22公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
【10:07 興業(yè)銀行(601166)：息差降幅收窄 利潤(rùn)增速回正】 3月29日給予興業(yè)銀行(601166)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 公司2025E 、2026E 、2027E PB 0.55X/0.51X/0.48X ； PE5.72X/5.63X/5.51X，公司基本面穩(wěn)健，未來(lái)“商行+投行”戰(zhàn)略下，表內(nèi)凈利息收入維持平穩(wěn)增長(zhǎng)，表外在直接融資發(fā)展的大背景下中收增長(zhǎng)有望打開(kāi)空間。公司高ROE 低估值，低估值沒(méi)有包含公司轉(zhuǎn)型升級(jí)的期權(quán)，建議積極關(guān)注管理層的轉(zhuǎn)型推動(dòng)。該機(jī)構(gòu)維持“增持”評(píng)級(jí)，建議關(guān)注。 根據(jù)公司年報(bào)及相關(guān)宏觀數(shù)據(jù)，該機(jī)構(gòu)相應(yīng)調(diào)整貸款收益率、手續(xù)費(fèi)凈收入、信用成本等相關(guān)假設(shè)，盈利預(yù)測(cè)微調(diào)整至2025E/2026E 凈利潤(rùn)781/793 億（原值787.8/806.9 億）。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)下滑超預(yù)期、公司經(jīng)營(yíng)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【08:07 中集車輛(301039)：蟬聯(lián)半掛車銷量冠軍 新能源頭掛列車迎來(lái)增長(zhǎng)機(jī)遇】 3月29日給予中集車輛(301039)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)14.64/16.60/18.63 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為11.62/10.25/9.14 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；海外市場(chǎng)拓展風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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