機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦2只個(gè)股-更新中
12月9日給予龍凈環(huán)保(600388)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 未來(lái)三年維持高比例分紅。公司披露未來(lái)3 年分紅規(guī)劃，2024 年度至 2026 年度以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)原則上不少于最近三年累計(jì)實(shí)現(xiàn)可供分配利潤(rùn)總額的40%，未來(lái)幾年公司新業(yè)務(wù)逐步貢獻(xiàn)，結(jié)合盈利預(yù)測(cè)估算預(yù)計(jì)公司股息率將維持在不錯(cuò)水平。 投資建議：2023 年以來(lái)大股東持續(xù)增持公司股份，Q3 末合計(jì)持股比例增至約25.7%，將持續(xù)在管理、資源、市場(chǎng)等多個(gè)維度對(duì)公司進(jìn)一步賦能。公司綠電項(xiàng)目逐步貢獻(xiàn)，同時(shí)配合紫金綠色轉(zhuǎn)型開(kāi)展多項(xiàng)新業(yè)務(wù)，進(jìn)入發(fā)展新階段，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新業(yè)務(wù)拓展進(jìn)度不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【13:21 中炬高新(600872)：收回少數(shù)股權(quán) 經(jīng)營(yíng)漸進(jìn)調(diào)整】 12月9日給予中炬高新(600872)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：收回少數(shù)股權(quán)，經(jīng)營(yíng)漸進(jìn)調(diào)整。公司Q3 經(jīng) 營(yíng)邊際恢復(fù)，Q4 改善趨勢(shì)有望延續(xù)，同時(shí)少數(shù)股權(quán)收回落地，彰顯治理優(yōu)化、改革決心，來(lái)年考慮增長(zhǎng)動(dòng)能恢復(fù)、盈利改善延續(xù)、潛在收并購(gòu)事件等，仍有望進(jìn)一步釋放報(bào)表彈性?？紤]土地征收貢獻(xiàn)，其中深中鐵路補(bǔ)償計(jì)入24 年報(bào)表，夾縫地等補(bǔ)償平攤到24 年10 月底至25 年底，同時(shí)26 年暫不考慮任何土地貢獻(xiàn)及并購(gòu)業(yè)務(wù)，基于此次收回少數(shù)股東權(quán)益貢獻(xiàn)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整24-26 年 EPS 預(yù)測(cè)為1.43/2.03/1.39元（原預(yù)測(cè)為1.41/1.96/1.36 元），對(duì)應(yīng)P/E 估值16/11/17 倍。若扣除土地補(bǔ)償后，預(yù)計(jì)24/25 年?duì)I收分別為53.4/60.0 億，歸母利潤(rùn)分別為7.5/9.1 億，該機(jī)構(gòu)維持目標(biāo)市值/目標(biāo)價(jià)約245 億/31.35 元，對(duì)應(yīng)25 年主業(yè)利潤(rùn)約25 倍（同時(shí)考慮地產(chǎn)估值20 億左右），維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求低迷；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇；改革前期費(fèi)用投放加大；全國(guó)化拓展、餐飲渠道開(kāi)發(fā)等不及預(yù)期；非主業(yè)剝離進(jìn)度不及預(yù)期；食品安全問(wèn)題等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)36次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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