機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦1只個(gè)股-更新中

時(shí)間：2025年01月18日 15:15:05 中財(cái)網(wǎng)

【15:12 天賜材料(002709)：Q4凈利潤(rùn)中值環(huán)比改善 推進(jìn)北美市場(chǎng)布局】

　　1月18日給予天賜材料(002709)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。

　　投資建議：2024 年受電解液產(chǎn)品跌價(jià)、原材料碳酸鋰降價(jià)造成庫(kù)存損失等影響，公司業(yè)績(jī)有較大壓力，但是公司在電解液的龍頭地位穩(wěn)固，核心優(yōu)勢(shì)在于六氟、添加劑等的一體化布局，磷酸鐵、回收、粘結(jié)劑等新業(yè)務(wù)也有望打開公司的新增長(zhǎng)點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 歸母凈利潤(rùn)為4.81/13.6/20.39 億元（前值為8.35/16.26/24.16 億元），當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 分別為74/26/17 倍，給予2025 年33x PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)23.4 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車銷售不及預(yù)期，行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)過(guò)快導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇，海外項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期等；
　　該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。