機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦24只個(gè)股-更新中
【15:32 華海藥業(yè)(600521)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：?jiǎn)渭径葮I(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高】 9月2日給予華海藥業(yè)(600521)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：結(jié)合公司中報(bào)及最新經(jīng)營(yíng)情況，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26 年公司歸母凈利潤(rùn)分別13.12、16.06 和19.94 億元，同比增長(zhǎng)58%、22.4%和24.1%。考慮到公司明確較快的增長(zhǎng)前景，以及公司在醫(yī)藥先進(jìn)制造的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)適當(dāng)給予一定的估值溢價(jià)，給予24 年30 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為26.3 元。維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、公司美國(guó)制劑業(yè)務(wù)恢復(fù)不達(dá)預(yù)期；2、公司國(guó)內(nèi)制劑獲批不達(dá)預(yù)期；3、國(guó)內(nèi)制劑業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加?。?、原料藥新品種放量不達(dá)預(yù)期；5、原料藥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【15:27 銀都股份(603277)：境外收入同比+7.4% 毛利率維持高水平】 9月2日給予銀都股份(603277)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年收入分別為29.35/33.04/37.18 億元，同比分別增長(zhǎng)+10.6%/+12.6%/+12.5%；考慮到2024 年上半年運(yùn)費(fèi)上漲以及匯率變動(dòng)，該機(jī)構(gòu)適當(dāng)下調(diào)歸母凈利潤(rùn)預(yù)期，預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為6.67/7.82/9.05 億元（前值預(yù)測(cè)分別為6.87/8.06/9.32 億元），同比分別增長(zhǎng)30.5%/17.3%/15.8%。參考可比公司估值，考慮到公司自主品牌占比高、行業(yè)空間廣闊，市場(chǎng)份額有望提升；全球渠道擴(kuò)展帶來(lái)額外增量；新產(chǎn)品增速曲線有望向上；薯?xiàng)l機(jī)器人若后續(xù)驗(yàn)證通過(guò)空間廣闊，因此給予公司一定估值溢價(jià)，給予公司24 年26 倍PE，目標(biāo)價(jià)40.82 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格的波動(dòng)，匯率波動(dòng)，新產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)展不及預(yù)期，存貨管理風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:07 歐科億(688308)：利潤(rùn)短期承壓 關(guān)注刀具量?jī)r(jià)、出口及整包】 9月2日給予歐科億(688308)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮到2024 上半年制造業(yè)景氣度及原材料漲價(jià)，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司利潤(rùn)預(yù)期，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I收分別為12.84、15.54、18.99 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為1.66（前值2.25） 、2.58（前值3.14）、3.61 億元（前值4.41），對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.05、1.62、2.27 元。參考可比公司估值水平，基于公司為國(guó)內(nèi)刀具領(lǐng)先企業(yè)、海內(nèi)外業(yè)務(wù)及整體解決方案模式取得積極進(jìn)展、定增項(xiàng)目產(chǎn)能逐步釋放、制造業(yè)景氣度回暖等因素，給予2024 年23 倍PE，目標(biāo)價(jià)調(diào)整為24.15 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：制造業(yè)景氣復(fù)蘇不及預(yù)期；擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期；新行業(yè)及海外市場(chǎng)拓展不及預(yù)期；原材料漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【15:02 中科創(chuàng)達(dá)(300496)：業(yè)績(jī)階段性承壓 持續(xù)投入發(fā)力端側(cè)智能】 9月2日給予中科創(chuàng)達(dá)(300496)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：中科創(chuàng)達(dá)作為全球化布局的智能操作系統(tǒng)龍頭，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)其預(yù)期差或主要來(lái)源于兩方面，一是對(duì)中科創(chuàng)達(dá)的賽道卡位優(yōu)勢(shì)及軟件行業(yè)壁壘認(rèn)識(shí)不足，因缺少可比對(duì)象而低估開(kāi)放生態(tài)下操作系統(tǒng)公司的產(chǎn)業(yè)鏈重要性；二是對(duì)端側(cè)智能的發(fā)展確定性及汽車(chē)智能化的產(chǎn)業(yè)格局存在分歧，受公司階段性業(yè)績(jī)表現(xiàn)影響低估其成長(zhǎng)性。人工智能對(duì)終端設(shè)備的改造是大方向，同時(shí)創(chuàng)達(dá)的軟件能力與開(kāi)放生態(tài)能幫助其分散風(fēng)險(xiǎn)、打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，隨著軟硬件一體化趨勢(shì)及軟件價(jià)值量的提升實(shí)現(xiàn)份額增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為3.78/6.36/9.00 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 值分別為42/25/18 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：智能駕駛推進(jìn)不及預(yù)期、端側(cè)智能業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性及盈利釋放不及預(yù)期、公司與高通等的合作不及預(yù)期、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、6次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
 |