機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦2只個(gè)股-更新中

時(shí)間：2024年07月14日 08:15:26 中財(cái)網(wǎng)

【08:14 恒銘達(dá)(002947)：大客戶模切&華陽通雙輪驅(qū)動 24H1業(yè)績超預(yù)期】

　　7月14日給予恒銘達(dá)(002947)強(qiáng)推評級。

　　投資建議：公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)多年布局進(jìn)入收獲期，全資子公司華陽通數(shù)通、充電樁、儲能等業(yè)務(wù)拓展順利第二賽道駛?cè)霕I(yè)績成長期，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2024-2026 年歸母凈利潤預(yù)測至5.0/8.0/10.3 億元（原值5.0/7.0/9.0 億元）。參考可比公司領(lǐng)益智造、立訊精密、安潔科技，可比公司25 年平均估值約18X，考慮到公司成長性（公司24 年、25 年EPS 增速顯著高于可比公司），給予公司2025年20 倍市盈率，上調(diào)目標(biāo)股價(jià)至69.6 元，維持“強(qiáng)推”評級。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期、盈利能力不及預(yù)期
　　該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次強(qiáng)推評級、2次買入評級、1次增持評級。


【08:09 華夏航空(002928)：預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈 雙重邏輯看好公司可持續(xù)經(jīng)營拐點(diǎn)】

　　7月14日給予華夏航空(002928)強(qiáng)推評級。

　　投資建議：1、該機(jī)構(gòu)持續(xù)看好支線航空市場空間及公司獨(dú)特商業(yè)模式。支線航空是藍(lán)海市場，潛力巨大，而公司具備細(xì)分市場的龍頭優(yōu)勢：1）細(xì)分市場規(guī)模領(lǐng)先：覆蓋半數(shù)國內(nèi)支線航點(diǎn)，獨(dú)飛航線高占比。2）常態(tài)化下：公司成長性與穩(wěn)健性兼具。3）先發(fā)優(yōu)勢、運(yùn)營優(yōu)勢、創(chuàng)新模式共筑核心壁壘。2、盈利預(yù)測：基于航空市場需求恢復(fù)情況，該機(jī)構(gòu)小幅調(diào)整24-25 年盈利預(yù)測為預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利5.1、8.8、12.9 億（原預(yù)測為5.6、9.1、13.2 億），對應(yīng)24-26 年EPS分 別為0.4、0.69 和1.01 元， PE 分別為15、9 和6 倍。3、投資建議：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司長期拐點(diǎn)已至，支線補(bǔ)貼政策調(diào)整，公司作為支線龍頭預(yù)期核心受益，且當(dāng)前處于估值底部，有望重回成長邏輯。該機(jī)構(gòu)維持估值方式，考慮公司24年航班量仍處恢復(fù)期，給予2025 年盈利預(yù)測15 倍PE，目標(biāo)市值 131 億，目標(biāo)價(jià)10.3 元，預(yù)期較當(dāng)前空間68%，強(qiáng)調(diào)“強(qiáng)推”評級。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)大幅下滑、人民幣大幅貶值、油價(jià)大幅上漲。

　　該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、3次強(qiáng)推評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級。