13公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
3月13日給予聚合順(605166)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度低于預(yù)期。2）原材料己二腈國產(chǎn)化進(jìn)度不及預(yù)期。3）宏觀經(jīng)濟(jì)惡化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【21:20 江南化工(002226)：兵器集團(tuán)旗下民爆整合平臺(tái) 內(nèi)生外延開啟新成長】 3月13日給予江南化工(002226)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024-26 年收入分別為95/106/139 億元，歸母凈利潤分別為9.70/11.61/15.58 億元，對(duì)應(yīng)增速分別為26%/20%/34%，EPS分別為0.37/0.44/0.59 元/股，3 年歸母凈利潤C(jī)AGR 為26%。公司2025 年P(guān)E約13 倍，低于可比公司平均PE 20 倍，單噸炸藥對(duì)應(yīng)市值僅2.38 萬元，低于同行平均4.02 萬元?？紤]到公司工業(yè)炸藥規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著，兵器工業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)持續(xù)注入，新疆區(qū)域優(yōu)勢(shì)明顯，出海打開遠(yuǎn)期空間，該機(jī)構(gòu)首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。1）原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；2）下游采礦業(yè)、基建等需求不及預(yù)期；3）安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【19:35 神農(nóng)集團(tuán)(605296)：輕舟淺瀾斂鍔待發(fā) 財(cái)裕降本開拓養(yǎng)殖新章】 3月13日給予神農(nóng)集團(tuán)(605296)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：公司是云南省生豬養(yǎng)殖龍頭，將進(jìn)一步開拓兩廣地區(qū)生豬養(yǎng)殖，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026年?duì)I收為54.66/72.39/95.55億元，歸母凈利潤為6.7/8.3/15.1億元，對(duì)應(yīng)PE分別22/18/10倍，生豬新競(jìng)爭(zhēng)格局利好成本控制優(yōu)良，負(fù)債控制優(yōu)秀的企業(yè)，公司憑借成本優(yōu)勢(shì)與穩(wěn)健的擴(kuò)張策略有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步成長，首次覆蓋，給予“ 增持 ”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：生豬價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)生重大動(dòng)物疫病的風(fēng)險(xiǎn)；生豬出欄不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；食品深加工市場(chǎng)開拓不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；銷售市場(chǎng)過于集中的風(fēng)險(xiǎn)；合作養(yǎng)殖模式引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次”買入“評(píng)級(jí)。 【18:20 吉岡精密(836720)：收購三家汽車零部件企業(yè)+募投項(xiàng)目結(jié)項(xiàng) 2024年?duì)I收預(yù)告+26%】 3月13日給予吉岡精密(836720)增持評(píng)級(jí)。 2024 年預(yù)計(jì)公司營收5.76 億元（+25.88%），歸母凈利潤0.58 億元（+35.11%）公司發(fā)布2024 年業(yè)績(jī)快報(bào)，預(yù)計(jì)2024 年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.76 億元，同比增長 25.88%；歸母凈利潤為0.58 億元，同比增長35.11%；扣非凈利潤0.56 億元，同比增長48.40%。公司募投項(xiàng)目投產(chǎn)，該機(jī)構(gòu)上調(diào) 2024-2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤分別為0.58（原0.57）/0.70（原0.69）/0.90（原0.89）億元。EPS 分別為0.30/0.37/0.48 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng) P/E 分別為68.5/56.7/43.8倍，該機(jī)構(gòu)看好公司募投項(xiàng)目投產(chǎn)+收購汽車零配件企業(yè)拓展市場(chǎng)空間，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：重大合同履約風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)加劇降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【18:20 球冠電纜(834682)：國內(nèi)電網(wǎng)市場(chǎng)開拓繼續(xù)取得成效 預(yù)計(jì)2024歸母凈利潤+9.22%】 3月13日給予球冠電纜(834682)增持評(píng)級(jí)。 預(yù)計(jì)2024 全年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.34 億元同比增長9.22%，維持“增持”評(píng)級(jí)球冠電纜發(fā)布2024 業(yè)績(jī)快報(bào)，預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)營收35.81 億元同比增長20.06%，歸母凈利潤1.34 億元同比增長9.22%。2024 年球冠電纜在國內(nèi)電網(wǎng)市場(chǎng)開拓繼續(xù)取得成效，浙江屬地市場(chǎng)獲得恢復(fù)性增長?？紤]到整體電纜市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)存在加劇可能性以及銅價(jià)波動(dòng)影響，該機(jī)構(gòu)參考業(yè)績(jī)快報(bào)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.34/1.48/1.84 億元（原值1.36/1.69/2.14），對(duì)應(yīng)EPS 為0.50/0.55/0.68 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為19.8/17.8/14.4X。鑒于球冠電纜在國內(nèi)電網(wǎng)市場(chǎng)持續(xù)開拓，該機(jī)構(gòu)維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：銅價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、外貿(mào)銷售拓展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)。 【18:20 深高速(600548)：華南公路元老 深耕公路主業(yè) 大環(huán)保業(yè)務(wù)有望步入收獲期】 3月13日給予深高速(600548)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：車流量增速不及預(yù)期；大環(huán)保業(yè)務(wù)增長慢于預(yù)期；行業(yè)政策發(fā)生變動(dòng)；宏觀經(jīng)濟(jì)增長不及預(yù)期；極端天氣等隨機(jī)事件影響。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)。 【18:20 桂冠電力(600236)：大唐旗下水電上市平臺(tái)高ROE水電標(biāo)的】 3月13日給予桂冠電力(600236)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：高ROE+高分紅，來水改善有望帶動(dòng)利潤修復(fù)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入95.76/112.20/120.83 億元，歸母凈利潤23.23/26.49/28.16億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為21.00/18.42/17.33 倍，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：來水不及預(yù)期；動(dòng)力煤價(jià)格上漲；市場(chǎng)交易電價(jià)下行 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【15:10 雅葆軒(870357)：PCBA電子制造服務(wù)商 下游應(yīng)用廣泛】 3月13日給予雅葆軒(870357)增持評(píng)級(jí)。 估值和投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026 年收入分別為3.77、4.18、4.66 億元，同比增速分別為6.66%、10.78%、11.44%，歸母凈利潤分別為0.47、0.53、0.56 億元，同比增速為10.23%、12.44%、4.89%。截至2024 年3 月11 日，根據(jù)iFinD 機(jī)構(gòu)一致預(yù)期，相關(guān)同業(yè)公司2024-2026 年平均PE 分別為97.23、78.89 和42.52 倍。結(jié)合行業(yè)平均估值，首次覆蓋并給予公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：汽車出貨量增長不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；PC 出貨量增長不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；毛利率持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)；單一大客戶的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)。 【14:10 方大新材(838163)：不干膠材料推廣元年收入大幅增加 預(yù)計(jì)2024歸母凈利潤+13.22%】 3月13日給予方大新材(838163)增持評(píng)級(jí)。 業(yè)績(jī)快報(bào)公布，歸母凈利潤4457.64 萬元同比增長13.22%維持“增持”評(píng)級(jí)方大新材公布業(yè)績(jī)快報(bào)，2024 全年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營收6.98 億元同比增長39.72%；歸母凈利潤4457.64 萬元同比增長13.22%。2024 年為公司不干膠材料的“推廣元年”，不干膠材料訂單大幅增加，實(shí)現(xiàn)不干膠材料收入的大幅增長。參考業(yè)績(jī)快報(bào)該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)方大新材2024-2026 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.45/0.60/0.66億元（原值0.56/0.78/0.91），對(duì)應(yīng)EPS 為0.35/0.46/0.51 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)EPS為49.6/37.5/33.9X?？紤]到方大新材后續(xù)產(chǎn)能擴(kuò)建將持續(xù)進(jìn)行，該機(jī)構(gòu)維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、存貨減值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)。 【12:20 豐樂種業(yè)(000713)：轉(zhuǎn)基因玉米種銷量增長快 盈利能力提升顯著】 3月13日給予豐樂種業(yè)(000713)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維 持“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià) 9.5 元。預(yù)測(cè) 2025-2027 年公司 EPS 分別為0.21/0.29/0.34 元（考慮農(nóng)化業(yè)務(wù)調(diào)整，該機(jī)構(gòu)下調(diào)了此前25/26 年的收入利潤預(yù)測(cè)， 25-26 的EPS 預(yù)測(cè)前值為0.27/0.37）。種子技術(shù)變革開啟，公司種子競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，業(yè)務(wù)拓展值得期待。對(duì)比可比公司，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為豐樂種業(yè)轉(zhuǎn)基因玉米品種競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，轉(zhuǎn)基因收入提升較快，且有央企基金資源支持，可給予高于可比公司的估值。給予公司 2025 年45x 估值，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)9.5 元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【09:15 麥格米特(002851)：產(chǎn)品平臺(tái)型企業(yè) 進(jìn)軍AIDC領(lǐng)域獲得突破】 3月13日給予麥格米特(002851)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2025 年歸母凈利潤分別5.75、8.83 億元，對(duì)應(yīng)PE58X、38X。首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：aIDC 裝機(jī)擴(kuò)容速度低于預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、業(yè)務(wù)部門較多的統(tǒng)籌管理與協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【08:09 中堅(jiān)科技(002779)：園林機(jī)械出海龍頭 聚焦具身智能打造第二增長曲線】 3月13日給予中堅(jiān)科技(002779)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：公司自成立以來深耕園林機(jī)械，前瞻投資頭部人形機(jī)器人公司。該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤為0.59/0.73/0.90 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為260/211/171 倍。該機(jī)構(gòu)選取同為人形機(jī)器人行業(yè)的三花智控、拓普集團(tuán)以及割草機(jī)器人行業(yè)格力博、大葉股份作為公司可比公司，公司估值水平較高。中堅(jiān)科技積極拓展具身智能賽道，與海外頭部機(jī)器人廠商深度合作的同時(shí)也自行研發(fā)布局，具有較大利潤彈性?？紤]到目前機(jī)器人本體上市公司較少，公司在市場(chǎng)具有較強(qiáng)稀缺性，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：鋰電化產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期，人形機(jī)器人量產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)。 【08:09 普洛藥業(yè)(000739)：原料藥短期承壓 CDMO發(fā)展向好】 3月13日給予普洛藥業(yè)(000739)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原料藥價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，制劑集采降價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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