6公司獲得增持評級-更新中
12月2日給予云南白藥(000538)增持評級。 盈利預(yù)測及估值。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別44.73/48.92/53.55 億元，分別同比增長9.3%/9.4%/9.5%，對應(yīng)PE 分別為23/21/19 倍。云南白藥作為國內(nèi)中藥百年老字號品牌公司，該機(jī)構(gòu)選取中藥行業(yè)里同為老字號品牌的上市公司同仁堂、東阿阿膠、片仔癀、白云山、華潤三九為可比公司。5 家可比公司2024 年預(yù)測市盈率均值為26 倍，以此計算，公司合理市值1162 億元，相對2024 年11 月29 日市值有約14%的上漲空間，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：大健康產(chǎn)品銷量不及預(yù)期、新業(yè)務(wù)落地不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評級、4次買入評級、3次“增持”投資評級、3次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【19:31 羚銳制藥(600285)：發(fā)布股權(quán)激勵和員工持股計劃 彰顯長期發(fā)展信心】 12月2日給予羚銳制藥(600285)增持評級。 投資建議：羚銳制藥是國內(nèi)中藥貼膏劑龍頭，品牌價值沉淀，具備多層次、寬領(lǐng)域產(chǎn)品線。未來將持續(xù)受益國內(nèi)老齡化深入帶來的骨科用藥市場擴(kuò)容，公司營銷整合發(fā)力，聚焦核心品種，看好產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升和費(fèi)用優(yōu)化下利潤彈性釋放。預(yù)計公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營收36.72/41.53/46.6 億元，分別同比增長11%/13%/12%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤6.93/8.37/9.9 億元，分別同比增長22%/21%/18%；對應(yīng)PE 估值分別為18/15/12X，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險；政策風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇；成本波動風(fēng)險；產(chǎn)品推廣不及預(yù)期；研發(fā)風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、4次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。 【19:26 明陽電氣(301291)：海風(fēng)+海外雙輪驅(qū)動 增長空間可期】 12月2日給予明陽電氣(301291)增持評級。 投資建議： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、4次增持評級、2次持有評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級。 【19:26 華新水泥(600801)：非洲布局再下一城 繼續(xù)看好海外擴(kuò)張+內(nèi)需價格彈性】 12月2日給予華新水泥(600801)增持評級。 【投資建議】： 維持盈利預(yù)測。預(yù)計2024-2026年，公司歸母凈利22.10/28.04/30.47億元，對應(yīng)當(dāng)前市值12.21/9.62/8.86x PE。維持“增持”評級。 【風(fēng)險提示】： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次增持評級、8次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【10:15 華新水泥(600801)：收購豪瑞尼日利亞資產(chǎn) 海外水泥加速壯大】 12月2日給予華新水泥(600801)增持評級。 盈利預(yù)測與投資評級：海外率先布局、并購持續(xù)落地彰顯公司領(lǐng)先的國際化布局、經(jīng)營能力。隨著國內(nèi)水泥行業(yè)自律改善，景氣有望筑底反彈，公司一體化及綠色低碳戰(zhàn)略持續(xù)強(qiáng)化主業(yè)競爭力，海外持續(xù)拓展，持續(xù)貢獻(xiàn)新增量。暫假設(shè)該交易2025 年完成交割，該機(jī)構(gòu)預(yù)計2024-2026 年歸母凈利潤為17.5/23.5/27.5 億元（前值17.4/21.3/23.6 億元），對應(yīng)市盈率15/12/10 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：交易進(jìn)一步取得相關(guān)部門批準(zhǔn)時點(diǎn)的不確定性，市場競爭加劇、國內(nèi)水泥需求超預(yù)期下行的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)11次增持評級、8次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【09:20 諾思格(301333)：臨床CRO領(lǐng)先企業(yè) 穩(wěn)步提升運(yùn)營效率】 12月2日給予諾思格(301333)增持評級。 投資建議： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、3次推薦評級、1次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 中財網(wǎng)
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