16日機(jī)構(gòu)強(qiáng)推買(mǎi)入 6股極度低估
國(guó)聯(lián)證券(601456)10月15日給予中國(guó)建筑買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或持續(xù)強(qiáng)化，估值具備性價(jià)比，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為24,339/26,212/28,156 億元，同比增速分別為7%/8%/7%，歸母凈利潤(rùn)分別為591/642/689 億元，yoy 分別為9%/9%/7%，EPS 分別為1.42/1.54/1.66 元/股，3 年CAGR 為8%。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為基建、地產(chǎn)行業(yè)形勢(shì)變革背景下，公司作為主要領(lǐng)域龍頭地位或持續(xù)強(qiáng)化，現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)2024E PE 及股息率預(yù)計(jì)分別為4.5x、4.6%(按照2024 年盈利預(yù)測(cè)及前期股息率進(jìn)行分紅假設(shè))，估值具備性價(jià)比，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)需求景氣度低于預(yù)期、基建投資增速不及預(yù)期、訂單收入轉(zhuǎn)化節(jié)奏放緩。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)30次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 陽(yáng)光電源：發(fā)行GDR募投海外產(chǎn)能 全球化布局再進(jìn)一步 開(kāi)源證券10月15日給予陽(yáng)光電源(300274)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 發(fā)行GDR 募投海外產(chǎn)能，提升公司全球品牌影響力公司2024 年10 月14 日發(fā)布《境外發(fā)行全球存托憑證新增境內(nèi)基礎(chǔ)A 股股份的發(fā)行預(yù)案》公告，計(jì)劃境外發(fā)行GDR 并在德國(guó)法蘭克福證券交易所上市，發(fā)行GDR 所代表的新增基礎(chǔ)證券 A 股股票不超過(guò)2.07 億股，募集資金總額(含發(fā)行費(fèi)用)按照定價(jià)基準(zhǔn)日的人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)折算后不超過(guò)人民幣48.79億元用于：(1)年產(chǎn)20GWh 先進(jìn)儲(chǔ)能裝備制造項(xiàng)目；(2)海外逆變器設(shè)備及儲(chǔ)能產(chǎn)品擴(kuò)建項(xiàng)目；(3)數(shù)字化提升項(xiàng)目；(4)南京研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。其中在海外投資擴(kuò)產(chǎn)能夠有效應(yīng)對(duì)當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)下的貿(mào)易爭(zhēng)端風(fēng)險(xiǎn)?？紤]公司持續(xù)進(jìn)行全球化業(yè)務(wù)布局提升其品牌影響力保障其光伏逆變器及儲(chǔ)能系統(tǒng)集成全球領(lǐng)先地位，該機(jī)構(gòu)維持原盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為119.8/143.3/172.0億元，EPS 為5.78/6.91/8.30 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為16.7、14.0、11.7 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：儲(chǔ)能系統(tǒng)集成產(chǎn)品毛利率下滑超預(yù)期；海外產(chǎn)能投產(chǎn)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)45次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、5次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入“評(píng)級(jí)、1次公司“買(mǎi)入“評(píng)級(jí)。 勁仔食品：預(yù)告符合預(yù)期 盈利能力延續(xù)提升 信達(dá)證券(601059)10月15日給予勁仔食品(003000)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：往后展望，公司為魚(yú)制品頭部品牌，持續(xù)開(kāi)拓BC等高勢(shì)能渠道，有望推動(dòng)核心單品持續(xù)提升體量。鵪鶉蛋為公司第二大單品，具備營(yíng)養(yǎng)健康等消費(fèi)特點(diǎn)，品類紅利有望延續(xù)，推動(dòng)公司鵪鶉蛋產(chǎn)品體量快速提升。公司上半年線上渠道增速較慢，市場(chǎng)擔(dān)憂后續(xù)渠道開(kāi)拓進(jìn)度，公司積極調(diào)整，關(guān)注后續(xù)線上、零食專營(yíng)等渠道表現(xiàn)。長(zhǎng)期來(lái)看，公司為典型的大單品型公司，有望持續(xù)積累價(jià)值。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26 年公司每股收益分別為0.66/0.81/0.95 元，維持對(duì)公司的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：鳀魚(yú)干價(jià)格上漲；鵪鶉蛋爬坡不及預(yù)期；新渠道對(duì)于老渠道的沖擊；食品安全問(wèn)題。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)50次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次”買(mǎi)入“評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)。 華測(cè)導(dǎo)航：Q3經(jīng)營(yíng)符合預(yù)期 全年保持樂(lè)觀 長(zhǎng)江證券10月15日給予華測(cè)導(dǎo)航(300627)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議及盈利預(yù)測(cè)：2024 年，公司重點(diǎn)圍繞芯片等基礎(chǔ)器件、封閉和半封閉場(chǎng)景的行業(yè)智能機(jī)器人、SWAS 系統(tǒng)、無(wú)人飛控技術(shù)等方向進(jìn)行重點(diǎn)投入。該機(jī)構(gòu)建議重點(diǎn)關(guān)注出海、農(nóng)機(jī)、低空經(jīng)濟(jì)等方向。根據(jù)2023 年報(bào)，公司2024 年歸母凈利潤(rùn)目標(biāo)為5.6 億元，同比+25%，高于2023 年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)利潤(rùn)增速。復(fù)盤(pán)2020-2023，公司利潤(rùn)目標(biāo)最低完成度98%，置信度高。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年可實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.10/8.17/10.95 億元，同比+36%/34%/34%，對(duì)應(yīng)估值為31x/23x/17x，重點(diǎn)推薦，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)34次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 北方華創(chuàng)2024年三季報(bào)預(yù)告點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)持續(xù)高增 看好平臺(tái)型半導(dǎo)體設(shè)備龍頭 東吳證券10月15日給予北方華創(chuàng)(002371)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮到公司訂單情況，該機(jī)構(gòu)維持公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為56/73/92 億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE分別為35/27/21 倍?；诠据^高的成長(zhǎng)性，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游擴(kuò)產(chǎn)低于預(yù)期，新品拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)34次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 螢石網(wǎng)絡(luò)：視覺(jué)能力構(gòu)筑硬件優(yōu)勢(shì) AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)云平臺(tái)成長(zhǎng) 太平洋證券10月15日給予螢石網(wǎng)絡(luò)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議：生態(tài)體系升級(jí)至“2+5+N”，AI 與螢石云雙核驅(qū)動(dòng)。強(qiáng)勁的技術(shù)實(shí)力為基礎(chǔ)，智能家居硬件能力提升，產(chǎn)品矩陣不斷豐富；B+C 端共同帶動(dòng)高盈利能力的物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)結(jié)構(gòu)占比提升，公司收入業(yè)績(jī)有望持續(xù)增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為6.45/8.02/9.95 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.82/1.02/1.26 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為38.13/30.65/24.71 倍。維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：數(shù)據(jù)安全及個(gè)人信息保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、全球化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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