重磅!周末5000億的利好來了!中央?yún)R金的持倉動向曝光
4 六大行補資本“分步走”計劃啟動，首批四家定增募資5200億，財政部擬認購5000億 財聯(lián)社3月30日訊(記者 梁柯志)今日傍晚，中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和郵儲銀行同步發(fā)布定增募資公告，分別向財政部和中國煙草、中國移動等多家央企增發(fā)股份，募資總額為5200億元。 多位接受采訪的機構(gòu)分析師和銀行人士表示，六大行的增資計劃去年已經(jīng)明確，目前落地時機和方式基本符合市場預(yù)期。 銀河證券分析師張一緯在1月底曾發(fā)布觀點認為，參照歷史經(jīng)驗，預(yù)計大行補充核心一級資本規(guī)模在1萬億-1.5萬億之間，采取由主要股東匯金公司、財政部或央企集團主導(dǎo)+市場化定增相結(jié)合的方式。 同時，3月6日兩會期間，國家金融監(jiān)管總局局長李云澤在回答記者關(guān)于如何看待國有大行本輪注資規(guī)模提問時表示，“會分步實施”。 北京一機構(gòu)銀行業(yè)分析師對財聯(lián)社表示，今日首批公布四家銀行定增計劃，意味著工行和農(nóng)行將會在下一批進行注資，可能與兩家銀行規(guī)模和資本充足率實際情況等有關(guān)。 年報顯示，截至2024年末，郵儲銀行核心一級資本充足率9.56%；中國銀行核心一級資本充足率為12.20%；建設(shè)銀行核心一級資本充足率14.48%；交通銀行核心一級資本充足率為10.24%。 首批四家大行定增募資5200億，財政部擬認購5000億 從四家銀行公告來看，募集資金合計5200億元用于補充核心一級資本。 其中，交通銀行公告稱，擬向特定對象財政部、中國煙草及雙維投資發(fā)行A股股票，募集資金規(guī)模不超過1200億元，用于補充核心一級資本。其中，財政部擬認購1124.20億元，中國煙草擬認購45.79億元，雙維投資擬認購30億元。 建設(shè)銀行的公告顯示，公司董事會審議通過引入財政部戰(zhàn)略投資的議案，旨在補充核心一級資本，募集資金總額不超過人民幣1050億元(含本數(shù))，扣除相關(guān)發(fā)行費用后將全部用于補充本行的核心一級資本。 郵儲銀行則公告表示，擬向財政部、中國移動集團和中國船舶集團發(fā)行A股股票，募集資金總額為1300億元，用于補充核心一級資本。財政部擬認購金額為1175.8億元、中國移動集團擬認購金額為人民幣78.54億元、中國船舶集團擬認購金額為人民幣45.66億元。 中國銀行發(fā)布向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案，擬由財政部以現(xiàn)金方式認購，募集資金規(guī)模不超過1650億元人民幣，在扣除相關(guān)發(fā)行費用后將全部用于增加中國銀行核心一級資本。 2025年3月，政府工作報告披露，“擬發(fā)行特別國債5000億元，支持國有大型商業(yè)銀行補充資本”。按今日四家大行公告測算，財政部擬認購的金額正是5000億元。 萬聯(lián)證券此前分析，按照分期分批的思路，本次5000億元用于首批銀行注資，有助于保持規(guī)模增長的穩(wěn)定性、提高銀行體系對風(fēng)險的抵御能力。 國有大行補充資本進行時 本輪注資始于2024年9月，國家金融監(jiān)管總局在國新辦新聞發(fā)布會中明確提出，“國家計劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本”。 根據(jù)銀河證券梳理，歷史上國有大行有四次大規(guī)模定增，分別是2012年交通銀行297.65億、2018年農(nóng)業(yè)銀行1000億、2021年郵儲銀行300億和2023年郵儲銀行450億，其中交行和農(nóng)行定增發(fā)行對象是財政部+央國企，郵儲銀行兩次定增對象分別為郵政集團和中國移動。 萬聯(lián)證券3月初的測算，若六家國有大型銀行提高核心一級資本充足率1個百分點，所需要注資的規(guī)模約為1.07萬億元。當前國有大行的杠桿約為14倍，理論上1.07萬億元的注資，能夠撬動15萬億元的總資產(chǎn)投放。不過，大行獲注資后確實會對每股分紅有一定的攤薄。 此外，截至去年末，農(nóng)業(yè)銀行核心一級資本充足率11.42%，較上年末提升0.70個百分點；工商銀行核心一級資本充足率為14.1%。 工行副行長段紅濤在上周業(yè)績發(fā)布會上強調(diào)，工行在做好資本管理的同時，也注重加強資本的規(guī)劃，將實現(xiàn)資本消耗與資本補充的內(nèi)在平衡作為重要的經(jīng)營目標，既持續(xù)為股東創(chuàng)造良好回報，又努力為自身可持續(xù)發(fā)展積累更多內(nèi)生資本，按照“內(nèi)源性、外源性、平衡性”的思路，前瞻做好資本的供需平衡。 (財聯(lián)社 梁柯志) 中財網(wǎng)
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