27公司獲得推薦評級(jí)-更新中
【14:17 藏格礦業(yè)(000408)：銅礦業(yè)績貢獻(xiàn)再創(chuàng)新高 期待巨龍擴(kuò)產(chǎn)落地】 3月30日給予藏格礦業(yè)(000408)推薦評級(jí)。 投資建議：鉀鋰銅三輪驅(qū)動(dòng)，成長空間大，鹽湖提鋰成本優(yōu)勢顯著，巨龍二三期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，銅板塊業(yè)績彈性顯著，紫金入主，項(xiàng)目進(jìn)度或超預(yù)期，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利29.3、49.7、67.1 億元，對應(yīng)3 月28 日收盤價(jià)的PE 為19、11 和8倍，維持“推薦”評級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：鋰價(jià)超預(yù)期下跌，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次推薦評級(jí)、2次買入評級(jí)、1次增持評級(jí)、1次增持-A評級(jí)。 【13:32 航發(fā)控制(000738)2024年年報(bào)點(diǎn)評：經(jīng)營效率持續(xù)提升；25年處于新老型號(hào)過渡期】 3月30日給予航發(fā)控制(000738)推薦評級(jí)。 投資建議：公司是“兩機(jī)”控制系統(tǒng)機(jī)械領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，盡管2025 年在新老型號(hào)過渡期業(yè)績階段性承壓，但公司將長期受益于下游新型號(hào)批產(chǎn)放量和維修后市場的穩(wěn)定增長，該機(jī)構(gòu)看好公司穩(wěn)健增長的長期趨勢。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，公司2025~2027 年歸母凈利潤分別為7.55 億、8.40 億、9.41 億元，對應(yīng)PE 分別為35x/31x/28x。該機(jī)構(gòu)考慮到公司在航發(fā)控制領(lǐng)域的龍頭地位，和國企改革的發(fā)展?jié)摿?，維持“推薦”評級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、新產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期、存貨減值計(jì)提等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級(jí)、1次推薦評級(jí)、1次增持評級(jí)。 【12:12 華陽集團(tuán)(002906)：汽車電子業(yè)務(wù)高增 業(yè)績逐步兌現(xiàn)】 3月30日給予華陽集團(tuán)(002906)推薦評級(jí)。 盈利預(yù)測與投資建議：公司新增訂單充足，汽車電子產(chǎn)品新增訂單取得較快增長，優(yōu)勢產(chǎn)品如HUD、無線充電等持續(xù)保持較強(qiáng)競爭力。結(jié)合公司最新業(yè)績情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2025~2026 年凈利潤預(yù)測為8.7 億/11.0 億元（原凈利潤預(yù)測為8.5 億/11.0億元），新增公司2027 年凈利潤預(yù)測為13.4 億元，維持公司“推薦”評級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）市場競爭環(huán)境日漸激烈，公司技術(shù)創(chuàng)新能力可能下滑，進(jìn)而導(dǎo)致公司產(chǎn)品的市場競爭力下滑；2）汽車消費(fèi)不達(dá)預(yù)期，導(dǎo)致公司下游客戶銷量下滑，將直接導(dǎo)致公司業(yè)績承壓；3）公司新增產(chǎn)能爬產(chǎn)節(jié)奏不達(dá)預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級(jí)、6次增持評級(jí)、3次優(yōu)于大市評級(jí)、1次推薦評級(jí)。 【11:07 深信服(300454)：云計(jì)算收入持續(xù)增長 公司推動(dòng)產(chǎn)品和服務(wù)AI能力升級(jí)】 3月30日給予深信服(300454)推薦評級(jí)。 盈利預(yù)測與投資建議：根據(jù)公司2024年年報(bào)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2025-2027年的歸母凈利潤分別為4.09億元（前值為3.12億元）、5.29億元（前值為4.32億元）、6.96億元（新增），對應(yīng)EPS分別為0.97元、1.25元、1.65元，對應(yīng)3月28日收盤價(jià)的PE分別為106.3倍、82.2倍、62.5倍。公司是國內(nèi)較為領(lǐng)先的ICT廠商，是在國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域具有核心競爭力和領(lǐng)先市場地位的企業(yè)，公司的云計(jì)算及IT基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)也也在特定領(lǐng)域占據(jù)市場優(yōu)勢地位。雖然，近年來受到內(nèi)外部因素的影響，公司業(yè)績出現(xiàn)一定波動(dòng)，但公司的核心競爭力依然存在，并且在網(wǎng)絡(luò)安全、AI、云計(jì)算等領(lǐng)域持續(xù)突破，持續(xù)推動(dòng)自身產(chǎn)品能力和服務(wù)能力面向AI升級(jí)，該機(jī)構(gòu)依然看好公司的行業(yè)地位和中長期發(fā)展，維持“推薦”評級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。公司一直以來在研發(fā)投入強(qiáng)度較高，安全和云計(jì)算業(yè)務(wù)的新產(chǎn)品也在持續(xù)推出，但如果這些產(chǎn)品后續(xù)長期未能給公司增長帶來貢獻(xiàn)，可能影響公司的收入增長，并且造成資源浪費(fèi)。2）市場風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)安全和云計(jì)算市場競爭趨于激烈，市場同質(zhì)化也開始趨于明顯，如果公司在轉(zhuǎn)型調(diào)整方面動(dòng)作遲緩，可能在競爭中落后。3）下游客戶需求恢復(fù)不及預(yù)期。如果政府和企業(yè)IT支出依然保守，公司收入和業(yè)績可能會(huì)受到較大影響。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級(jí)、2次強(qiáng)推評級(jí)、2次推薦評級(jí)、2次優(yōu)于大市評級(jí)、2次增持評級(jí)、1次增持-A評級(jí)。 【10:12 中航光電(002179)2024年年報(bào)點(diǎn)評：2024年實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量穩(wěn)增長；布局未來產(chǎn)業(yè)開拓新空間】 3月30日給予中航光電(002179)推薦評級(jí)。 投資建議：公司作為國內(nèi)特種連接器龍頭，深耕連接器行業(yè)50 余年，致力于成為“全球一流的互連方案提供商”。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，公司2025~2027 年歸母凈利潤分別是37.59 億元、41.54 億元、44.86 億元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)2025~2027年P(guān)E 分別是24x/21x/20x。該機(jī)構(gòu)考慮到公司在防務(wù)領(lǐng)域的龍頭地位及對民機(jī)、低空等戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的積極布局，維持“推薦”評級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級(jí)、2次推薦評級(jí)、2次增持評級(jí)、1次公司"買入"評級(jí)。 【09:17 中國國航(601111)2024年報(bào)點(diǎn)評：24年虧損2.4億 同比減虧8億 看好龍頭業(yè)績修復(fù)彈性】 3月30日給予中國國航(601111)推薦評級(jí)。 投資建議：考慮當(dāng)前行業(yè)量價(jià)情況以及油價(jià)水平，該機(jī)構(gòu)調(diào)整25~26 年盈利預(yù)測為預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利46.2、78.0 億（原預(yù)測為76、107 億），新增27 年歸母凈利預(yù)測為111 億，對應(yīng)25~27 年EPS 分別為0.26、0.45 和0.64 元， PE 分別為28、16、11 倍。機(jī)隊(duì)引進(jìn)放緩奠定行業(yè)中期供給基礎(chǔ)，隨著市場需求逐步復(fù)蘇，有望推動(dòng)票價(jià)回升；載旗航司區(qū)位優(yōu)勢、時(shí)刻/航線稟賦依舊，期待公司盈利彈性充分兌現(xiàn)，維持“推薦”評級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)大幅下滑、油價(jià)大幅上漲、匯率大幅貶值。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評級(jí)、4次買入評級(jí)、3次推薦評級(jí)、1次優(yōu)于大市評級(jí)。 【09:17 云鋁股份(000807)：24年電解鋁產(chǎn)量大幅增長 綠色鋁長期價(jià)值可期】 3月30日給予云鋁股份(000807)推薦評級(jí)。 投資建議：公司電解鋁權(quán)益產(chǎn)能大，業(yè)績彈性高，綠色鋁未來價(jià)值潛力大，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年將實(shí)現(xiàn)歸母凈利80.80 億元、90.71 億元和99.77億元，對應(yīng)現(xiàn)價(jià)的PE 分別為7、7 和6 倍，維持“推薦”評級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：電解鋁需求不及預(yù)期，云南限產(chǎn)超預(yù)期，電解鋁行業(yè)納入碳交易進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級(jí)、3次增持評級(jí)、2次推薦評級(jí)、1次優(yōu)于大市評級(jí)、1次買入-A評級(jí)、1次持有評級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
 |