2公司獲得推薦評(píng)級(jí)-更新中

時(shí)間：2025年03月16日 19:25:35 中財(cái)網(wǎng)

【19:23 平安銀行(000001)：結(jié)構(gòu)調(diào)整仍在進(jìn)行 高端客戶基本盤(pán)穩(wěn)】

　　3月16日給予平安銀行(000001)推薦評(píng)級(jí)。

　　投資建議：平安銀行主動(dòng)放慢發(fā)展腳步調(diào)優(yōu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，更加追求發(fā)展均衡與穩(wěn)定回報(bào)，總體資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，分紅率也較高（占合并報(bào)表中歸屬于公司普通股股東凈利潤(rùn)的比例為28.3%），在調(diào)優(yōu)結(jié)構(gòu)后有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展?？紤]存量按揭貸款利率調(diào)降對(duì)業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊?，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025E-2027E 歸母凈利潤(rùn)增速為-2.7%/5.5%/8.4%（25-26E 前值為1.0%/1.4%）。目前估值僅對(duì)應(yīng)25 年0.5xPB，綜合考慮25 年銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力較大，并且平安銀行自身也在進(jìn)行零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，基于25 年的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，綜上給予25 年目標(biāo)PB 0.56X，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)13.28 元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能不足下銀行息差進(jìn)一步承壓。銀行信貸投放不及預(yù)期。

　　該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次中性評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。


【19:13 藍(lán)思科技(300433)：沖刺H股 全球化布局】

　　3月16日給予藍(lán)思科技(300433)推薦評(píng)級(jí)。

　　投資建議：預(yù)計(jì)公司24-26 年?duì)I收分別為684.39/865.62/1017.74 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為39.41/55.98/72.16 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為33/24/18倍，公司是國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子玻璃蓋板龍頭，以組裝業(yè)務(wù)為抓手，拓展上游玻璃、金屬結(jié)構(gòu)件及模組產(chǎn)品，深度參與新的AI 終端，維持“推薦”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，新品拓展不及預(yù)期，消費(fèi)電子需求疲軟。

　　該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。