13公司獲得增持評級-更新中
1月27日給予華峰測控(688200)增持評級。 投資建議： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、5次增持評級、1次中性評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【20:17 中國海油(600938)：發(fā)布2025年戰(zhàn)略目標(biāo) 繼續(xù)增儲上產(chǎn)】 1月27日給予中國海油(600938)增持評級。 維持“增持”評級，維持盈利預(yù)測并下調(diào)目標(biāo)價：公司發(fā)布2025年戰(zhàn)略展望，公司從增儲上產(chǎn)、資本支出、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、股東回報對未來戰(zhàn)略進(jìn)行披露。該機(jī)構(gòu)維持公司24-26 年EPS 為3.11/3.34/3.46 元。參考可比公司綜合考慮采用PE 估值，采用平均PE 為10.30 元，上調(diào)目標(biāo)價為32.03（原為31.75）元，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：原油價格波動風(fēng)險，美國頁巖油產(chǎn)量增長超預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)25次買入評級、6次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次強(qiáng)推評級、2次推薦評級、2次增持評級、2次“買入”投資評級。 【17:37 旭升集團(tuán)(603305)：持續(xù)加碼全球化產(chǎn)能布局 積極拓寬輕量化產(chǎn)品應(yīng)用】 1月27日給予旭升集團(tuán)(603305)增持評級。 【投資建議】： 【風(fēng)險提示】： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、3次增持評級、1次買入-A評級、1次強(qiáng)推評級、1次推薦評級。 【17:37 美邦科技(832471)點(diǎn)評：資產(chǎn)減值致業(yè)績不及預(yù)期 優(yōu)化布局后看好新裝置盈利能力】 1月27日給予美邦科技(832471)增持評級。 投資分析意見：該機(jī)構(gòu)根據(jù)2024 年業(yè)績預(yù)告調(diào)整當(dāng)年盈利預(yù)測，同時考慮到公司關(guān)停美邦寰宇產(chǎn)線，美邦中科的成本優(yōu)勢有望在2025 年帶來相較老產(chǎn)能更優(yōu)的盈利能力，該機(jī)構(gòu)分別下調(diào)、上調(diào)、下調(diào)2024-2026E 盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.05、0.27、0.37 億元（前值分別為0.23、0.24、0.40 億元）。雖然短期公司受行業(yè)周期影響業(yè)績承壓，但公司積極優(yōu)化布局，淘汰落后產(chǎn)能，中長期看盈利能力更優(yōu)，同時無汞化PVC、生物基尼龍56 等項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，因此該機(jī)構(gòu)維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：內(nèi)蒙古烏海市BDO 產(chǎn)能投產(chǎn)不及預(yù)期；氨綸領(lǐng)域需求不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評級、3次買入評級、1次“買入”投資評級、1次“推薦”的投評級。 【13:12 晶澳科技(002459)：Q4業(yè)績承壓 靜待景氣修復(fù)】 1月27日給予晶澳科技(002459)增持評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期、海外政策不確定性、行業(yè)自律效果不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、6次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次“優(yōu)于大市“評級。 【12:12 妙可藍(lán)多(600882)：24年順利收官 期待奶酪龍頭開啟新篇章】 1月27日給予妙可藍(lán)多(600882)增持評級。 展望來看，考慮國產(chǎn)替代或帶動公司毛利率同比提振，疊加公司費(fèi)用控制卓有成效，利潤率或持續(xù)提振，該機(jī)構(gòu)微幅調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)24-26 年EPS0.22/0.39/0.45 元（基本持平），參考可比公司25 年平均24x PE（Wind 一致預(yù)期），其24-26 年凈利CAGR（55%）高于可比公司均值（31%），給予其25 年52x PE，目標(biāo)價20.28 元（前值17.94 元，對應(yīng)25 年46x PE），“增持”。 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加劇、行業(yè)需求不達(dá)預(yù)期、食品安全問題。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、7次增持評級、2次推薦評級、1次“買入”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次中性評級。 【11:22 江蘇銀行(600919)：業(yè)績增速好于預(yù)期 紅利風(fēng)格中的順經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)】 1月27日給予江蘇銀行(600919)增持評級。 投資建議：江 蘇銀行從高速增長期進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，經(jīng)營韌性增強(qiáng)，區(qū)域動能占優(yōu)，業(yè)績增速有望在高于同業(yè)均值的水平上保持基本穩(wěn)定。根據(jù)業(yè)績快報調(diào)整公司2024-2026 年凈利潤增速預(yù)測為10.8%、10.3%、10.6%，對應(yīng)BVPS 為12.72(-0.15)、14.01(-0.21)、15.44(-0.16)元/股。經(jīng)濟(jì)預(yù)期修復(fù)下，紅利風(fēng)格中的順經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)估值有望率先修復(fù)。江蘇銀行2024 年股息率預(yù)計(jì)為5.33%，板塊中處于較高水平，同時業(yè)績增速不弱，兼具成長屬性。上調(diào)目標(biāo)價至11.9元，對應(yīng)2025 年0.85 倍PB，維持增持評級。 風(fēng)險提示：結(jié)構(gòu)性風(fēng)險暴露超出預(yù)期、息差下行節(jié)奏超出預(yù)期 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評級、5次強(qiáng)烈推薦評級、5次增持評級、4次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次中性評級。 【11:17 匠心家居(301061)：Q4業(yè)績超預(yù)期 核心優(yōu)勢持續(xù)驗(yàn)證】 1月27日給予匠心家居(301061)增持評級。 風(fēng)險提示：原材料價格持續(xù)上漲，下游消費(fèi)需求不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評級、2次買入-A的投評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次持有評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次推薦”評級。 【11:17 學(xué)大教育(000526)：行業(yè)供求有望超預(yù)期 網(wǎng)點(diǎn)穩(wěn)步擴(kuò)張】 1月27日給予學(xué)大教育(000526)增持評級。 風(fēng)險提示：政策監(jiān)管趨嚴(yán)、競爭加劇、AI 技術(shù)沖擊 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評級、5次優(yōu)于大市評級、5次增持評級、2次買入-A評級、1次推薦評級。 【11:12 華洋賽車(834058)：聚焦小排量越野車差異化賽道 對外并購擴(kuò)品類、填空白】 1月27日給予華洋賽車(834058)增持評級。 盈利預(yù)測與評級：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤為0.60、0.79 和1.00 億元，對應(yīng)PE 為26.8、20.6、16.2 倍。同業(yè)可比公司包括春風(fēng)動力、濤濤車業(yè)、宗申動力，可比公司2024PE 均值為27.1X。邏輯一：區(qū)別于春風(fēng)動力等業(yè)內(nèi)可比公司的大排量道路車產(chǎn)品，公司產(chǎn)品聚焦于小排量非道路越野車，業(yè)務(wù)賽道具有差異化特征?？紤]到未來募投項(xiàng)目逐步達(dá)產(chǎn)后，產(chǎn)能預(yù)計(jì)得到提升。邏輯二：公司2024 年投資控股了兩家子公司旨在立足現(xiàn)有品類，通過對外收并購的方式打開產(chǎn)品矩陣并且豐富新能源品類，增厚產(chǎn)品業(yè)績。邏輯三：2024 年前三季度公司在俄羅斯市場開拓較為順利，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為遠(yuǎn)東市場具有高增長的可持續(xù)性。此外，公司在歐洲、拉丁美洲等銷售區(qū)域的持續(xù)宣傳投入與渠道布局，不斷豐富海外出口版圖，公司業(yè)績上升有望持續(xù)。首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：實(shí)際控制人控制不當(dāng)風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險、匯率波動風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次增持評級。 【11:12 九陽股份(002242)：預(yù)計(jì)收入有所下降 業(yè)績符合預(yù)期】 1月27日給予九陽股份(002242)增持評級。 維持“增持”評級?？紤]到 2024年小家電行業(yè)整體低迷，行業(yè)競爭激烈，結(jié)合公司所發(fā)布的2024 年業(yè)績預(yù)告所公布的區(qū)間，該機(jī)構(gòu)小幅下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2024-2026 年EPS 為0.16/0.41/0.55 元（原值0.18/0.43/0.57 元），同比-69%/+163%/+34%，參考同行業(yè)，給予公司2025 年28x PE，下調(diào)目標(biāo)價至11.5 元，“增持”評級。 風(fēng)險提示：以舊換新拉動效果不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、6次增持評級、2次買入-A的投評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“增持”投資評級。 【08:27 利通科技(832225)：橡膠管業(yè)優(yōu)勢基本盤穩(wěn)健 縱向拓展材料與裝備服務(wù)】 1月27日給予利通科技(832225)增持評級。 盈利預(yù)測與投資評級：軟管主業(yè)穩(wěn)步增長，前瞻布局材料與裝備服務(wù)新業(yè)務(wù)打開成長空間，預(yù)計(jì)2024~2026 年歸母凈利潤為1.05/1.33/1.55 億元，對應(yīng)最新PE 為14.23/11.26/9.64 倍，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：1）原材料供應(yīng)；2）市場開拓不及預(yù)期。3）市場競爭加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評級。 【08:22 水井坊(600779)：全年正增順利收官 中高價產(chǎn)品表現(xiàn)穩(wěn)健】 1月27日給予水井坊(600779)增持評級。 盈利預(yù)測與投資評級：公司產(chǎn)品矩陣定位清晰，在100~800 元區(qū)間各主力消費(fèi)價位均有核心產(chǎn)品長期布局。在需求承壓階段，次高端價位向下波動相對更為突出，公司中高端價位產(chǎn)品收入承托能力有所體現(xiàn)，產(chǎn)品動銷基礎(chǔ)好于其他全國化二線酒企。參考2024 年預(yù)告數(shù)據(jù)以及渠道庫存周期和消費(fèi)環(huán)境變化，該機(jī)構(gòu)調(diào)整2024~26 年歸母凈利潤至13.4、11.8、13.5 億元（前值13.2、13.6、15.1 億元），同比+5.7%、-12.1%、+14.3%，當(dāng)前市值對應(yīng)2024~26 年P(guān)E 為17/19/17X，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀表現(xiàn)不及預(yù)期、次高端主力價位競爭加劇、品牌建設(shè)及消費(fèi)者培育費(fèi)用投放超預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、13次增持評級、3次“買入”投資評級、3次優(yōu)于大市評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次強(qiáng)推評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次增持-A評級。 中財(cái)網(wǎng)
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