10公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
12月4日給予北新建材(000786)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求恢復(fù)不及預(yù)期，行業(yè)供給新增加快，新興領(lǐng)域需求開拓不及預(yù)期，收購進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【17:06 中國中免(601888)：營銷發(fā)力 離島免稅銷售有望改善】 12月4日給予中國中免(601888)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維持 2024-2026 年 EPS 分別為 2.38、2.84、3.26 元。參考同行業(yè)可比公司估值，給予2025 年行業(yè)平均的32 倍PE，上調(diào)公司目標(biāo)價(jià)至90.88 元，維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地不及預(yù)期；出入境客流恢復(fù)慢；消費(fèi)需求疲軟。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次“推薦“評(píng)級(jí)。 【16:11 賽騰股份(603283)：業(yè)績(jī)保持穩(wěn)健增長(zhǎng) AI推動(dòng)消費(fèi)電子設(shè)備迭代需求增長(zhǎng)】 12月4日給予賽騰股份(603283)增持評(píng)級(jí)。 上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)：基于消費(fèi)電子產(chǎn)品制造技術(shù)的迭代發(fā)展以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及，以智能手機(jī)、平板和筆記本電腦為代表的全球移動(dòng)設(shè)備市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，消費(fèi)者群體持續(xù)擴(kuò)大。公司是國內(nèi)消費(fèi)電子設(shè)備領(lǐng)先企業(yè)，未來公司有望持續(xù)受益于消費(fèi)電子領(lǐng)域需求持續(xù)復(fù)蘇及半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)替代進(jìn)程加速，進(jìn)一步打開業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間?？紤]到AI 推動(dòng)設(shè)備迭代需求漸旺、檢/量測(cè)設(shè)備快速打開國內(nèi)市場(chǎng)空間并結(jié)合公司24 年前三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)，故上調(diào)盈利預(yù)測(cè)。預(yù)估公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為8.28億元、9.75 億元、10.99 億元，EPS 分別為4.13 元、4.87 元、5.49 元，PE分別為19X、16X、14X。 風(fēng)險(xiǎn)提示：對(duì)核心客戶產(chǎn)業(yè)鏈依賴較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【15:11 賽諾醫(yī)療(688108)：集采中標(biāo)助力業(yè)績(jī)修復(fù) 技術(shù)創(chuàng)新打造差異化護(hù)城河】 12月4日給予賽諾醫(yī)療(688108)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品研發(fā)失敗或注冊(cè)延遲的風(fēng)險(xiǎn)，短期尚未盈利的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 【15:11 新宙邦(300037)：景氣底部補(bǔ)齊電解液產(chǎn)業(yè)鏈 氟化工維持高增看好長(zhǎng)期成長(zhǎng)】 12月4日給予新宙邦(300037)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：維持公司2024-2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)11.98、17.1、24.25 億元，對(duì)應(yīng)PE 估值分別為25X、18X、13X，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新項(xiàng)目投產(chǎn)不及預(yù)期；下游需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:06 中船特氣(688146)：價(jià)格調(diào)整利潤(rùn)承壓 期待產(chǎn)能放量業(yè)績(jī)修復(fù)】 12月4日給予中船特氣(688146)增持評(píng)級(jí)。 同時(shí)，公司擁有三氟甲磺酸產(chǎn)能660 噸、雙（三氟甲磺酰）亞胺鋰最大產(chǎn)能600 噸，產(chǎn)品取得了國內(nèi)外知名客戶的信賴和認(rèn)可。隨著市場(chǎng)需求的進(jìn)一步回暖和公司新建項(xiàng)目的產(chǎn)能釋放，公司毛利率有望得到改善。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)影響，公司調(diào)整產(chǎn)品單價(jià)致使利潤(rùn)減少，公司前三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)不及預(yù)期，故下調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為3.01 億元、4.21 億元、5.32 億元，EPS 分別為0.57 元、0.80 元、1.01 元，PE 分別為56X、40X、32X。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、產(chǎn)能建設(shè)不及預(yù)期、新品導(dǎo)入不及預(yù)期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【15:06 佰維存儲(chǔ)(688525)：前三季度業(yè)績(jī)同比高速增長(zhǎng) 先進(jìn)測(cè)試工藝鞏固領(lǐng)先地位】 12月4日給予佰維存儲(chǔ)(688525)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、下游需求恢復(fù)不及預(yù)期、技術(shù)革新風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)。 【12:11 正帆科技(688596)：并購鴻舸股權(quán)夯實(shí)零部件布局 常態(tài)化激勵(lì)促進(jìn)長(zhǎng)期發(fā)展】 12月4日給予正帆科技(688596)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)。 【12:11 長(zhǎng)城汽車(601633)：11月總銷量同環(huán)比雙升 持續(xù)深耕海外市場(chǎng)】 12月4日給予長(zhǎng)城汽車(601633)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)公司出口銷量趨勢(shì)向好，盈利確定性較高，隨未來產(chǎn)品推出，公司銷量整體趨勢(shì)向上，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2225、2607、2871 億元，同比增速為28%、17%、10%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)132.6、164.7、191.0 億元，同比增速為89%、24%、16%；EPS 為1.55、1.93、2.24 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 估值分別為18、14、12 倍。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司未來收入等業(yè)績(jī)指標(biāo)持續(xù)向好，看好公司未來發(fā)展，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示汽車（新能源汽車）市場(chǎng)銷量增速不及預(yù)期；新車開發(fā)進(jìn)程不及預(yù)期；國際市場(chǎng)需求不穩(wěn)定；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；地緣政治因素導(dǎo)致海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期；智能化發(fā)展進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)45次買入評(píng)級(jí)、17次增持評(píng)級(jí)、9次推薦評(píng)級(jí)、7次買入-A評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【11:26 東方雨虹(002271)：格局領(lǐng)先渠道變革 降本與風(fēng)險(xiǎn)處置并行】 12月4日給予東方雨虹(002271)增持評(píng)級(jí)。 維持“增持” 評(píng)級(jí)。防水行業(yè)是近兩年格局出清最顯著消費(fèi)建材子行業(yè),公司市占率不斷攀升，擴(kuò)品類調(diào)渠道改善營收結(jié)構(gòu)，降本對(duì)沖行業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)影響，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置進(jìn)入尾聲?？紤]到2024 年需求壓力和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置損失未在前期盈利預(yù)測(cè)中，因此調(diào)整24-26 年EPS至0.75（-0.57），1.21（-0.29），1.31（-0.36）元，根據(jù)可比公司2025年平均21.7x PE 估值，給予目標(biāo)價(jià)26.28（+2.60）元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行，原材料成本上漲。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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