(píng)級(jí)?？春霉驹诋a(chǎn)品及場(chǎng)景層面持續(xù)創(chuàng)新，通過AI 賦能，在內(nèi)銷市場(chǎng)持續(xù)引領(lǐng)結(jié)構(gòu)升級(jí)，推動(dòng)白電行業(yè)發(fā)展；海外市場(chǎng)經(jīng)營穩(wěn)健，份額持續(xù)提升，提供長(zhǎng)期成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)造成成本端壓力、地產(chǎn)竣工表現(xiàn)傳導(dǎo)影響后周期需求、以舊換新補(bǔ)貼政策拉動(dòng)效果不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【14:33 梅花生物(600873)：24Q4業(yè)績(jī)符合預(yù)期 味精、氨基酸或迎格局改善】 3月20日給予梅花生物(600873)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局惡化導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下滑；2）項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期，下游需求增長(zhǎng)不及預(yù)期；3）合成生物技術(shù)拓展不及預(yù)期；4）本次收購交易過程及交割后仍存在風(fēng)險(xiǎn)；5）控股股東孟慶山先生被廊坊市人民檢察院以涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪提起公訴并采取取保候?qū)彛?）3 月6 日，公司公告，在濟(jì)南市中級(jí)人民法院執(zhí)行法官主持下，公司及全資子公司新疆梅花與山東阜豐就案涉黃原膠生產(chǎn)商業(yè)秘密達(dá)成執(zhí)行和解協(xié)議，公司需支付和解金總額為2.33 億元。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、6次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【13:43 漫步者(002351)公司深度研究報(bào)告：國產(chǎn)耳機(jī)龍頭 OWS+AI打造增長(zhǎng)新動(dòng)力】 3月20日給予漫步者(002351)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【13:38 國恩股份(002768)：內(nèi)生外延開啟加速成長(zhǎng) 成本改善或助盈利提升】 3月20日給予國恩股份(002768)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024-26 年收入分別為201/223/261 億元，歸母凈利潤分別為6.55/7.06/9.36 億元，對(duì)應(yīng)增速分別為41%/8%/33%，EPS 分別為2.42/2.60/3.45元/股，3 年歸母凈利潤C(jī)AGR 為26%。公司2025 年P(guān)E 約10 倍，低于可比公司平均PE26 倍?？紤]到公司改性塑料放量確定性較高，持續(xù)深化產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，大化工與大健康兩翼協(xié)同發(fā)展，該機(jī)構(gòu)首次覆蓋，并給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。1）下游需求不達(dá)預(yù)期；2）油價(jià)大幅波動(dòng)；3）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【12:28 金山辦公(688111)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 一站式AI辦公全新升級(jí)】 3月20日給予金山辦公(688111)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)看好公司新業(yè)務(wù)規(guī)劃與AI 對(duì)公司產(chǎn)品力的跨越式提升。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)收入62.05、75.43、92.21 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤19.15、23.56、28.59 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前PS 分別為25x、21x、17x，PE 分別為82x、67x、55x，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期；AI 應(yīng)用研發(fā)落地不及預(yù)期；信創(chuàng)推進(jìn)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
 |