機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦2只個(gè)股-更新中
12月4日給予山東藥玻(600529)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 盈利預(yù)測(cè)：該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024-2026 年，營(yíng)業(yè)收入分別為56.3/63.4/71.0 億元，分別同比增13.0%/12.6%/12.0%；歸母凈利潤(rùn)分別為9.8/11.8/14.0 億元，分別同比增26.4%/20.8%/18.0%；每股EPS 分別為1.48/1.78/2.11 元；毛利率分別為30.9%/31.9%/32.7%。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、中硼硅模制瓶需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。公司中硼硅模制瓶正處于產(chǎn)能快速放量階段，可能受下游藥企階段檢修、仿制藥藥一致性評(píng)價(jià)進(jìn)度放緩等影響，市場(chǎng)需求短期波動(dòng)，影響銷(xiāo)售節(jié)奏。2、原材料純堿、燃動(dòng)力價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。公司主要原材料純堿和燃動(dòng)力對(duì)毛利率影響較為明顯，純堿歷年價(jià)格波動(dòng)較大，燃動(dòng)力主要是天然氣和電力，其中天然氣受?chē)?guó)際油價(jià)、氣價(jià)聯(lián)動(dòng)影響，如果原材料價(jià)格上漲，公司產(chǎn)品不能及時(shí)價(jià)格傳導(dǎo)，可能對(duì)毛利率帶來(lái)不利影響。3、政策推動(dòng)低于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。公司受益于一致性評(píng)價(jià)、關(guān)聯(lián)審評(píng)，若政策推進(jìn)和執(zhí)行力不及預(yù)期，可能導(dǎo)致中硼硅藥玻升級(jí)換代不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【10:11 中國(guó)交建(601800)：提質(zhì)優(yōu)化資產(chǎn) 增加分紅】 12月4日給予中國(guó)交建(601800)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年凈利潤(rùn)分別為239.41、255.79 和268.80 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.47、1.57 和1.65 元。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 值分別為7.23、6.77 和6.44 倍?？紤]到公司不斷地優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，積極拓展新興業(yè)務(wù)和海外業(yè)務(wù)，維持公司“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度低于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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