18公司獲得增持評級-更新中
8月9日給予盛美上海(688082)增持評級。 盈利預(yù)測與投資評級：公司主業(yè)持續(xù)增長+產(chǎn)品品類不斷拓展，該機構(gòu)維持2024-2026 年歸母凈利潤預(yù)測為12.4/15.5/18.7 億元，當(dāng)前股價對應(yīng)動態(tài)PE 分別為32/26/21 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：下游客戶經(jīng)營不善導(dǎo)致應(yīng)收賬款回收不佳風(fēng)險，下游驗收較慢導(dǎo)致存貨跌價風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、6次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次“增持”投資評級、1次增持-A評級。 【19:11 塔牌集團(tuán)(002233)：量價齊跌拖累業(yè)績 高分紅提升股東回報】 8月9日給予塔牌集團(tuán)(002233)增持評級。 投資建議：量價齊跌拖累業(yè)績，高分紅提升股東回報，維持增持評級。 風(fēng)險提示：水泥價格下跌或超預(yù)期；下游需求或低于預(yù)期；環(huán)保政策或出現(xiàn)反復(fù)；行業(yè)競爭加劇等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次增持評級、1次買入評級、1次優(yōu)于大市評級。 【19:11 神馬股份(600810)：回購注銷彰顯公司信心】 8月9日給予神馬股份(600810)增持評級。 公司是尼龍行業(yè)龍頭，一體化的布局與新產(chǎn)品的推出不斷加強公司的競爭力，該機構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024/2025/2026 年營業(yè)收入分別為143.29/157.50/176.91 億元，同比增速分別為10.91%、9.92%、12.33%，歸母凈利潤為3.86/5.18/7.40 億元，同比增長212.89%、34.28%、42.67%，現(xiàn)價對應(yīng)EPS 分別為0.37、0.50、0.71 元，PE 為16、12、9 倍，維持“增持”評級。 【風(fēng)險提示】： 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次增持評級、2次買入評級。 【19:01 分眾傳媒(002027)點評報告：業(yè)績穩(wěn)健增長 加大境外拓展力度 持續(xù)布局智能化營銷】 8月9日給予分眾傳媒(002027)增持評級。 盈利預(yù)測與投資建議：根據(jù)公司2024 年半年報披露情況，符合該機構(gòu)此前預(yù)期，該機構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計2024-2026 年公司實現(xiàn)營業(yè)收入137.69/152.95/169.51 億元，歸母凈利潤分別為55.78/63.47/69.08億元，EPS 分別為0.39/0.44/0.48 元，對應(yīng)8 月8 日收盤價，PE 分別為15.41X/13.54X/12.44X，維持“增持”評級。 風(fēng)險因素：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險、政策監(jiān)管風(fēng)險、新興媒介分流廣告主預(yù)算風(fēng)險、廣告市場需求不確定性風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)17次買入評級、5次增持評級、4次跑贏行業(yè)評級、3次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級、1次強烈推薦評級、1次買入-A評級。 【17:56 華大九天(301269)：確收節(jié)奏影響單季業(yè)績 上半年產(chǎn)品多點突破】 8月9日給予華大九天(301269)增持評級。 風(fēng)險提示：技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級不達(dá)預(yù)期；行業(yè)競爭加?。煌庋訑U張不達(dá)預(yù)期；大客戶訂單確收延期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)5次增持評級、4次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次“增持”投資評級。 【17:06 華測導(dǎo)航(300627)：農(nóng)機產(chǎn)品性價比好獲得快速推廣 乘用車自動駕駛終端量產(chǎn)可期】 8月9日給予華測導(dǎo)航(300627)增持評級。 【投資建議】： 自2003 年成立以來，公司始終聚焦高精度導(dǎo)航定位相關(guān)的核心技術(shù)及其產(chǎn)品與解決方案的研發(fā)、制造、集成和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，不斷拓展至多行業(yè)領(lǐng)域，為各行業(yè)客戶提供高精度定位裝備和系統(tǒng)應(yīng)用及解決方案，是國內(nèi)高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)之一。經(jīng)過多年的研發(fā)投入和探索，公司具備高精度GNSS 算法、三維點云與航測、GNSS 信號處理與芯片化、自動駕駛感知與決策控制等完整算法技術(shù)能力。迄今公司已榮獲國家技術(shù)發(fā)明獎1 項，國家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎4 項，擁有已授權(quán)自主知識產(chǎn)權(quán)900 余項。公司以高精度導(dǎo)航定位算法核心技術(shù)為基礎(chǔ)，已經(jīng)形成了較完備的、以高精度GNSS 芯片、板卡、模組、天線等基礎(chǔ)器件為主的高精度定位芯片技術(shù)平臺，公司還打造基礎(chǔ)器件的低成本、低功耗、高性能，以保持產(chǎn)品競爭力。公司已經(jīng)研發(fā)并量產(chǎn)了高精度GNSS基帶芯片“璇璣”、多款高精度GNSS 板卡、模組、天線等基礎(chǔ)器件，實現(xiàn)了核心技術(shù)自主可控。該機構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營收33.79/43.44/56.08 億元，實現(xiàn)歸母凈利潤為5.76/7.43/9.64 億元，對應(yīng)PE 為26.49/20.51/15.82 倍，維持“增持”評級。 【風(fēng)險提示】： 該股最近6個月獲得機構(gòu)32次買入評級、7次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級。 【17:06 永泰能源(600157)：擬擴增資源 獲大額信貸支持強化分紅回購能力】 8月9日給予永泰能源(600157)增持評級。 盈利預(yù)測與投資建議。該機構(gòu)預(yù)計24-26 年EPS 分別0.12/0.13/0.16 元/股，長期煤電業(yè)務(wù)具備較大盈利彈性，結(jié)合可比公司和歷史估值中樞，維持公司合理價值1.88 元/股的判斷不變，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示。煤價及電價波動風(fēng)險；資產(chǎn)收購、融資進(jìn)程不確定性風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)16次增持評級、5次買入評級、3次謹(jǐn)慎推薦評級。 【17:01 健帆生物(300529)：業(yè)績符合預(yù)期 恢復(fù)高增長】 8月9日給予健帆生物(300529)增持評級。 風(fēng)險提示：新品上市和推廣低于預(yù)期；產(chǎn)品集采降價風(fēng)險 該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、4次買入-A的投評級、3次增持評級。 【17:01 海普瑞(002399)：肝素原料藥制劑一體化龍頭 業(yè)績有望企穩(wěn)修復(fù)】 8月9日給予海普瑞(002399)增持評級。 盈利預(yù)測與投資評級：該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為9.3億（考慮子公司君圣泰的股權(quán)處置投資收益2.5 億）、8.76 億、9.84 億；對應(yīng)2024-2026 年的PE 分別為16、17、15 倍。鑒于公司為肝素原料藥制劑領(lǐng)域的龍頭，以及海外市場制劑業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，美國CDMO 業(yè)務(wù)亮點突出，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險因素：市場競爭風(fēng)險；產(chǎn)品和業(yè)務(wù)集中風(fēng)險；原材料價格大幅波動的風(fēng)險；CDMO 業(yè)務(wù)風(fēng)險；新藥研發(fā)失敗、不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險；匯率變動風(fēng)險；投資公允價值波動的風(fēng)險；宏觀環(huán)境風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次增持評級。 【15:51 國聯(lián)證券(601456)：國聯(lián)證券收購民生證券99.26%股份草案出爐：公司資本實力、區(qū)域布局、經(jīng)紀(jì)投行等方面有望大幅提升】 8月9日給予國聯(lián)證券(601456)增持評級。 投資建議： 本次并購將顯著提升公司的資本實力與公司規(guī)模，同時在區(qū)域布局、經(jīng)紀(jì)投行方面有望實現(xiàn)大幅提升。該機構(gòu)看好公司內(nèi)涵與外延式協(xié)同發(fā)展。交易層面關(guān)注合并交易帶來的每股凈資產(chǎn)的大幅下降，但同時需要關(guān)注后續(xù)巨額商譽處置。不考慮并購交易及后續(xù)融資情況下該機構(gòu)維持此前2024-2026 年營業(yè)收入36.94/42.70/52.87 億元，EPS 為0.28/0.34/0.41 元的盈利預(yù)測，對應(yīng)2024 年8 月8 日9.83 元/股收盤價，PB 分別為1.54/1.49/1.47 倍，維持公司“增持”評級。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)17次買入評級、7次增持評級、2次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【15:51 浦發(fā)銀行(600000)：新開局 再出發(fā)】 8月9日給予浦發(fā)銀行(600000)增持評級。 投資建議：新 一屆管理層帶領(lǐng)浦發(fā)銀行進(jìn)入轉(zhuǎn)型新階段，呈現(xiàn)發(fā)展新氣象，疊加存量風(fēng)險處置接近尾聲，后續(xù)經(jīng)營效益和財務(wù)表現(xiàn)有望見底回升?？紤]到2023 年低基數(shù)影響，預(yù)計公司2024-2026 年凈利潤增速為9.60%、2.82%、3.76%，EPS1.37、1.41、1.46 元/股，BVPS22.05、22.98、23.95 元/股。首次覆蓋給予增持評級，目標(biāo)價9.86 元，對應(yīng)2024 年0.45 倍PB。 風(fēng)險提示：資產(chǎn)質(zhì)量改善趨勢出現(xiàn)反復(fù)；核心資本不足約束發(fā)展。 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、5次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次中性評級。 【13:51 佛燃能源(002911)：城燃利潤率回升 供應(yīng)鏈?zhǔn)杖敫咴鲩L】 8月9日給予佛燃能源(002911)增持評級。 1H24 歸母凈利同比+5.4%，調(diào)整盈利預(yù)測與目標(biāo)價佛燃能源發(fā)布中報，1H24 實現(xiàn)營收141 億元（同比-27%），歸母凈利2.89億元（同比+5.4%），扣非凈利2.75 億元（同比+11.7%），和業(yè)績快報基本一致。其中2Q24 實現(xiàn)營收80 億元（同比+21%，環(huán)比+29%），歸母凈利2.08 億元（同比+6.4%，環(huán)比+160%），扣非凈利2.01 億元（同比+17%，環(huán)比+174%）。公司當(dāng)前股息率4.4%，該機構(gòu)預(yù)計24-26 年潛在股息率為4.7%/5.4%/6.1%。參考公司1H24 各業(yè)務(wù)收入與毛利率變化，調(diào)整盈利預(yù)測，該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利為9.0/10.3/11.7 億元（前值9.3/10.7/12.3 億元），對應(yīng)EPS 0.70/0.80/0.91 元?？杀裙?4 年Wind一致預(yù)期PE 均值為13 倍，公司24-26 年歸母凈利CAGR（11%）高于同行、且公司具備更高的派息比例，給予公司24 年16 倍PE，目標(biāo)價11.2元（按新股本折算前值10.8 元），維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：氣源價格大漲；國內(nèi)燃?xì)庑枨髲?fù)蘇不及預(yù)期；國內(nèi)氣價政策風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次增持評級、1次買入評級、1次買入-A的投評級。 【12:11 福耀玻璃(600660)：2024Q2業(yè)績表現(xiàn)強勁 單季收入利潤創(chuàng)歷史新高】 8月9日給予福耀玻璃(600660)增持評級。 盈利預(yù)測和投資評級該機構(gòu)認(rèn)為，公司收入端持續(xù)增長確定性強（主要由全球市占率+ASP+單車面積提升驅(qū)動），利潤端表現(xiàn)趨勢向上，但會受到匯兌損益波動、SAM 虧損波動、純堿和天然氣等原材料成本影響。當(dāng)前純堿和天然氣價格處于低位，公司利潤增長有望持續(xù)超越收入增長，且近年來公司資本開支增加，新產(chǎn)能有望于2025 年后投產(chǎn)，公司市占率提升速度有望超預(yù)期。該機構(gòu)根據(jù)最新情況上調(diào)了對公司的盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)務(wù)收入398.25/472.21/557.54 億元，同比增速為20%/19%/18%；實現(xiàn)歸母凈利潤74.73/85.48/97.06 億元，同比增速33%/14%/14%；EPS為2.86/3.28/3.72 元，對應(yīng)當(dāng)前股價的PE 估值分別為16/14/12 倍，該機構(gòu)看好公司持續(xù)向上趨勢，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示原材料價格上漲；能源價格上漲；海運費上漲；市場競爭加??；客戶拓展不及預(yù)期；SAM 整合進(jìn)度不及預(yù)期；全球貿(mào)易環(huán)境的不確定性；匯率波動風(fēng)險；現(xiàn)金分紅不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)29次買入評級、11次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級。 【12:06 南芯科技(688484)：收入利潤維持較快增速 產(chǎn)品矩陣持續(xù)擴張】 8月9日給予南芯科技(688484)增持評級。 投資建議：該機構(gòu)預(yù)計公司2024/2025/2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入24.69/31.73/39.65億元，歸母凈利潤3.91/5.29/6.64 億元。對應(yīng)PE 分別為33.18/24.49/19.53 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：新產(chǎn)品研發(fā)銷售不及預(yù)期；行業(yè)需求不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、4次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次“增持”投資評級、1次買入-A評級。 【11:21 國聯(lián)證券(601456)：重組草案出爐 并購加速推進(jìn)】 8月9日給予國聯(lián)證券(601456)增持評級。 投資建議：維持“增持”評級。不考慮并表民生證券影響，該機構(gòu)維持此前盈利預(yù)測，預(yù)計2024-2026 年國聯(lián)證券歸母凈利潤分別為6.2/7.1/8.2 億元，同比-7.6%/+15.1%/15.4%。并購加速推進(jìn)，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：并購整合進(jìn)展不及預(yù)期，資本市場大幅波動 該股最近6個月獲得機構(gòu)15次買入評級、6次增持評級、2次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【11:06 永泰能源(600157)：資源開發(fā)積極推進(jìn) 有望助力公司業(yè)績持續(xù)增長】 8月9日給予永泰能源(600157)增持評級。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)15次增持評級、5次買入評級、3次謹(jǐn)慎推薦評級。 【09:16 貴州茅臺(600519)：業(yè)績超預(yù)期 分紅體現(xiàn)龍頭擔(dān)當(dāng)】 8月9日給予貴州茅臺(600519)增持評級。 投資建議：維 持增持評級。公司 24Q2 業(yè)績超預(yù)期，現(xiàn)金分紅回報規(guī)劃超市場預(yù)期。考慮到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和渠道放量節(jié)奏對短期盈利能力的影響，小幅下調(diào)2024-26 年EPS 至68.41 元（前值69.58 元）、78.82 元（81.36 元）、90.11 元（94.51 元），參考可比公司估值，考慮公司作為白酒龍頭具備較強經(jīng)營韌性、增長工具較為充足，給予24 年33X PE，維持目標(biāo)價2240.12 元。 風(fēng)險提示：批價大幅回調(diào)、需求復(fù)蘇慢于預(yù)期、外資大幅外流等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)68次買入評級、10次增持評級、5次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、4次強烈推薦評級、4次強推評級、3次買入-A評級、3次“買入”投資評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【08:16 長虹華意(000404)：核心壓縮機業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長 結(jié)構(gòu)升級帶動利潤改善】 8月9日給予長虹華意(000404)增持評級。 投資建議：公司是冰箱壓縮機龍頭企業(yè)，上半年受原材料及配件業(yè)務(wù)有所拖累，但核心業(yè)務(wù)壓縮機增長較好。中長期來看商用、變頻有望提升盈利能力中樞，同時新能源汽零等業(yè)務(wù)有望貢獻(xiàn)新增長極。預(yù)計公司24-26 年歸母凈利潤分別為4.4/5/5.4 億元，對應(yīng)PE 分別為9.46x/8.31x/7.60x，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格上漲的風(fēng)險；海外市場擴張不及預(yù)期；宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化導(dǎo)致市場需求不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次增持評級、2次買入評級、2次買入-A的投評級、1次持有評級。 中財網(wǎng)
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