17公司獲得增持評級-更新中
8月6日給予天士力(600535)增持評級。 公司公告控股股東天士力集團及其一致行動人擬向華潤三九合計轉(zhuǎn)讓約4.18 億股股份（占總股本28%），轉(zhuǎn)讓價款約62.12 億元。該機構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計2024-26 年歸母凈利11.8/13.1/14.6 億元（+10%/+11%/11% yoy），考慮到華潤三九的潛在賦能，給予2024 年P(guān)E 估值22 倍（Wind 一致預(yù)期可比公司均值16x），目標價17.30 元，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：銷售不及預(yù)期，研發(fā)不及預(yù)期，政策變動風(fēng)險，轉(zhuǎn)讓尚未完成存在不確定性風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)15次買入評級、5次增持評級、1次買入-A的投評級、1次優(yōu)于大市評級。 【21:16 華潤三九(000999)：擬收購天士力28%股權(quán) 強化競爭優(yōu)勢】 8月6日給予華潤三九(000999)增持評級。 催化劑：核心品類銷量快速增長，渠道持續(xù)優(yōu)化，并購融合加速風(fēng)險提示：成本波動風(fēng)險，集采政策風(fēng)險，融合進度不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、6次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級、1次“買入”投資評級。 【20:41 湯臣倍健(300146)：短期業(yè)績承壓 中長期戰(zhàn)略定力足】 8月6日給予湯臣倍健(300146)增持評級。 投資建議：考慮到行業(yè)短期維持較高競爭強度，且公司處于內(nèi)部調(diào)整優(yōu)化期，該機構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)期2024-2026 年實現(xiàn)歸母凈利潤12.0/14.6/16.3 億元（前次預(yù)測為18.14/20.68/22.55 億元），同比-31.5%/+21.9%/+11.7%，當(dāng)前股價對應(yīng)PE 為19/15/14 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：消費力恢復(fù)不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇，大單品培育不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、8次增持評級、4次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持-A評級。 【19:30 貝達藥業(yè)(300558)：收入穩(wěn)健增長 利潤表現(xiàn)亮眼】 8月6日給予貝達藥業(yè)(300558)增持評級。 風(fēng)險提示：雙抗項目研發(fā)不及預(yù)期；眼科藥海外進展不及預(yù)期；恩沙替尼海外拓展不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次買入評級、4次增持評級、2次持有評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級。 【19:20 益生股份(002458)點評：雞苗價格下跌 當(dāng)期盈利承壓 看好下半年景氣回升】 8月6日給予益生股份(002458)增持評級。 看好下半年白羽肉雞景氣回升，維持公司“增持”評級。2022 年末祖代種雞存欄量高位下滑，2023 年中傳導(dǎo)至父母代種雞環(huán)節(jié)，預(yù)計全國商品代雞苗供應(yīng)量在 2024 年將有所回落。2024 年上半年消費低迷，壓制整體白羽肉雞產(chǎn)業(yè)鏈價格表現(xiàn)，下半年在供給繼續(xù)收縮、需求邊際轉(zhuǎn)好的背景下，行業(yè)景氣有望觸底回升。由于上半年雞苗銷售價格低于此前預(yù)期，該機構(gòu)下調(diào)了公司24 年雞苗銷售均價的假設(shè)（從同比上漲12%下調(diào)至與23 年持平），并同步調(diào)整了公司盈利預(yù)測。預(yù)計公司24-26 年實現(xiàn)營業(yè)收入33.8/33.4/34.0 億元，實現(xiàn)歸母凈利潤8.5/7.1/6.0 億元 （預(yù)測前值為12.1/8.4/6.8 億元），當(dāng)前股價對應(yīng)PE 估值水平為12X/14X/16X，參考可比公司（圣農(nóng)發(fā)展、民和股份）2024 年估值水平，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：雞苗價格大幅波動；禽流感疫情風(fēng)險；原材料價格大幅波動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)13次買入評級、6次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次“推薦“評級、1次強推評級。 【19:15 芯動聯(lián)科(688582)：主業(yè)快速增長 市場拓展順利】 8月6日給予芯動聯(lián)科(688582)增持評級。 投資建議： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次增持評級、3次增持-A評級、2次“買入”投資評級、2次買入評級、2次推薦評級。 【17:36 華利集團(300979)：H1收入超預(yù)期 訂單趨勢向好】 8月6日給予華利集團(300979)增持評級。 投資建議：2024H1收入超預(yù)期，剔除匯兌利潤增速亮眼，利潤率保持穩(wěn)定， 訂單趨勢向好。該機構(gòu)維持2024-26 年EPS 預(yù)測為3.38/3.95/4.60 元?？紤]到公司為全球運動鞋制造龍頭，給予公司2024 年高于行業(yè)平均的21 倍PE，維持目標價72.35 元及“增持”評級。 風(fēng)險提示：終端消費恢復(fù)不及預(yù)期，產(chǎn)能擴張不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機構(gòu)61次買入評級、4次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、3次買入-A的投評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級、2次買入-A評級、2次“增持”的投評級、1次“推薦“評級、1次強推評級、1次推薦評級。 【17:21 湯臣倍健(300146)：費用加大致利潤承壓 靜待H2基數(shù)壓力緩解】 8月6日給予湯臣倍健(300146)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：考慮到需求疲軟以及短期內(nèi)銷售費用仍維持較高水平，該機構(gòu)下調(diào)公司24-26 年歸母凈利潤預(yù)測分別至12.29/14.23/15.70 億元（分別下調(diào)37%/36%/37%），對應(yīng)24-26 年P(guān)E 分別為18x/16x/14x，公司為膳食補充劑行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，行業(yè)仍具備增長前景，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加劇、食品安全問題、經(jīng)濟增速放緩壓力加大。 該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、7次增持評級、4次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持-A評級。 【16:15 明陽電氣(301291)首次覆蓋報告：深耕新能源變電 海內(nèi)外需求共振】 8月6日給予明陽電氣(301291)增持評級。 風(fēng)險提示：新能源裝機量不及預(yù)期；原材料價格上漲；變壓器行業(yè)競爭加劇 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、1次推薦評級、1次增持評級、1次“買入”投資評級、1次持有評級。 【16:15 恒通股份(603223)：受益裕龍石化項目 港口業(yè)務(wù)有望駛?cè)肟燔嚨?恒通股份深度報告】 8月6日給予恒通股份(603223)增持評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次增持評級。 【14:25 甘源食品(002991)：收入增速環(huán)比放緩稅率下降支撐盈利】 8月6日給予甘源食品(002991)增持評級。 投資評級與估值：考慮公司電商渠道表現(xiàn)承壓，下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計24-26 年凈利潤分別為4.01、5.01、5.80 億元（24-26 年前次為4.16、5.12、6.14 億元），同比增長為22%、25%和16%，對應(yīng)EPS 分別為4.31、5.38、6.22 元（24-26 年前次為4.46、5.50、6.59元），當(dāng)前股價對應(yīng)24-26 年P(guān)E 分別為13、10、9x，維持增持評級。公司近年來加速產(chǎn)品研發(fā)與推廣力度，從單一豆類產(chǎn)品擴充到調(diào)味堅果產(chǎn)品、膨化烘焙產(chǎn)品。渠道端以傳統(tǒng)商超渠道為基礎(chǔ)，積極拓展零食量販店、直播電商、高端會員店等渠道。目前公司已完成多品類全渠道布局，建議關(guān)注公司未來拓展效果。 該股最近6個月獲得機構(gòu)26次買入評級、4次推薦評級、3次增持評級、2次“買入”投資評級、2次強烈推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次增持-A評級、1次優(yōu)于大市評級。 【14:10 云里物里(872374)：行業(yè)需求回暖 業(yè)績恢復(fù)增長】 8月6日給予云里物里(872374)增持評級。 估值和投資建議：預(yù)計公司2024-2026 年營業(yè)收入分別為2.49、3.14、3.79 億元，同比增長率分別為31.76%、26.03%、20.76%；歸母凈利潤分別為0.46、0.62、0.82 億元，同比增長率分別為68.91%、35.79%、31.37%；EPS 分別為0.56、0.76、1.00 元/股，對應(yīng)PE 分別為17.44、12.85、9.78 倍?？紤]公司下游需求復(fù)蘇，主業(yè)產(chǎn)品力持續(xù)提升；首次覆蓋，給與增持評級。 風(fēng)險提示：海外貿(mào)易政策風(fēng)險、匯率波動風(fēng)險、市場競爭風(fēng)險、人才流失風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次增持評級。 【14:00 博眾精工(688097)：3C自動化龍頭 受益果鏈創(chuàng)新周期】 8月6日給予博眾精工(688097)增持評級。 盈利預(yù)測。公司是國內(nèi)自動化設(shè)備龍頭，新能源業(yè)務(wù)盈利能力改善以及消費電子景氣度提升加快公司發(fā)展。該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年的營業(yè)收入分別為51.71、64.55、79.42 億元，歸母凈利潤分別為4.96、6.61、7.76 億元。8 月5 日收盤價對應(yīng)PE 分別為17.8 、13.4 、11.4 倍。首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示。行業(yè)景氣度不及預(yù)期的風(fēng)險；新業(yè)務(wù)進展不及預(yù)期的風(fēng)險；市場競爭加劇的風(fēng)險；市場空間測算偏差的風(fēng)險；報告引用數(shù)據(jù)更新不及時的風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、4次增持評級、1次買入-A評級。 【13:40 聯(lián)贏激光(688518)：激光焊接設(shè)備龍頭 3C業(yè)務(wù)迸發(fā)生機】 8月6日給予聯(lián)贏激光(688518)增持評級。 風(fēng)險提示：下游動力電池行業(yè)需求變化的風(fēng)險、消費電子業(yè)務(wù)業(yè)績增長不及預(yù)期的風(fēng)險、存貨余額較大的風(fēng)險、信息更新不及時的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。 【13:30 廈鎢新能(688778)：三元正極市場份額提升 二季度盈利水平環(huán)比改善】 8月6日給予廈鎢新能(688778)增持評級。 盈利預(yù)測：考慮到原材料的波動對公司產(chǎn)品售價及盈利的影響，調(diào)整2024-2026 年歸母凈利至5.8/7.4/9.0 億元，同比增長9.4%/28.0%/21.5%。以8月5 日收盤價作為基準，對應(yīng)PE 為21.0x/16.4x/13.5x。維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：新能源汽車下游需求不及預(yù)期，原材料價格波動風(fēng)險，新產(chǎn)品新技術(shù)落地不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次增持評級、4次買入評級、2次推薦評級。 【11:00 華銳精密(688059)：盈利能力回升 海外布局加速兌現(xiàn)業(yè)績】 8月6日給予華銳精密(688059)增持評級。 盈利預(yù)測與投資評級： 風(fēng)險提示：制造業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期、原材料碳化鎢價格波動、市場競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級。 【09:05 邁克生物(300463)：醫(yī)藥/必需消費 自主產(chǎn)品平穩(wěn)增長 流水線進展順利】 8月6日給予邁克生物(300463)增持評級。 風(fēng)險提示：新品上市和推廣低于預(yù)期；產(chǎn)品集采降價風(fēng)險 該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、2次推薦評級、2次增持評級。 中財網(wǎng)
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