35公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
【14:21 實(shí)豐文化(002862)：AI+IP賦能玩具業(yè)務(wù)發(fā)展】 3月26日給予實(shí)豐文化(002862)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：公司玩具業(yè)務(wù)聚焦“智能、IP、潮流”三大產(chǎn)品矩陣，AI+IP 深度融合有望打造人氣商品、釋放增量；休閑游戲業(yè)務(wù)保持創(chuàng)新開(kāi)發(fā)，加深出海及AI 領(lǐng)域布局。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26 年歸母凈利潤(rùn)分別為0.1/0.6/1.0億，25-26 年對(duì)應(yīng)PE 分別為50X/31X，首次覆蓋給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；玩具行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)；互聯(lián)網(wǎng)游戲行業(yè)政策變化的風(fēng)險(xiǎn)；股價(jià)波動(dòng)較大風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)24 年業(yè)績(jī)僅為預(yù)告，請(qǐng)以公司最終公告為準(zhǔn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【12:31 永興材料(002756)：修煉內(nèi)功降成本 積極推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)】 3月26日給予永興材料(002756)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：鋰價(jià)超預(yù)期下跌，下游需求不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【12:31 舍得酒業(yè)(600702)：業(yè)績(jī)承壓 渠道出清加速】 3月26日給予舍得酒業(yè)(600702)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：靜待調(diào)整與渠道出清，維持“增持”評(píng)級(jí)。公司 24 年不破不立，控貨挺價(jià)，減輕歷史渠道包袱，定點(diǎn)排除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。該機(jī)構(gòu)下調(diào)25-27 年 EPS預(yù)測(cè)為 1.12，1.29 和1.44 元，靜待企業(yè)調(diào)整與渠道出清，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：商務(wù)需求恢復(fù)不及預(yù)期、省外擴(kuò)張受阻、升級(jí)產(chǎn)品不及預(yù)期等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。 【12:26 藍(lán)天燃?xì)?/a>(605368)：盈利承壓 分紅超預(yù)期】 3月26日給予藍(lán)天燃?xì)?/a>(605368)增持評(píng)級(jí)。 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，下調(diào)目標(biāo)價(jià)至12.16 元 風(fēng)險(xiǎn)提示：氣源價(jià)格大漲，價(jià)差大幅收窄，國(guó)內(nèi)政策風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【11:46 江化微(603078)：濕電子化學(xué)品龍頭穩(wěn)步前行 高端半導(dǎo)體與光刻膠業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)】 3月26日給予江化微(603078)增持評(píng)級(jí)。 考慮到公司鎮(zhèn)江江化微二期項(xiàng)目仍在建設(shè)當(dāng)中，期間費(fèi)用將有所增加，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)， 新增2027 年盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為1.26 億元、1.52 億元、1.79 億元，EPS 分別為0.33 元、0.39 元、0.46 元，PE 分別為52X、43X、36X。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)能釋放不及預(yù)期、市場(chǎng)需求不及預(yù)期、重要原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【11:32 招商銀行(600036)：夯實(shí)經(jīng)營(yíng)底盤(pán) 負(fù)債成本優(yōu)化】 3月26日給予招商銀行(600036)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推進(jìn)力度不及預(yù)期；經(jīng)濟(jì)修復(fù)力度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入”評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【11:11 新萊應(yīng)材(300260)：半導(dǎo)體業(yè)務(wù)加速成長(zhǎng) 靜待利潤(rùn)彈性釋放】 3月26日給予新萊應(yīng)材(300260)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【11:11 比亞迪(002594)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 新產(chǎn)品新領(lǐng)域齊發(fā)力】 3月26日給予比亞迪(002594)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源需求不及預(yù)期，新能源行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)加劇 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)65次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、16次增持評(píng)級(jí)、13次推薦評(píng)級(jí)、7次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦”評(píng)級(jí)。 【11:06 云天化(600096)：磷肥及非肥業(yè)務(wù)毛利率同比提升 資產(chǎn)負(fù)債率繼續(xù)下降 分紅率再次提升】 3月26日給予云天化(600096)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1.磷礦石、磷肥、黃磷、聚甲醛等價(jià)格持續(xù)下跌；2.減債進(jìn)度低于預(yù)期，資產(chǎn)負(fù)債率上行；3.期間費(fèi)用大幅增長(zhǎng)；4.分紅率下滑。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)。 【10:21 久立特材(002318)：海外業(yè)務(wù)發(fā)力 現(xiàn)金分紅比例大幅上升】 3月26日給予久立特材(002318)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：制造業(yè)需求大幅下行，原材料價(jià)格大幅波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【09:01 中國(guó)神華(601088)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：分紅政策持續(xù)優(yōu)化 行業(yè)龍頭配置價(jià)值凸顯】 3月26日給予中國(guó)神華(601088)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：公司資源儲(chǔ)量豐富，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)性，預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為537.98/551.51/572.50 億元（2025/2026 前值為：617.00/628.46 億元），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2025、2026 年P(guān)E 為7.6/7.2 倍，該機(jī)構(gòu)選取中煤能源、陜西煤業(yè)、電投能源作為可比公司，中國(guó)神華作為行業(yè)龍頭估值高于行業(yè)平均水平，維持公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：供給端擾動(dòng)超預(yù)期，下游需求大幅下滑，在建礦井未能順利投產(chǎn)，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際煤價(jià)大幅波動(dòng)，數(shù)據(jù)的引用風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、13次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【09:01 南鋼股份(600282)2024年報(bào)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：業(yè)績(jī)逆勢(shì)增長(zhǎng) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化】 3月26日給予南鋼股份(600282)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：預(yù)計(jì)公司2025-2027 年歸母凈利潤(rùn)分別為25.22/28.06/29.58 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為11.5/10.4/9.8 倍，該機(jī)構(gòu)選取中信特鋼、華菱鋼鐵、方大特鋼作為可比公司，對(duì)應(yīng)可比公司PE 為14.7/12.5/10.8，公司作為行業(yè)龍頭，受益于高附加值產(chǎn)品專(zhuān)用板材及特鋼長(zhǎng)材占比提升，在需求弱復(fù)蘇環(huán)境下仍能保持穩(wěn)定的盈利水平，首次覆蓋給予公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：上游原材料價(jià)格大幅上漲，下游需求進(jìn)一步下降，出口業(yè)務(wù)大幅下滑，產(chǎn)能釋放不及預(yù)期、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)的引用風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【08:21 海螺水泥(600585)：盈利兌現(xiàn)提價(jià)成果 分紅預(yù)期有望改善】 3月26日給予海螺水泥(600585)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：基建需求下滑幅度超預(yù)期，煤炭漲價(jià)超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【08:21 揚(yáng)農(nóng)化工(600486)：農(nóng)藥行業(yè)底部盤(pán)整 公司業(yè)績(jī)韌性凸顯】 3月26日給予揚(yáng)農(nóng)化工(600486)增持評(píng)級(jí)。 維持“增持” 評(píng)級(jí)。目前農(nóng)藥價(jià)格仍在底部盤(pán)整。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)大部分農(nóng)藥價(jià)格短期仍將維持低位，故下調(diào)2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2026 年EPS 分別為3.27、3.72 元（此前分別為3.72、4.33 元），并新增2027 年EPS 預(yù)測(cè)為4.53 元。仍然給予2025 年21.1 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)下調(diào)至68.96 元，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：農(nóng)藥價(jià)格持續(xù)下探、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【08:16 牧原股份(002714)2024年年報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)同比扭虧為盈 生豬業(yè)務(wù)量?jī)r(jià)齊升】 3月26日給予牧原股份(002714)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：豬價(jià)大幅波動(dòng)、飼料原料價(jià)格上漲、動(dòng)物疫病、行業(yè)產(chǎn)能去化不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次*買(mǎi)入”評(píng)級(jí)、1次“推薦“評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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