58股獲買入評級 最新:春風(fēng)動力
【12:21 中國銀河(601881)：業(yè)績超出預(yù)期 投資與財富發(fā)展良好】 1月24日給予中國銀河(601881)買入評級。 投資分析意見：維持中國銀河“買入”評級。根據(jù)公司披露業(yè)績快報情況，考慮公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)業(yè)績彈性以及自營投資能力較強(qiáng)，該機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026E 歸母凈利潤為101 億元、118 億元、130 億元（原預(yù)測91、99、107 億元），同比分別+29%、+16%、+10%。截至2025年1 月23 日，公司最新收盤價對應(yīng)25 年動態(tài)PB 為1.30x。該機(jī)構(gòu)看好公司打造一流投行的發(fā)展?jié)摿?。隨宏觀環(huán)境與資本市場改善，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司在頭部券商中的競爭優(yōu)勢有望進(jìn)一步凸顯，公司業(yè)績有望保持穩(wěn)健增長，該機(jī)構(gòu)維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：資本市場改革不及預(yù)期，對A 股市場流動性提振效果不及預(yù)期，市場大幅下跌，新發(fā)基金和基金規(guī)模增長乏力。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、4次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“增持”的投評級。 【12:16 中國神華(601088)：2024年業(yè)績穩(wěn)健 分紅提升加收購產(chǎn)能凸顯公司長期價值】 1月24日給予中國神華(601088)買入評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下滑致下游需求下滑，煤價超預(yù)期下跌；電廠建設(shè)大幅不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評級、9次增持評級、3次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次強(qiáng)推評級。 【11:36 春風(fēng)動力(603129)：24Q4業(yè)績超預(yù)期 四輪車開啟新品周期】 1月24日給予春風(fēng)動力(603129)買入評級。 盈利預(yù)測與投資建議 鑒于2024 年業(yè)績超預(yù)期，該機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計2024-2026 年歸母凈利潤為14.6、18.3、22.0 億（前值為13.65、17.34、20.84 億元），同比+45%、+25%、+20%，對應(yīng)PE 分別為19x、16x、13x，公司四輪車新一輪產(chǎn)品周期開啟，24Q4 初步兌現(xiàn)，25 年有望持續(xù)受益；兩輪車新品布局充足，新品+渠道驅(qū)動下，兩輪出口有望延續(xù)快速增長；極核勢能強(qiáng)勁，持續(xù)貢獻(xiàn)第三增長極。公司業(yè)績兌現(xiàn)度高、海外產(chǎn)能布局完善，中長期海外市場大有可為，在出口鏈中具備強(qiáng)α，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評級、6次推薦評級、6次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、2次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【11:36 新國都(300130)：涉稅事項短期影響利潤表現(xiàn) 長期看好行業(yè)復(fù)蘇下公司業(yè)績高增】 1月24日給予新國都(300130)買入評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)影響導(dǎo)致線下收單交易流水下滑，下調(diào)公司24-25 年營收預(yù)測至33.94/39.63 億元，較上次預(yù)測-28%/-30%，新增26年營收預(yù)測值45.44 億元。考慮到公司2024 年非經(jīng)常性損益影響及投建AI 基地和持續(xù)拓寬海外市場的投入，下調(diào)24-25 年歸母凈利潤至2.87/8.38 億元，較上次預(yù)測-70%/-33%，新增26 年歸母凈利潤預(yù)測值10.02 億元，對應(yīng)PE 分別40x/14x/12x。2025 年公司在海內(nèi)外收單業(yè)務(wù)綜合費(fèi)率有望進(jìn)一步增長，收單收入和毛利率有望進(jìn)一步提升，同時結(jié)合公司AI 業(yè)務(wù)布局，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司有望實現(xiàn)較快增長，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：收單費(fèi)率上漲不及預(yù)期，AI 發(fā)展不及預(yù)期，海外營商環(huán)境變化風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級。 【10:11 均勝電子(600699)：全球汽車安全龍頭 智能電動大有可為】 1月24日給予均勝電子(600699)買入評級。 盈利預(yù)測：考慮到公司汽車安全及汽車電子業(yè)務(wù)新增訂單高景氣，以及取得香山股份控制權(quán)的積極影響，該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司24/25/26 年將實現(xiàn)營收581.2/667.5/688.4 億元(同比+4.3%/+14.8%/+3.1% ， 歸母凈利潤13.7/17.3/21.2 億元( 同比+26.5%/+26.3%/+22.5%)，對應(yīng)PE 為18.0/14.3/11.6x，首次覆蓋，給予“買入”評級。 風(fēng)險提示：汽車安全業(yè)務(wù)-下游傳統(tǒng)主機(jī)廠客戶銷量增速不及預(yù)期、新拓展新勢力客戶銷量增速放緩等風(fēng)險；汽車電子業(yè)務(wù)-下游汽車行業(yè)智能化配置率提升速度不及預(yù)期、相關(guān)法律法規(guī)趨嚴(yán)帶來的業(yè)務(wù)承壓風(fēng)險；數(shù)據(jù)更新不及時風(fēng)險以及行業(yè)規(guī)模測算偏差風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、3次增持評級、1次買入-A評級、1次“增持”投資評級。 【10:11 皖能電力(000543)：歸母同增40%-57% 機(jī)組投產(chǎn)利潤加速】 1月24日給予皖能電力(000543)買入評級。 盈利預(yù)測與投資評級：公司公告2024 年業(yè)績預(yù)告，考慮機(jī)組投運(yùn)節(jié)奏與2025 年電價形勢，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024-2026 年歸母凈利潤從22.0/23.7/25.6億元至20.8/21.6/22.0 億元，2024-2026 年P(guān)E7.7/7.4/7.3 倍（估值日2025/1/23），維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：用電量增速放緩、煤價波動、項目投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評級、3次謹(jǐn)慎推薦評級、2次增持-A評級、1次“買入”投資評級、1次推薦評級、1次增持評級。 【09:21 三只松鼠(300783)：順利達(dá)成百億目標(biāo) 線下分銷首戰(zhàn)告捷】 1月24日給予三只松鼠(300783)買入評級。 規(guī)模效應(yīng)疊加供應(yīng)鏈深化，公司盈利能力不斷提升。按盈利預(yù)測中樞計算，2024 年公司的歸母凈利率為3.90%，同比+0.81pct，扣非歸母凈利率3%，同比+1.57pct；其中2024Q4 公司的歸母凈利率為2.07%，同比+0.09pct；扣非歸母凈利率1.45%，同比+0.82pct。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司凈利率的提升預(yù)計主要得益于收入高增下規(guī)模效應(yīng)的釋放，以及公司不斷提升自產(chǎn)比例。其中扣非歸母凈利率同比增幅表現(xiàn)好于歸母凈利率，預(yù)計主要系2024 年公司政府補(bǔ)助有所收縮。 盈利預(yù)測及投資評級：目前公司改革進(jìn)展順利，在“高端性價比”總戰(zhàn)略牽引下，形成“D+N”的全渠道協(xié)同體系。收入端，線上渠道增長穩(wěn)健，分銷短板有望迎來改善，多品牌布局提升收入彈性。利潤端，公司不斷加碼上游供應(yīng)鏈，有望提升自產(chǎn)比例，從而提升盈利能力。根據(jù)公司業(yè)績預(yù)告，該機(jī)構(gòu)調(diào)整對公司的盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026 年營業(yè)收入為105.41/132.60/162.15 億元， 同比+48%/+26%/+22% ； 歸母凈利潤4.11/5.56/7.21 億元， 同比+87%/+35%/+30%；EPS 分別為1.03/1.39/1.80 元，對應(yīng)PE 分別為32/24/18X，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：1）行業(yè)競爭加?。?）渠道拓展不及預(yù)期；3）成本上行風(fēng)險；4）原材料價格波動風(fēng)險；5）食品安全事件等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)32次買入評級、9次增持評級、4次謹(jǐn)慎推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持-B評級。 【09:21 開潤股份(300577)：2024年圓滿收官印證代工競爭力 期待嘉樂持續(xù)釋能】 1月24日給予開潤股份(300577)買入評級。 2024 年業(yè)績預(yù)告符合預(yù)期，期待嘉樂持續(xù)釋能，維持“買入”評級公司披露2024 年業(yè)績預(yù)告， 2024 年預(yù)告收入?yún)^(qū)間為41-43 億元，同比+32.05%-38.49% ， 其中2024Q4 預(yù)告收入?yún)^(qū)間為10.75-12.75 億元， 同比+30.8%-55.2%。2024 年預(yù)告歸母凈利潤區(qū)間為3.7-4.2 億元，同比+220.01%-263.25%，其中2024Q4 歸母凈利潤預(yù)告區(qū)間為0.49-0.99 億元，扭虧為盈。核心業(yè)績預(yù)告符合預(yù)期，考慮上海嘉樂并表后攤銷費(fèi)用預(yù)計提升，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計2024-2026年歸母凈利潤為3.9/3.66/4.59 億元（此前為4.0/4.1/5.2 億元），當(dāng)前股價對應(yīng)PE 為14.6/15.5/12.4 倍，公司代工品類從箱包擴(kuò)展到空間更大、盈利更好的服裝領(lǐng)域，憑借差異化印尼產(chǎn)能布局，訂單可持續(xù)性較強(qiáng)，預(yù)計2025 年箱包代工穩(wěn)健增長、服裝代工規(guī)模及盈利有望快速提升，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期、訂單增長不及預(yù)期、品牌業(yè)務(wù)新品銷售不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級。 【09:16 傳音控股(688036)：拐點(diǎn)已至 看好公司長期成長】 1月24日給予傳音控股(688036)買入評級。 盈利預(yù)測與評級：該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為52.57/64.19/80.77億元， 同比增速分別為-5.06%/22.11%/25.82% ， 當(dāng)前股價對應(yīng)的PE 分別為21.22/17.38/13.81 倍。該機(jī)構(gòu)選取小米集團(tuán)、安克創(chuàng)新、漫步者為可比公司，可比公司平均估值為32 倍，鑒于公司在海外新興市場的龍頭地位以及長期成長性，首次覆蓋，給予“買入”評級。 風(fēng)險提示：新興市場發(fā)展及下游需求不及預(yù)期風(fēng)險；新業(yè)務(wù)開拓不及預(yù)期風(fēng)險；市場競爭加劇風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次買入-A的投評級、1次"買入"評級、1次“買入”投資評級。 【09:16 金溢科技(002869)：年報預(yù)告超預(yù)期 智慧交通業(yè)務(wù)戰(zhàn)略持續(xù)落地】 1月24日給予金溢科技(002869)買入評級。 維持“買入”評級。由于從2022 年到2024 年，宏觀經(jīng)濟(jì)與政府端capex都出現(xiàn)了大幅的波動，而公司業(yè)績與交通相關(guān)G 端capex 掛鉤，因而公司業(yè)績也出現(xiàn)一定波動與承壓?？紤]到公司最新發(fā)出的2024 年報業(yè)績預(yù)告數(shù)據(jù)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整了公司的盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024E/25E/26E 分別實現(xiàn)歸母凈利潤0.77/0.86/0.95 億元，考慮到公司在V2X 領(lǐng)域的領(lǐng)軍地位，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：國內(nèi)需求不確定性；原材料漲價風(fēng)險；車路協(xié)同推進(jìn)不及預(yù)期的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級、1次優(yōu)于大市評級。 【09:16 蘇泊爾(002032)：24年預(yù)計收入利潤穩(wěn)定增長 外銷增速更快】 1月24日給予蘇泊爾(002032)買入評級。 盈利預(yù)測與投資建議。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為22.4/23.3/24.3 億元，同比+2.7%/+4.2%/+4.0%，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動、行業(yè)競爭加劇、品類開拓不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次推薦評級、1次買入-A的投評級。 【09:16 赤峰黃金(600988)：受益“黃金時代”量價齊升 全年業(yè)績超預(yù)期】 1月24日給予赤峰黃金(600988)買入評級。 盈利預(yù)測：公司基本面優(yōu)化，疊加“二次通脹”預(yù)期下金價中樞上行，礦產(chǎn)金盈利能力增強(qiáng)，預(yù)計2024-2026 年歸母凈利潤分別為17.6/20.8/23.5億元，對應(yīng)PE 分別為16.9/14.3/12.6 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：地緣政治風(fēng)險、項目投產(chǎn)不及預(yù)期風(fēng)險、金屬價格風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、5次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、2次“買入”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【09:16 皖能電力(000543)：業(yè)績超預(yù)期 EPS仍有增長】 1月24日給予皖能電力(000543)買入評級。 盈利預(yù)測與評級：該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為21.35/23.04/24.31億元，同比增速分別為49%/8%/6%，當(dāng)前股價對應(yīng)的PE 分別為7/7/6 倍，公司股價自2024 年12 月18 日以來回調(diào)約18%，主要系安徽省內(nèi)長協(xié)電價簽約低于預(yù)期，迎來業(yè)績與估值雙重打擊。盡管公司短期資產(chǎn)回報率受到?jīng)_擊，但中期維度以量補(bǔ)價，預(yù)計業(yè)績層面仍有增長，當(dāng)前估值已處于歷史較低水平，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：電量需求不及預(yù)期、煤價漲幅超預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評級、3次謹(jǐn)慎推薦評級、2次增持-A評級、1次“買入”投資評級、1次推薦評級、1次增持評級。 【08:16 巴比食品(605338)：單店營收改善 凈利率提升】 1月24日給予巴比食品(605338)買入評級。 盈利預(yù)測與投資評級：公司基本面企穩(wěn)，逐步看到向上拐點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)上調(diào)此前盈利預(yù)測，預(yù)計2024-2026 年公司營收為16.71/18.11/19.46 億元，同比增長2.5%/8.4%/7.5%；歸母凈利為2.77/2.54/2.74 億元（前次預(yù)測為2.3/2.4/2.6 億元），同比+29.5%/-8.2%/+7.9%；對應(yīng)PE 為14/15/14X。 風(fēng)險提示：食品安全風(fēng)險，原材料價格波動，行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、2次增持評級、1次中性評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級、1次推薦評級。 【08:16 三美股份(603379)：制冷劑價格景氣提升 24年業(yè)績預(yù)計同比提升明顯】 1月24日給予三美股份(603379)買入評級。 盈利預(yù)測與估值：預(yù)計公司2024 年、2025 年、2026 年歸母凈利潤分別為8.1 億、13.9 億和17.0 億，EPS 分別為1.3 元、2.3 元和2.8 元，PE 分別為32X、19X、15X，維持“買入”評級。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次買入-B評級、1次推薦評級。 【08:16 索通發(fā)展(603612)：2024年業(yè)績扭虧為盈 陽極主業(yè)盈利恢復(fù)、走出底部】 1月24日給予索通發(fā)展(603612)買入評級。 盈利預(yù)測：預(yù)焙陽極2024 年全年均價下降較多，該機(jī)構(gòu)調(diào)整24-26 年公司EPS分別為0.50、1.13、1.71 元，PE 分別為28、13、8 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)需求下降、競爭加劇造成產(chǎn)品價格和毛利率持續(xù)下降等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、1次優(yōu)于大市評級。 【08:16 金誠信(603979)：礦服業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長+資源業(yè)務(wù)快速放量 業(yè)績超預(yù)期】 1月24日給予金誠信(603979)買入評級。 盈利預(yù)測：公司資源業(yè)務(wù)進(jìn)入快車道，該機(jī)構(gòu)微調(diào)2024-2026 年公司EPS 分別為2.52、3.43、4.10 元，PE 分別為16、12、10 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：礦服業(yè)務(wù)合同執(zhí)行和資源開發(fā)業(yè)務(wù)不達(dá)預(yù)期、應(yīng)收賬款風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、5次增持評級、3次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級、1次買入-A評級、1次“買入”投資評級。 【08:16 盛達(dá)資源(000603)：資源開發(fā)貢獻(xiàn)增量 2024業(yè)績預(yù)告同比高增】 1月24日給予盛達(dá)資源(000603)買入評級。 投資建議： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級。 中財網(wǎng)
 |