機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦5只個(gè)股-更新中
11月11日給予金牌家居(603180)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：公司零售、家裝、大宗工程及海外業(yè)務(wù)四架馬車(chē)齊頭并進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)，期待以舊換新政策帶動(dòng)下游需求持續(xù)改善。結(jié)合Q3 營(yíng)收情況，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24/25/26 年歸母凈利潤(rùn)為2.35/2.65/2.83 億元（24-26 年前值為3.09/3.38/3.69 億元），對(duì)應(yīng)PE 為14/12/11X。參考可比公司估值，給予25 年15X PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)25.77 元/股，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示: 宏觀經(jīng)濟(jì)影響需求，原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，渠道拓展不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【18:54 惠泰醫(yī)療(688617)：新品持續(xù)獲批 業(yè)績(jī)?cè)鏊購(gòu)?qiáng)勁】 11月11日給予惠泰醫(yī)療(688617)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：電生理行業(yè)景氣度高，公司高密度標(biāo)測(cè)導(dǎo)管、壓力感應(yīng)導(dǎo)管、脈沖消融導(dǎo)管等高潛力產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)展順利，考慮國(guó)內(nèi)醫(yī)療行業(yè)外部因素影響，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為21.39/28.01/36.34億元，同比增速分別為30%/31%/30%；歸母凈利潤(rùn)分別為6.94/9.06/11.92億元，分別增長(zhǎng)30%/30%/32%，對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 為48/37/28 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：降價(jià)幅度超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、醫(yī)療反腐等行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)影響醫(yī)院招標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度加劇的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)顛覆性風(fēng)險(xiǎn)、新品研發(fā)、注冊(cè)及認(rèn)證不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易摩擦的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【16:49 貴州茅臺(tái)(600519)：分紅承諾兌現(xiàn) 重申價(jià)值布局】 11月11日給予貴州茅臺(tái)(600519)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：當(dāng)下投資茅臺(tái)類(lèi)似于買(mǎi)入看漲期權(quán)，重申價(jià)值布局。公司中期分紅300 億元，兌現(xiàn)三年分紅底線75%承諾，疊加前期注銷(xiāo)式回購(gòu)持續(xù)推進(jìn)，資本策略連續(xù)出招落地。茅臺(tái)強(qiáng)大的品牌力加上現(xiàn)代化管理水平大幅提升，是公司穿越行業(yè)周期、報(bào)表業(yè)績(jī)平穩(wěn)的保障，且市場(chǎng)對(duì)批價(jià)回落及報(bào)表降速已有預(yù)期，而分紅和回購(gòu)等資本策略連續(xù)落地，更為長(zhǎng)線價(jià)值投資者提供充分安全墊。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)下投資茅臺(tái)類(lèi)似于買(mǎi)入看漲期權(quán)，向下空間有限，而宏觀好轉(zhuǎn)有望帶來(lái)預(yù)期進(jìn)一步好轉(zhuǎn)及估值修復(fù)。綜上，該機(jī)構(gòu)維持24-26 年EPS 預(yù)測(cè)為68.51/76.10/84.49 元，維持目標(biāo)價(jià)2600 元及“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期、批價(jià)波動(dòng)引發(fā)市場(chǎng)短期恐慌等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)46次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【16:09 容百科技(688005)：Q3業(yè)績(jī)超預(yù)期 海外客戶(hù)放量 前瞻布局固態(tài)電解質(zhì)】 11月11日給予容百科技(688005)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司在國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)NCM811 大規(guī)模量產(chǎn)，高鎳產(chǎn)品市占率持續(xù)領(lǐng)先。2023-2024 年公司韓國(guó)產(chǎn)能開(kāi)始爬坡，海外客戶(hù)大單落地，同時(shí)公司繼續(xù)加速在韓國(guó)、歐洲、北美的產(chǎn)能擴(kuò)張，憑借建設(shè)方案、設(shè)備的自主設(shè)計(jì)能力，建設(shè)周期、投資額均低于海外同行，盈利中樞有望上移。此外，公司加速拓展固態(tài)電池、錳鐵鋰、鈉電等新型材料，與頭部客戶(hù)密切合作，進(jìn)展均處于行業(yè)領(lǐng)先地位。維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)，公司在各個(gè)新材料領(lǐng)域加大投入，目前非三元事業(yè)部仍有一定虧損，調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024、2025 年歸母凈利潤(rùn)2.66、7.2 億元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車(chē)行業(yè)低迷產(chǎn)；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)進(jìn)度低于預(yù)期；產(chǎn)能建設(shè)、新產(chǎn)品推廣低于預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:59 聚和材料(688503)：在銅漿領(lǐng)域已有較多實(shí)踐 產(chǎn)業(yè)化加快】 11月11日給予聚和材料(688503)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。公司在銅漿領(lǐng)域早已有較多實(shí)踐，并持續(xù)投入和布局，看好公司長(zhǎng)期發(fā)展，估算公司2024-2025 年歸母凈利潤(rùn)5.53、7.05 億元，對(duì)應(yīng)估值29 倍、22 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：銅漿進(jìn)展不及預(yù)期、全球光伏裝機(jī)低于預(yù)期、原材料價(jià)格變動(dòng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
 |