2公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
1月5日給予皖通高速(600012)增持評(píng)級(jí)。 投資建議。皖通高速經(jīng)營(yíng)區(qū)域位于安徽省，核心路產(chǎn)趨于成熟且盈利能力強(qiáng)，改擴(kuò)建回報(bào)率高。伴隨區(qū)域路網(wǎng)結(jié)構(gòu)完善，存量路產(chǎn)車流量仍有增長(zhǎng)潛力，且通過(guò)收并購(gòu)及改擴(kuò)建持續(xù)擴(kuò)大主業(yè)增長(zhǎng)空間。若考慮收購(gòu)因素，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為15.8、18.8、19.2 億元，對(duì)應(yīng)PE 估值分別為17.6x、14.8x、14.4x；對(duì)應(yīng)最新收盤(pán)價(jià)，2024-2026 年皖通高速A 股股息率為3.4%、4.1%、4.2%，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：收購(gòu)尚需股東大會(huì)審議，具有不確定性的風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致車流量下降、收費(fèi)政策變化、改擴(kuò)建效果不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、4次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【13:19 倍輕松(688793)：發(fā)布新一輪持股計(jì)劃 關(guān)注微信小店機(jī)會(huì)】 1月5日給予倍輕松(688793)謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公 司發(fā)布新一輪員工持股計(jì)劃，收入目標(biāo)穩(wěn)健。但考慮到公司前期抖音爆品基數(shù)較高，后續(xù)抖音渠道減少投放后，在該渠道的收入具備不確定性，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024-2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年EPS 為0.18/0.84/1.14 元（2024-2026 年原值為0.67/1.07/1.41元，下調(diào)幅度為-73%/-21%/-19%），同比+130.8%/+363.4%/+35.5%，參考可比公司，給予公司2025 年38xPE，下調(diào)目標(biāo)價(jià)至32.10 元，維持“謹(jǐn)慎增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、海外布局節(jié)奏具備不確定性。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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