1000ETF增強 (159680): 招商中證1000增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
產(chǎn)品資料概要更新 編制日期：2025年3月14日 送出日期：2025年3月19日 本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。 作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。 一、產(chǎn)品概況 招商中證 1000增強 基金簡稱 基金代碼 159680 策略 ETF 招商基金管理有限 廣發(fā)證券股份有限 基金管理人 基金托管人 公司 公司 上市交易所 深圳證券交易所 基金合同生效日 2022年 11月 18日 上市日期 2022年 11月 30日 基金類型 股票型 交易幣種 人民幣 運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日 開始擔(dān)任本基金基 2025年 3月 14日 基金經(jīng)理 文雨 金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期 2017年 7月 3日 開始擔(dān)任本基金基 2022年 11月 18日 基金經(jīng)理 蔡振 金經(jīng)理的日期 2014 7 1 證券從業(yè)日期 年 月 日 其他 場內(nèi)簡稱：1000ETF增強 二、基金投資與凈值表現(xiàn) （一） 投資目標(biāo)與投資策略 投資者可閱讀本基金《招募說明書》“基金的投資”章節(jié)了解詳細(xì)情況。 本基金通過科學(xué)的投資方法與嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束，力爭控制本基金份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過投資目標(biāo) 0.35% 6.5% ，年化跟蹤誤差不超過 ，同時力求實現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績表 現(xiàn)，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。 本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券（含存托憑證，下同）和備選成份券（含存托憑證，下同）。 為更好地實現(xiàn)基金的投資目標(biāo)，本基金可能會少量投資于國內(nèi)依法發(fā)行投資范圍 上市的非標(biāo)的指數(shù)成份券（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票和存托憑證）、債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān) 會允許投資的債券）、貨幣市場工具、同業(yè)存單、債券回購、資產(chǎn)支持證 券、銀行存款、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān) 會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。 本基金可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資和轉(zhuǎn)融通證券 出借業(yè)務(wù)。 基金的投資組合比例為：本基金所持有的股票、存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn) 的比例不低于 80%，其中投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及其備選成份券的比例 80% 不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 。每個交易日日終在扣除國債期貨合約、 股指期貨合約和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于 交易保證金一倍的現(xiàn)金，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng) 收申購款等。股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及其他金融工具的投資比例 依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種或變更投資品種的投 資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍或調(diào) 整上述投資品種的投資比例。 標(biāo)的指數(shù)：中證 1000指數(shù)。 本基金采用指數(shù)增強策略，在標(biāo)的指數(shù)成份券權(quán)重的基礎(chǔ)上對行業(yè)配置 及個股權(quán)重等進(jìn)行主動調(diào)整，力爭在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上獲取超越標(biāo) 的指數(shù)的投資收益。 主要投資策略 本基金其他主要投資策略包括：股票投資策略、債券投資策略、衍生品投 資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)策略、 存托憑證投資策略。 1000 業(yè)績比較基準(zhǔn) 中證 指數(shù)收益率 本基金屬于股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金與 風(fēng)險收益特征 貨幣市場基金。 （二） 投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表 （三） 自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較注：1.基金合同生效當(dāng)年按實際期限計算，不按整個自然年度進(jìn)行折算。 2.基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。 三、投資本基金涉及的費用 （一） 基金銷售相關(guān)費用 以下費用在申購/贖回基金過程中收?。? 份額（S）或金額 M / / 費用類型 （ ）持有期限 收費方式費率 備注 （N） 投資人在申購本基 金時，申購贖回代 理機構(gòu)可按照不超 過申購份額 0.8%的 - - 申購費（前收費） 標(biāo)準(zhǔn)向投資人收取 傭金，其中包含證 券/期貨交易所、登 記機構(gòu)等收取的相 關(guān)費用。 投資人在贖回本基 金時，申購贖回代 - - 贖回費 理機構(gòu)可按照不超 過贖回份額 0.8%的 標(biāo)準(zhǔn)向投資人收取 傭金，其中包含證 券/期貨交易所、登 記機構(gòu)等收取的相 關(guān)費用。 注：基金管理人可以針對特定投資人（如養(yǎng)老金客戶等）開展網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購的費率優(yōu)惠活動，詳見基金管理人發(fā)布的相關(guān)公告。 （二） 基金運作相關(guān)費用 以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除： / 費用類別 收費方式年費率或金額 收取方 0.50% 管理費 年費率： 基金管理人和銷售機構(gòu) 0.10% 托管費 年費率： 基金托管人 銷售服務(wù)費 - 銷售機構(gòu) 審計費用 年費用金額：20,000.00元 會計師事務(wù)所 信息披露費 年費用金額：120,000.00元 規(guī)定披露報刊 指數(shù)許可使用費 - 指數(shù)編制公司 《基金合同》生效后與基金 相關(guān)的律師費、基金份額持 有人大會費用、基金的證券 交易費用、基金的銀行匯劃 費用、基金相關(guān)賬戶的開戶 及維護(hù)費用等費用，以及按 其他費用 相關(guān)服務(wù)機構(gòu) 照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合 同》約定，可以在基金財產(chǎn) 中列支的其他費用。費用類 別詳見本基金《基金合同》 及《招募說明書》或其更 新。 注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除； 2、審計費用、信息披露費和指數(shù)許可使用費（若有）為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。 （三） 基金運作綜合費用測算 若投資者申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表： 基金運作綜合費率（年化） - 0.65% 注：基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。 四、風(fēng)險揭示與重要提示 （一） 風(fēng)險揭示 本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。 一）本基金特定風(fēng)險如下： 1、指數(shù)化投資的風(fēng)險 本基金投資標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 80%，業(yè)績表現(xiàn)將會隨著標(biāo)的指數(shù)的波動而波動；同時本基金在多數(shù)情況下將維持較高的股票倉位，在股票市場下跌的過程中，可能面臨基金凈值與標(biāo)的指數(shù)同步下跌的風(fēng)險。 2、標(biāo)的指數(shù)的風(fēng)險 （1）本基金的指數(shù)提供方為中證指數(shù)有限公司，如果中證指數(shù)有限公司提供的指數(shù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)差錯，基金管理人依據(jù)該數(shù)據(jù)進(jìn)行投資，可能會對基金的投資運作產(chǎn)生不利影響。 （2）標(biāo)的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風(fēng)險 標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份券的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。 （3）標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險 標(biāo)的指數(shù)成份券的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。 （4）標(biāo)的指數(shù)值計算出錯的風(fēng)險 盡管中證指數(shù)有限公司將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯誤對任何人負(fù)責(zé)。因此，如果標(biāo)的指數(shù)值出現(xiàn)錯誤，投資人參考指數(shù)值進(jìn)行投資決策，則可能導(dǎo)致?lián)p失。 （5）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險 根據(jù)基金合同規(guī)定，如發(fā)生導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)變更的情形，基金管理人可以依據(jù)維護(hù)投資者合法權(quán)益的原則，變更本基金的標(biāo)的指數(shù)。若標(biāo)的指數(shù)發(fā)生變更，本基金的投資組合將相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。屆時本基金的風(fēng)險收益特征可能發(fā)生變化，且投資組合調(diào)整可能產(chǎn)生交易成本和機會成本。投資者須承擔(dān)因標(biāo)的指數(shù)變更而產(chǎn)生的風(fēng)險與成本。 （6）跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險 本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在 0.35%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在 6.5%以內(nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。 （7）指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險 本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在 6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進(jìn)行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)險。 自指數(shù)編制機構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定并實施前，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。 （8）標(biāo)的指數(shù)可回溯歷史數(shù)據(jù)時間較短的風(fēng)險 根據(jù)本基金標(biāo)的指數(shù)編制方案，其可回溯歷史數(shù)據(jù)的時間較短，無法代表過往完整的業(yè)績表現(xiàn)，也不預(yù)示其未來走勢。 3、基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險 以下因素可能導(dǎo)致基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離： （1）標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份券或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。 （2）標(biāo)的指數(shù)成份券發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份券在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。 （3）成份券派發(fā)現(xiàn)金紅利、送配等所獲收益導(dǎo)致基金收益率偏離標(biāo)的指數(shù)收益率，從而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。 （4）由于成份券摘牌或流動性差等因素，基金無法及時調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。 （5）基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等，可能導(dǎo)致本基金在跟蹤指數(shù)時產(chǎn)生收益上的偏離。 （6）在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)手段、買入賣出的時機選擇等，都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。 （7）基金現(xiàn)金資產(chǎn)的拖累會影響本基金對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。 （8）特殊情況下，如果本基金采取成份券替代策略，基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)構(gòu)成的差異可能導(dǎo)致基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率產(chǎn)生偏離。 （9）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個別股票的持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動；因指數(shù)發(fā)布機構(gòu)指數(shù)編制錯誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。 4、基金交易價格與份額凈值發(fā)生偏離的風(fēng)險 盡管本基金將通過有效的套利機制使基金份額二級市場交易價格的折溢價控制在一定范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價格受供求關(guān)系等諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值的情形，即存在價格折溢價的風(fēng)險。 5、參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風(fēng)險 中證指數(shù)有限公司在開市后根據(jù)申購贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實時成交數(shù)據(jù)，計算基金份額參考凈值（IOPV），并將計算結(jié)果向深圳證券交易所發(fā)送，由深圳證券交易所對外發(fā)布，供投資人交易、申購、贖回基金份額時參考。IOPV與實時的基金份額凈值可能存在差異，IOPV計算也可能出現(xiàn)錯誤，投資人若參考IOPV進(jìn)行投資決策可能導(dǎo)致?lián)p失，需由投資人自行承擔(dān)。 6、投資人申購失敗的風(fēng)險 如果投資者申購時未能提供符合要求的申購對價，或者基金管理人根據(jù)基金合同的規(guī)定拒絕投資者的申購申請，則投資者的申購申請失敗。 7、投資人贖回失敗的風(fēng)險 如果投資人提出贖回申請時持有的符合要求的基金份額不足或未能根據(jù)要求準(zhǔn)備足額的現(xiàn)金，或者基金投資組合中不具備足額的符合要求的贖回對價，或者基金管理人根據(jù)基金合同的規(guī)定拒絕投資者的贖回申請，則投資者的贖回申請失敗?；鸸芾砣丝赡芨鶕?jù)組合證券市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購贖回單位，由此可能導(dǎo)致投資人按原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申購贖回單位全部贖回，而只能在二級市場賣出全部或部分基金份額。 8、基金贖回對價的變現(xiàn)風(fēng)險 本基金贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額等。在組合證券變現(xiàn)過程中，由于市場變化、部分組合證券流動性差等因素，投資人變現(xiàn)后的價值與贖回時贖回對價的價值有差異，存在變現(xiàn)風(fēng)險。 9、套利風(fēng)險 鑒于證券市場的交易機制和技術(shù)約束，套利完成需要一定的時間，因此套利存在一定風(fēng)險。同時，買賣一籃子股票和 ETF存在沖擊成本和交易成本，所以折溢價在一定范圍之內(nèi)也不能形成套利。另外，當(dāng)一籃子股票中存在漲停、跌停、臨時停牌等情況時，溢價套利會因組合證券無法買入而受影響，折價套利會因組合證券無法賣出而受影響。 10、申購贖回清單差錯風(fēng)險 如果基金管理人提供的當(dāng)日申購贖回清單內(nèi)容出現(xiàn)差錯，包括組合證券名單、數(shù)量、現(xiàn)金替代標(biāo)志、現(xiàn)金替代比率、替代金額等出錯，投資人利益將受損，申購贖回的正常進(jìn)行將受影響。 11、組合證券停牌的風(fēng)險 組合證券可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生組合證券停牌時可能面臨如下風(fēng)險： （1）基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。 （2）停牌組合證券可能因其權(quán)重占比、市場復(fù)牌預(yù)期、現(xiàn)金替代標(biāo)識等因素影響本基金二級市場價格的折溢價水平。 （3）若組合證券停牌時間較長，在約定時間內(nèi)仍未能及時買入或賣出的，則該部分款項將按照約定方式進(jìn)行結(jié)算（具體見招募說明書“基金份額的申購與贖回”之“申購贖回清單的內(nèi)容與格式”相關(guān)約定），由此可能影響投資者的投資損益并使基金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。 （4）在極端情況下，組合證券可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出組合證券以獲取足額的符合要求的贖回對價，由此基金管理人可能在申購贖回清單中設(shè)置較低的贖回份額上限或者采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分ETF份額的風(fēng)險。 12、退市風(fēng)險 因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會決議提前終止上市，基金份額不能繼續(xù)進(jìn)行二級市場交易。 13、第三方機構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險 本基金的多項服務(wù)委托第三方機構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險： （1）申購贖回代理機構(gòu)因多種原因，導(dǎo)致代理申購、贖回業(yè)務(wù)受到限制、暫?；蚪K止，由此影響對投資者申購贖回服務(wù)的風(fēng)險。 （2）登記機構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，對投資者基金份額、組合證券及資金的結(jié)算方式發(fā)生變化，制度調(diào)整可能給投資者帶來風(fēng)險。同樣的風(fēng)險還可能來自于證券/期貨交易所及其他代理機構(gòu)。 （3）證券/期貨交易所、登記機構(gòu)、基金托管人及其他代理機構(gòu)可能違約，導(dǎo)致基金或投資者利益受損。 14、申購贖回清單標(biāo)識設(shè)置風(fēng)險 基金管理人在進(jìn)行申購贖回清單的現(xiàn)金替代標(biāo)識設(shè)置時，將充分考慮由此引發(fā)的市場套利等行為對基金持有人可能造成的利益損害。但基金管理人不能保證極端情況下申購贖回清單標(biāo)識設(shè)置的完全合理性。 15、基金收益分配后基金份額凈值低于面值的風(fēng)險 本基金收益分配原則為使收益分配后基金份額凈值增長率盡可能貼近標(biāo)的指數(shù)同期增長率?；诒净鸬男再|(zhì)和特點，本基金收益分配不以彌補虧損為前提，收益分配后可能存在基金份額凈值低于面值的風(fēng)險。 16、主動增強投資的風(fēng)險 根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和投資策略，為了獲得超越指數(shù)的投資回報，可以在被動跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行一些優(yōu)化調(diào)整，如在一定幅度內(nèi)降低或提高成份券的權(quán)重、替換或者增加一些非成份券。調(diào)整投資組合的決策存在一定的不確定性，其投資收益率可能高于指數(shù)收益率但也有可能低于指數(shù)收益率。 17、投資資產(chǎn)支持證券風(fēng)險 本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具。資產(chǎn)支持證券具有一定的價格波動風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等風(fēng)險。本基金管理人將本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險的原則進(jìn)行資產(chǎn)支持證券投資，請基金份額持有人關(guān)注包括投資資產(chǎn)支持證券可能導(dǎo)致的基金凈值波動、流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險在內(nèi)的各項風(fēng)險。 18、投資股指期貨風(fēng)險 本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為金融衍生品，具備一些特有的風(fēng)險點。投資股指期貨主要存在市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、基差風(fēng)險、保證金風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等。 19、投資國債期貨風(fēng)險 國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)相應(yīng)期限國債收益率出現(xiàn)不利變動時，可能會導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。 20、投資股票期權(quán)風(fēng)險 本基金參與股票期權(quán)交易以套期保值為主要目的，投資股票期權(quán)的主要風(fēng)險包括價格波動風(fēng)險、市場流動性風(fēng)險、強制平倉風(fēng)險、合約到期風(fēng)險、行權(quán)失敗風(fēng)險、交易違約風(fēng)險等。影響期權(quán)價格的因素較多，有時會出現(xiàn)價格較大波動，而且期權(quán)有到期日，不同的期權(quán)合約又有不同的到期日，若到期日當(dāng)天沒有做好行權(quán)準(zhǔn)備，期權(quán)合約就會作廢，不再有任何價值。此外，行權(quán)失敗和交收違約也是股票期權(quán)交易可能出現(xiàn)的風(fēng)險，期權(quán)義務(wù)方無法在較首日備齊足額資金或證券用于交收履約，會被判為交收違約并受罰，相應(yīng)地，行權(quán)投資者就會面臨行權(quán)失敗而失去交易機會。 21、參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資，可能存在杠桿風(fēng)險和對手方交易風(fēng)險等融資業(yè)務(wù)特有風(fēng)險。 本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險包括但不限于：（1）流動性風(fēng)險：面臨大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)支付贖回款項的風(fēng)險；（2）信用風(fēng)險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補償及借券費用的風(fēng)險；（3）市場風(fēng)險：證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風(fēng)險。 22、存托憑證的投資風(fēng)險 本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險，以及與存托憑證發(fā)行機制相關(guān)的風(fēng)險，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風(fēng)險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險；存托憑證退市的風(fēng)險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險。 23、債券回購風(fēng)險 債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風(fēng)險。例如：回購交易中，交易對手在回購到期時不能償還全部或部分證券或價款，造成基金資產(chǎn)損失的風(fēng)險；回購利率大于債券投資收益而導(dǎo)致的風(fēng)險；由于回購操作導(dǎo)致投資總量放大，進(jìn)而放大基金組合風(fēng)險的風(fēng)險；債券回購在對基金組合收益進(jìn)行放大的同時，也放大了基金組合的波動性（標(biāo)準(zhǔn)差），基金組合的風(fēng)險將會加大；回購比例越高，風(fēng)險暴露程度也就越高，對基金凈值造成損失的可能性也就越大。如發(fā)生債券回購交收違約，質(zhì)押券可能面臨被處置的風(fēng)險，因處置價格、數(shù)量、時間等的不確定，可能會給基金資產(chǎn)造成損失。 二）本基金面臨的其他風(fēng)險如下： 1、市場風(fēng)險，主要包括：（1）政策風(fēng)險；（2）經(jīng)濟周期風(fēng)險；（3）利率風(fēng)險；（4）上市公司經(jīng)營風(fēng)險； 2、基金管理風(fēng)險，主要包括：（1）管理風(fēng)險；（2）交易風(fēng)險；（3）運營風(fēng)險；（4）道德風(fēng)險； 3、流動性風(fēng)險，主要包括：（1）本基金交易方式帶來的流動性風(fēng)險；（2）擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風(fēng)險評估；（3）實施備用的流動性風(fēng)險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響；（4）對 ETF基金投資人而言，ETF可在二級市場進(jìn)行買賣，因此也可能面臨因市場交易量不足而造成的流動性問題，帶來基金在二級市場的流動性風(fēng)險； 4、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險； 5、其他風(fēng)險，主要包括：（1）不可抗力；（2）技術(shù)風(fēng)險；（3）法律風(fēng)險；（4）其他風(fēng)險。 具體內(nèi)容詳見本基金《招募說明書》。 （二） 重要提示 中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。 基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。 基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。 各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》相關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交深圳國際仲裁院，根據(jù)該院屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點為深圳市。仲裁裁決是終局的，對各方當(dāng)事人均有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費和律師費由敗訴方承擔(dān)。 基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。 五、其他資料查詢方式 以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站www.cmfchina.com客服電話：400-887-9555 ● 《招商中證1000增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金合同》、 《招商中證1000增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》、 《招商中證1000增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》 ● 定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告 ● 基金份額凈值 ● 基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式 ● 其他重要資料 六、其他情況說明 無 中財網(wǎng)
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